Asset-Mix

Was ist Asset Mix?

Der Asset-Mix ist die Aufteilung aller Vermögenswerte innerhalb eines Fonds oder Portfolios. Im Großen und Ganzen lassen sich Vermögenswerte einer der Kernanlageklassen zuordnen: Aktien, Anleihen, Bargeld und Immobilien. Darin können Vermögenswerte noch weiter gemischt werden. Eine Aufschlüsselung des Asset-Mix hilft Anlegern, die Zusammensetzung eines Portfolios zu verstehen und ein diversifizierter Asset-Mix reduziert das Anlagerisiko.

Asset-Mix verstehen

Die Anlagewelt hat eine breite Palette von Finanzprodukten zur Auswahl, die alle ihre eigenen Vorteile und Risiken haben. Anleger können entscheiden, wie sie ihr Kapital anlegen möchten; ob sie sich auf einen Vermögenswert wie Aktien konzentrieren möchten oder ob sie einen Vermögensmix wünschen, in eine Vielzahl von Vermögenswerten investieren, um so ihr Renditepotenzial zu erhöhen und ihr Risiko zu verringern, eine Strategie, die als Diversifikation bezeichnet wird.

Für einen Investmentfonds ist die Aufschlüsselung des Asset-Mix ein Aspekt der regelmäßigen Anlageberichterstattung. Fondsmanager stellen Anlegern detaillierte Prozentsätze zur Verfügung, die von jeder Anlagekategorie im Portfolio investiert werden. Sie können beispielsweise 30 % des Fondsvermögens in Anleihen, 50 % des Vermögens in Aktien und 10 % in Immobilien investieren. Der Marktwert der Anlagen jeder Anlagekategorie wird als Prozentsatz des Gesamtportfolios dargestellt. Somit entspricht der umfassende Vermögensmix 100 % und zeigt die Aufteilung der Anlagen auf das gesamte Portfolio.

Der Asset-Mix eines Portfolios ist ein wichtiger Aspekt für Anleger. Sie kann ein entscheidender Faktor für das Risiko-Ertrags-Profil des Fonds sein. Es kann auch einen Einblick in die langfristigen Leistungserwartungen geben.

Asset-Mix-Variationen

Die Anleger sehen Mittel durch ihre Anlagebestände, die in einem Kernanlageklasse wie Aktien oder konzentriert werden können, festverzinslichen. Andere Anlagekategorien für Anlagen können Rohstoffe oder internationale Anlagen umfassen.

Wenn ein Investmentfonds stark auf eine Anlageklasse oder -kategorie konzentriert ist, wird sein Anlagemix wahrscheinlich auf granularer Ebene detaillierter sein. Zum Beispiel kann der Anlagemix eines Aktienfonds Investmentprozentsätze in Large-Cap, Mid-Cap- und Small-Cap-Aktien ausweisen.

Wenn es sich um einen internationalen Aktienfonds handelt, kann die Aufgliederung des Standard-Asset-Mix stärker auf den Anteil des investierten Marktwerts nach Ländern ausgerichtet sein. Bei Rentenfonds werden Anleger in der Regel eine Aufschlüsselung des Anlagemix nach Kreditqualität oder Durationsprozentsätzen sehen.

Anleger müssen nicht in Fonds investieren, um ihr Vermögen zu mischen; Sie können dies auch in ihren eigenen Portfolios tun, indem sie verschiedene Arten von Vermögenswerten auswählen. Für Privatanleger ist es wichtig, die Finanzprodukte, in die sie investieren, zu verstehen und die Aussichten dieser Investitionen zu recherchieren.

Asset-Allocation-Fonds

Anleger werden in der Regel bei der Vermögensallokation oder bei Mischfonds auf traditionellere Aufteilungen des Anlagemixes nach Anlageklassen treffen. Diese Fonds bewerben häufig den Asset-Mix des Portfolios für Anleger. Der T. Rowe Price Balanced Fund ist ein Beispiel. Der Fonds wird verwaltet, um etwa 65 % seines Gesamtvermögens in Stammaktien und 35 % in festverzinsliche Wertpapiere anzulegen.

Andere beliebte Arten von Asset-Allocation-Fonds sind Zielfonds. Diese Fonds folgen einem Gleitpfad, der ihren Asset-Mix an verschiedenen Punkten entlang einer Zeitachse verschiebt und für ein angestrebtes Nutzungsdatum sorgt. Der Vanguard Target Retirement 2060 Fund ist ein Beispiel. Der Fonds beginnt mit einem Asset-Mix, der sich auf Aktien konzentriert, wobei er zu jedem Zieldatum sein Engagement in Aktien reduziert und sein Engagement in Anleihen erhöht. Der Fonds wurde für Personen geschaffen, die zwischen 2058 und 2062 in Rente gehen wollen.

Ermittlung des Asset-Mix

In der gesamten Branche verwenden Portfoliomanager viele verschiedene Methoden, um den Asset-Mix eines Portfolios zu bestimmen. Die moderne Portfoliotheorie bietet eine Grundlage für die Analyse von Investitionen und die Bestimmung angemessener Allokationen basierend auf Risikopräferenzen und Risikomanagementzielen.

Asset Allocation-Portfolios sind eine Mischung aus Aktien- und festverzinslichen Anlageklassen. Das historische Risiko und die historische Rendite dieser beiden Anlageklassen zeigen, dass Aktien ein größeres Potenzial für höhere Renditen zusammen mit höheren Risiken bieten.

In der Vergangenheit haben Allokationen in festverzinslichen Wertpapieren geringere vergleichbare Renditen auch bei geringerem Risiko erbracht. Die Ausgewogenheit von Risiko und Renditepotenzial durch den Einsatz von Aktien- und festverzinslichen Anlagen insgesamt ist ein Leitprinzip bei der Bestimmung des Asset-Mix eines Anlageportfolios.