Asset Mix

Was ist Asset Mix?

Der Asset-Mix ist die Aufschlüsselung aller Vermögenswerte innerhalb eines Fonds oder Portfolios. Grundsätzlich können Vermögenswerte einer der wichtigsten Anlageklassen zugeordnet werden: Aktien, Anleihen, Barmittel und Immobilien. Innerhalb dessen können Vermögenswerte noch weiter gemischt werden. Eine Aufschlüsselung des Asset-Mix hilft den Anlegern, die Zusammensetzung eines Portfolios zu verstehen, und ein diversifizierter Asset-Mix verringert das Anlagerisiko.

Grundlegendes zum Asset Mix

Die Investmentwelt hat eine breite Palette an Finanzprodukten zur Auswahl, die alle ihre eigenen Vorteile und Risiken haben. Anleger können entscheiden, wie sie ihr Kapital anlegen möchten. ob sie sich auf einen Vermögenswert wie Aktien konzentrieren möchten oder ob sie einen Vermögensmix wünschen, in eine Vielzahl von Vermögenswerten investieren, um so ihr Renditepotenzial zu erhöhen und ihr Risiko zu verringern, eine Strategie, die als Diversifikation bezeichnet wird.

Für einen Investmentfonds sind Aufschlüsselungen des Asset-Mix ein Aspekt der regelmäßigen Investmentberichterstattung. Fondsmanager geben den Anlegern detaillierte Prozentsätze an, die von jeder Anlagekategorie im Portfolio angelegt werden. Beispielsweise können sie 30% des Fondsvermögens in Anleihen, 50% des Vermögens in Aktien und 10% in Immobilien investieren. Der Marktwert von Anlagen aus jeder Anlagekategorie wird als Prozentsatz des Gesamtportfolios dargestellt. Der umfassende Vermögensmix entspricht somit 100% und zeigt die Aufteilung der Anlagen auf das gesamte Portfolio.

Der Asset-Mix eines Portfolios ist für Anleger ein wichtiger Gesichtspunkt. Dies kann eine wichtige Determinante für das Risiko- / Ertragsprofil des Fonds sein. Es kann auch einen Einblick in die langfristigen Leistungserwartungen geben.

Asset Mix-Variationen

Die Anleger sehen Mittel durch ihre Anlagebestände, die in einem Kernanlageklasse wie Aktien oder konzentriert werden können, festverzinslichen. Andere Anlagekategorien für Anlagen können Rohstoffe oder internationale Anlagen umfassen.

Wenn ein Investmentfonds stark auf eine Anlageklasse oder -kategorie konzentriert ist, wird sein Vermögensmix wahrscheinlich detaillierter detailliert sein. Beispielsweise kann der Asset-Mix eines Aktienfonds prozentuale Investitionen in Large-Cap, Mid-Cap- und Small-Cap-Aktien ausweisen.

Wenn es sich um einen internationalen Aktienfonds handelt, konzentriert sich die Aufschlüsselung des Standard-Asset-Mix möglicherweise stärker auf den Prozentsatz des vom Land investierten Marktwerts. Bei festverzinslichen Fonds sehen Anleger in der Regel eine Aufschlüsselung des Vermögensmix nach Kreditqualität oder Durationsprozentsätzen.

Anleger müssen nicht in Fonds investieren, um ihr Vermögen zu mischen. Sie können dies auch in ihren eigenen Portfolios tun, indem sie verschiedene Arten von Vermögenswerten auswählen. Für einzelne Anleger ist es wichtig, die Finanzprodukte, in die sie investieren, zu verstehen und die Aussichten dieser Anlagen zu untersuchen.

Asset Allocation Funds

Anleger werden bei der Asset Allocation oder bei ausgewogenen Fonds im Allgemeinen eher traditionelle Aufschlüsselungen des Asset-Mix nach Asset-Klassen feststellen. Diese Fonds bewerben häufig den Asset-Mix des Portfolios für Anleger. Der T. Rowe Price Balanced Fund ist ein Beispiel. Es wird dem Fonds gelungen, rund 65% seines Gesamtvermögens in Stammaktien und 35% in festverzinsliche Wertpapiere zu investieren.

Andere beliebte Arten von Asset Allocation-Fonds sind Fonds zum Stichtag. Diese Fonds folgen einem Gleitpfad, der ihren Asset-Mix an verschiedenen Punkten entlang eines Zeitplans verschiebt und ein Ziel für die Inanspruchnahme verwaltet. Der Vanguard Target Retirement 2060 Fund ist ein Beispiel. Der Fonds beginnt mit einem Asset-Mix, der sich auf Aktien konzentriert, wobei er zu jedem Zieldatum sein Engagement in Aktien reduziert und sein Engagement in Anleihen erhöht. Der Fonds wurde für Personen eingerichtet, die zwischen 2058 und 2062 in den Ruhestand treten möchten.

Bestimmen des Asset-Mix

In der gesamten Branche verwenden Portfoliomanager viele verschiedene Methoden, um den Asset-Mix eines Portfolios zu bestimmen. Die moderne Portfoliotheorie bietet eine Grundlage für die Analyse von Anlagen und die Bestimmung geeigneter Allokationen auf der Grundlage von Risikopräferenzen und Risikomanagementzielen.

Asset Allocation-Portfolios sind eine Mischung aus Aktien- und festverzinslichen Anlageklassen. Das historische Risiko und die Rendite dieser beiden Anlageklassen zeigen, dass Aktien ein höheres Potenzial für höhere Renditen bei gleichzeitig höheren Risiken bieten.

In der Vergangenheit haben festverzinsliche Allokationen auch bei geringerem Risiko niedrigere vergleichbare Renditen erzielt. Das Gleichgewicht zwischen Risiko und potenzieller Rendite durch den Einsatz von Aktien- und festverzinslichen Anlagen insgesamt ist ein Leitprinzip bei der Bestimmung des Vermögensmix eines Anlageportfolios.