Minimieren Sie Steuern mit Asset Location

Asset Location ist eine Strategie zur Minimierung der Steuern, bei der verschiedene Arten von Investitionen genutzt werden, um unterschiedliche steuerliche Behandlungen zu erhalten. Mit dieser Strategie bestimmt ein Anleger, welche Wertpapiere auf steuerlich latenten Konten und welche auf steuerpflichtigen Konten gehalten werden sollen, um die Rendite nach Steuern zu maximieren. Wer kann von dieser Anlagestrategie profitieren, wie kann der Standort von Vermögenswerten die Steuern minimieren und wie können Vermögenswerte optimal lokalisiert werden?

Erreichen eines optimalen Asset-Standorts

Asset Lage, obwohl es für niedrigere Steuern bietet, ist kein Ersatz für die Asset Allocation, die Aktien, Fonds und andere Beteiligungen in einem Portfolio in den verschiedenen Sektoren zur Abfederung von Marktrückgängen positioniert. Erst nachdem Sie den richtigen Asset-Mix für Ihr Portfolio festgelegt haben, können Sie diese Anlagen auf den entsprechenden Konten positionieren, um die Steuern zu minimieren.

Der beste Standort für das Vermögen eines Anlegers hängt von einer Reihe verschiedener Faktoren ab, darunter dem Finanzprofil, den geltenden Steuergesetzen, den Haltedauern der Anlagen sowie den Steuer- und Renditeeigenschaften der zugrunde liegenden Wertpapiere.

Steuerfreundliche Aktien sollten aufgrund ihrer geringeren Kapitalgewinne und Dividendensteuersätze sowie der Möglichkeit, Gewinne aufzuschieben, auf steuerpflichtigen Konten gehalten werden. Riskantere und volatilere Anlagen gehören zu steuerpflichtigen Konten, sowohl aufgrund der Möglichkeit, Steuern aufzuschieben, als auch aufgrund der Fähigkeit, Steuerverluste bei schlecht bewerteten Anlagen zu erfassen, die mit einem erfassten Verlust verkauft werden.

Indexfonds sowie Exchange Traded Funds (ETFs) werden hinsichtlich ihrer Steuereffizienz bewertet und sollten ebenso wie steuerfreie oder steuerlich latente Anleihen auf steuerpflichtigen Konten geführt werden. Steuerpflichtige Anleihen, Real Estate Investment Trusts ( REITs ) und die damit verbundenen Investmentfonds sollten ebenso wie alle Investmentfonds, die hohe jährliche Kapitalgewinnausschüttungen erzielen, auf steuerlich latenten Konten gehalten werden.

Wer profitiert von der Standortbestimmung?

Um von dieser Strategie zu profitieren, müssen Anleger sowohl in steuerpflichtige als auch in steuerlich latente Konten investieren. In der Regel können Anleger, die eine ausgewogene Anlagestrategie verfolgen, die aus Aktien und festverzinslichen Anlagen besteht, den größten Nutzen aus der Lage der Vermögenswerte ziehen. Anleger mit allen festverzinslichen oder All-Equity-Portfolios können weiterhin profitieren, jedoch nicht in gleichem Maße.

Ein typischer Anleger mit einem ausgewogenen Portfolio aus 60% Aktien und 40% Anleihen kann sowohl in steuerpflichtige als auch in steuerlich latente Konten investieren. Obwohl das Gesamtportfolio des Anlegers ausgewogen sein sollte, muss nicht jedes Konto den gleichen Asset-Mix aufweisen. Wenn Sie auf jedem Konto dieselbe Asset-Allokation erstellen, wird der Steuervorteil ignoriert, wenn Wertpapiere ordnungsgemäß auf dem Kontotyp platziert werden, der die beste Rendite nach Steuern gewährleistet.

Beispielsweise erzielt ein Anleger mit einem Vermögensmix aus 40% festverzinslichen Wertpapieren und 60% Eigenkapital den maximalen Nutzen, wenn das steuerlich latente Konto 40% und das steuerpflichtige Konto 60% des Gesamtvermögens hält. In diesem Fall bietet die Verlagerung aller festverzinslichen Anlagen auf das nicht steuerpflichtige Konto und aller Aktien auf das steuerpflichtige Konto den maximalen Nutzen.

Wenn ein Anleger Geld von steuerlich latenten Konten abhebt oder dies bald tun wird, ist der Vorteil der Standortbestimmung größer als bei jüngeren Anlegern, die noch viele Jahre Zeit haben, bevor sie mit dem Abheben von Geld beginnen.

Angenommen, ein Anleger hat Kapitalgewinne und Dividenden inHöhe von 20.000 USDauf einem traditionellen individuellen Altersvorsorgekonto (IRA)angesammelt. Der Anleger nimmt den vollen Betrag als Ausschüttung, die dann als ordentliches Einkommen behandelt wird. Wenn der Steuerzahler in die Steuerklasse von 35% fällt, bleiben dem Investor 13.000 USD übrig. Wenn der Anleger langfristige Kapitalgewinne in Höhe von 20.000 USD und qualifizierte Dividenden auf einem steuerpflichtigen Konto erzielt hätte, wäre die Steuer nur 15% gewesen, so dass 17.000 USD übrig geblieben wären.3