Minimieren Sie die Steuern mit dem Standort von Vermögenswerten
Der Standort von Vermögenswerten ist eine Strategie zur Steuerminimierung, die verschiedene Arten von Investitionen nutzt, die unterschiedliche steuerliche Behandlungen erfahren. Mit dieser Strategie bestimmt ein Anleger, welche Wertpapiere auf Konten mit Steueraufschub und welche auf Konten mit Steuerabzug gehalten werden sollten, um die Rendite nach Steuern zu maximieren. Wer kann von dieser Anlagestrategie profitieren, wie kann der Standort von Vermögenswerten die Steuern minimieren und wie können Vermögenswerte optimal lokalisiert werden?
Erzielen des optimalen Standorts von Vermögenswerten
Asset Lage, obwohl es für niedrigere Steuern bietet, ist kein Ersatz für die Asset Allocation, die Aktien, Fonds und andere Beteiligungen in einem Portfolio in den verschiedenen Sektoren zur Abfederung von Marktrückgängen positioniert. Erst nachdem Sie den richtigen Asset-Mix für Ihr Portfolio festgelegt haben, können Sie diese Anlagen auf den entsprechenden Konten platzieren, um Steuern zu minimieren.
Der beste Standort für das Vermögen eines Anlegers hängt von einer Reihe verschiedener Faktoren ab, darunter dem Finanzprofil, den geltenden Steuergesetzen, den Haltedauern der Anlagen sowie den Steuer- und Renditeeigenschaften der zugrunde liegenden Wertpapiere.
Steuerfreundliche Aktien sollten aufgrund ihrer niedrigeren Kapitalertrags- und Dividendensteuersätze und der Möglichkeit, Gewinne aufzuschieben, in steuerpflichtigen Konten gehalten werden. Risikoreichere und volatilere Anlagen gehören zu steuerpflichtigen Konten, sowohl wegen der Möglichkeit, Steuern aufzuschieben, als auch wegen der Möglichkeit, steuerliche Verluste auf Anlagen mit schlechter Wertentwicklung, die mit ausgewiesenem Verlust verkauft werden, zu erfassen.
Indexfonds sowie Exchange Traded Funds (ETFs) werden aufgrund ihrer Steuereffizienz bewertet und sollten ebenso wie steuerfreie oder steuerbegünstigte Anleihen ebenfalls steuerpflichtig gehalten werden. Steuerpflichtige Anleihen, Real Estate Investment Trusts ( REITs ) und die dazugehörigen Investmentfonds sollten ebenso wie alle Investmentfonds, die hohe jährliche Kapitalgewinnausschüttungen erzielen, auf steuerbegünstigten Konten gehalten werden.
Wer profitiert von der Standortbestimmung?
Um von dieser Strategie zu profitieren, müssen Anleger sowohl in steuerpflichtige als auch in steuerbegünstigte Konten investieren. In der Regel können Anleger, die eine ausgewogene Anlagestrategie bestehend aus Aktien- und festverzinslichen Anlagen verfolgen, den größten Nutzen aus der Vermögenslage ziehen. Anleger mit allen Fixed-Income- oder All-Equity-Portfolios können weiterhin profitieren, jedoch nicht in gleichem Maße.
Ein typischer Anleger mit einem ausgewogenen Portfolio aus 60% Aktien und 40% Anleihen kann sowohl in steuerpflichtige als auch in steuerlich latente Konten investieren. Obwohl das Gesamtportfolio des Anlegers ausgewogen sein sollte, muss nicht jedes Konto denselben Vermögensmix aufweisen. Durch die Schaffung derselben Vermögensallokation in jedem Konto wird der Steuervorteil einer ordnungsgemäßen Platzierung von Wertpapieren auf dem Kontotyp ignoriert, der die beste Nachsteuerrendite gewährleistet.
Ein Anleger mit einem Asset-Mix von 40 % festverzinslichen und 60 % Aktien erzielt beispielsweise den maximalen Gewinn, wenn das steuerabgegrenzte Konto 40 % und das steuerpflichtige Konto 60 % des Gesamtvermögens hält. In diesem Fall bringt die Übertragung aller festverzinslichen Anlagen auf das steuerfreie Konto und aller Aktien auf das steuerpflichtige Konto den maximalen Nutzen.
Die zentralen Thesen
- Anleger, die eine ausgewogene Anlagestrategie bestehend aus Aktien- und festverzinslichen Anlagen verfolgen, können am meisten von der Vermögenslage profitieren.
- Wenn ein Anleger Gelder von steuerbegünstigten Konten abzieht oder dies demnächst tun wird, ist der Vorteil der Vermögenslage größer als bei jüngeren Anlegern.
- Anleger erzielen niedrigere Steuerbelastungen, wenn sie Aktien oder Aktienfonds innerhalb eines steuerpflichtigen Kontos halten.
Wenn ein Anleger Gelder von steuerbegünstigten Konten abhebt oder dies demnächst tun wird, ist der Vorteil der Vermögenslage größer als für jüngere Anleger, die noch viele Jahre vor dem Abheben von Geldern haben.
Angenommen, ein Anleger hat Kapitalgewinne und Dividenden inHöhe von 20.000 USDauf einem traditionellen individuellen Rentenkonto (IRA)angesammelt. Der Anleger nimmt den vollen Betrag als Ausschüttung, der dann als ordentlicher Ertrag behandelt wird. Wenn der Steuerzahler in die Steuerklasse von 35% fällt, bleiben dem Investor 13.000 US-Dollar. Wenn der Anleger langfristige Kapitalgewinne und qualifizierte Dividenden in Höhe von 20.000 USD auf einem steuerpflichtigen Konto erzielt hätte, hätte die Steuer nur 15% betragen, sodass 17.000 USD übrig bleiben.3
Wie ein Wertpapier besteuert wird, bestimmt, wo es sich befinden sollte.
Wie der Standort von Vermögenswerten Steuern minimiert
Wie ein Wertpapier besteuert wird, bestimmt, wo es sich befinden sollte. Langfristige Kapitalgewinne und qualifizierte Dividenden erhalten Sie je nach Einkommensniveau mit 0%, 15% oder 20%.34 In der Zwischenzeit werden steuerpflichtige Zinsen auf Formular 1040 ausgewiesen und unterliegen den ordentlichen Einkommenssätzen, die zwischen 10 % und 37 % liegen.5
Da diemeisten Beteiligungen Erträge aus beiden Dividenden und Kapitalgewinne generieren, realisieren Anleger niedrigere Rechnungen Steuer,wenn Aktien oder Aktien halten 403 (b) oder einer anderen Art von Rentenkontoabgezogenwerden, auf das Steuern gezahlt werden die Auszahlung von Geldern.67
Renteninvestitionen wie Anleihen generieren einen regelmäßigen Cashflow. Diese Zinszahlungen unterliegen den gleichen normalen Einkommensteuersätzen von bis zu 37%.5
Die Quintessenz
Der Standort des Vermögens bestimmt das richtige Konto, auf dem Investitionen für die günstigste steuerliche Gesamtbehandlung platziert werden. Der beste Standort für ein bestimmtes Wertpapier hängt vom Finanzprofil des Anlegers, den geltenden Steuergesetzen, den Anlagedauern sowie den Steuer- und Ertragsmerkmalen der zugrunde liegenden Wertpapiere ab.