Transaktion zu marktüblichen Bedingungen
Was ist eine Transaktion zu marktüblichen Bedingungen?
Eine Transaktion zu marktüblichen Bedingungen bezieht sich auf ein Geschäft, bei dem Käufer und Verkäufer unabhängig voneinander handeln, ohne dass eine Partei die andere beeinflusst. Diese Verkaufsarten setzen voraus, dass beide Parteien im eigenen Interesse handeln und keinem Druck der anderen Partei ausgesetzt sind; außerdem versichert es anderen, dass es keine Absprachen zwischen Käufer und Verkäufer gibt. Im Interesse der Fairness haben beide Parteien in der Regel gleichen Zugang zu Informationen im Zusammenhang mit der Transaktion.
Die zentralen Thesen
- Die an einem Verkauf zu marktüblichen Bedingungen beteiligten Parteien haben in der Regel keine bereits bestehende Beziehung zueinander.
- Diese Arten von Immobilientransaktionen tragen dazu bei, dass Immobilien zu ihrem fairen Marktwert bewertet werden.
- Geschäfte zwischen Familienmitgliedern oder Unternehmen mit nahestehenden Aktionären gelten nicht als Transaktionen zu marktüblichen Bedingungen.
Verstehen von Transaktionen zu marktüblichen Bedingungen
Transaktionen zu marktüblichen Bedingungen werden häufig bei Immobiliengeschäften verwendet, da der Verkauf nicht nur diejenigen betrifft, die direkt an dem Geschäft beteiligt sind, sondern auch andere Parteien, einschließlich Kreditgeber.
Wenn zwei Fremde am Verkauf und Kauf eines Hauses beteiligt sind, liegt der vereinbarte Endpreis wahrscheinlich nahe dem Verkehrswert, vorausgesetzt, beide Parteien haben die gleiche Verhandlungsmacht und die gleichen Informationen über die Immobilie. Der Verkäufer möchte einen möglichst hohen Preis und der Käufer einen möglichst niedrigen Preis. Andernfalls ist es wahrscheinlich, dass der vereinbarte Preis vom tatsächlichen Verkehrswert der Immobilie abweicht.
Ob die Parteien bei einer Immobilientransaktion zu marktüblichen Bedingungen handeln, hat direkte Auswirkungen auf die Finanzierung der Transaktion durch eine Bank und auf kommunale oder lokale Steuern sowie auf den Einfluss, den die Transaktion auf die Festlegung vergleichbarer Preise am Markt haben könnte.
Transaktionen zu marktüblichen und nicht zu marktüblichen Konditionen
Im Allgemeinen tätigen Familienmitglieder und Unternehmen mit nahestehenden Aktionären keine Verkäufe zu marktüblichen Bedingungen; vielmehr handelt es sich bei den Transaktionen zwischen ihnen um Transaktionen, die nicht zu marktüblichen Bedingungen erfolgen. Eine nicht marktübliche Transaktion, auch als Arm-in-Arm-Transaktion bezeichnet, bezieht sich auf ein Geschäft, bei dem Käufer und Verkäufer eine Interessensidentität haben; Kurz gesagt, Käufer und Verkäufer haben eine bestehende Beziehung, sei sie geschäftlich oder persönlich.
Es ist beispielsweise unwahrscheinlich, dass eine Transaktion zwischen einem Vater und seinem Sohn das gleiche Ergebnis liefert wie ein Geschäft zwischen Fremden, da der Vater seinem Sohn möglicherweise einen Rabatt gewährt.
Steuergesetze auf der ganzen Welt sind darauf ausgelegt, die Ergebnisse einer Transaktion unterschiedlich zu behandeln, wenn die Parteien zu marktüblichen Bedingungen handeln und wenn nicht.
Besondere Überlegungen
Wenn beispielsweise der Verkauf eines Hauses zwischen Vater und Sohn steuerpflichtig ist, können die Steuerbehörden vom Verkäufer verlangen, Steuern auf den Gewinn zu zahlen, den er beim Verkauf an einen neutralen Dritten erzielt hätte. Sie würden den tatsächlich vom Sohn gezahlten Preis außer Acht lassen.
Ebenso müssen internationale Verkäufe zwischen nicht marktüblichen Gesellschaften, wie z. B. zwei Tochtergesellschaften derselben Muttergesellschaft, zu marktüblichen Preisen erfolgen. Diese als Verrechnungspreise bekannte Praxis stellt sicher, dass jedes Land die entsprechenden Steuern auf die Transaktionen erhebt.
Häufig gestellte Fragen
Was ist eine Transaktion zu marktüblichen Bedingungen?
Der Begriff „Fremdvergleichstransaktion“ bezieht sich auf Transaktionen, die zwischen Parteien durchgeführt werden, die unabhängig voneinander handeln und nicht außerhalb der jeweiligen Transaktion miteinander verbunden sind. Im Gegensatz dazu wäre eine Transaktion nicht „marktüblich“, wenn Käufer und Verkäufer persönlich verwandt sind – beispielsweise Familienmitglieder oder persönliche Freunde. Transaktionen zwischen verbundenen Unternehmen, wie sie beispielsweise zwischen einer Muttergesellschaft und ihrer Tochtergesellschaft getätigt werden, wären ebenfalls nicht marktüblich.
Warum sind marktübliche Transaktionen wichtig?
Die Frage, ob eine Transaktion marktüblich ist oder nicht, ist wichtig, da sie rechtliche und steuerliche Auswirkungen haben kann. Wenn ein multinationales Unternehmen beispielsweise Transaktionen mit seinen verbundenen Unternehmen auf der ganzen Welt tätigt, muss es sicherstellen, dass diese Transaktionen zu fairen Marktwerten durchgeführt werden, um sicherzustellen, dass in jeder Gerichtsbarkeit die richtigen Steuern gezahlt werden. Ebenso können Konglomerate und Holdinggesellschaften rechtliche und regulatorische Herausforderungen haben, wenn die Unternehmen innerhalb ihrer Organisation nicht zu marktüblichen Bedingungen miteinander Geschäfte machen. Letztlich sollen marktübliche Transaktionen faire und angemessene Geschäftspraktiken fördern und die Öffentlichkeit insgesamt schützen.
Was sind einige Beispiele für nicht marktübliche Transaktionen?
Betrachten Sie zur Veranschaulichung den Fall einer Mutter, die ihr Auto an ihren Sohn verkaufen möchte. Sie könnte ihrem Sohn einen Rabatt auf das Auto gewähren, obwohl sie einen höheren Preis erzielen könnte, wenn sie es an einen unabhängigen Käufer verkauft. In diesem Szenario ist die Transaktion nicht marktüblich, da Käufer und Verkäufer bereits als Familienmitglieder verbunden sind. Obwohl dieses Beispiel gutartig ist, könnten andere Beispiele schädlicher sein. Wenn beispielsweise der Gründer eines börsennotierten Unternehmens Vetternwirtschaft betreibt, indem er einem seiner Familienmitglieder eine wichtige Position innerhalb des Unternehmens beruft, obwohl andere qualifiziertere Kandidaten zur Verfügung stehen, könnte diese Entscheidung den Aktionären des Unternehmens schaden.