Hypothek mit variablem Zinssatz (ARM)
Was ist eine variabel verzinsliche Hypothek (ARM)?
Eine Hypothek mit variablem Zinssatz (ARM) ist eine Art von Hypothek, bei der der Zinssatz für den ausstehenden Saldo während der Laufzeit des Darlehens variiert. Bei einer Hypothek mit variablem Zinssatz ist der Anfangszinssatz für einen bestimmten Zeitraum festgelegt. Nach dieser anfänglichen Zeitspanne wird der Zinssatz periodisch, in jährlichen oder sogar monatlichen Abständen zurückgesetzt. ARMs werden auch als variabel verzinsliche Hypotheken oder variable Hypotheken bezeichnet. Der Zinssatz für ARMs wird basierend auf einer Benchmark oder einem Index zuzüglich eines zusätzlichen Spreads, der als ARM-Marge bezeichnet wird, neu festgelegt.
Die zentralen Thesen
- Eine Hypothek mit variablem Zinssatz (ARM) ist eine Art von Hypothek, bei der der auf den ausstehenden Saldo angewandte Zinssatz während der Laufzeit des Darlehens variiert.
- Bei variabel verzinslichen Hypothekenobergrenzen ist festgelegt, wie stark die Zinsen und/oder Zahlungen pro Jahr oder über die Laufzeit des Darlehens steigen können.
- Ein ARM kann eine kluge finanzielle Wahl für Hauskäufer sein, die planen, das Darlehen innerhalb eines bestimmten Zeitraums vollständig abzuzahlen, oder für diejenigen, die bei einer Anpassung des Zinssatzes keinen finanziellen Schaden erleiden.
Eine Hypothek mit variablem Zinssatz (ARM) verstehen
Typischerweise wird ein ARM als zwei Zahlen ausgedrückt. In den meisten Fällen gibt die erste Zahl an, wie lange der Festzins auf das Darlehen angewendet wird.
Wenn Sie eine Hypothek mit variablem Zinssatz in Betracht ziehen, können Sie verschiedene Arten von ARMs mit einem Hypothekenrechner vergleichen.
Zum Beispiel hat ein 2/28 ARM einen festen Zinssatz für zwei Jahre, gefolgt von einem variablen Zinssatz für die restlichen 28 Jahre. Im Gegensatz dazu verfügt ein 5/1-ARM über einen festen Zinssatz für fünf Jahre, gefolgt von einem variablen Zinssatz, der jedes Jahr angepasst wird (wie durch die Nummer eins angegeben). Ebenso beginnt ein 5/5 ARM mit einem festen Zinssatz für fünf Jahre und wird dann alle fünf Jahre angepasst.
Indizes vs. Margen
Am Ende der Zinsfestschreibung, Zinsen ARM Raten zu erhöhen oder auf einen Index sinken zuzüglich einer Marge Satz. In den meisten Fällen sind Hypotheken an einen von drei Indizes gebunden: die Fälligkeitsrendite von einjährigen Schatzwechseln, den Kapitalkostenindex des 11. Bezirks oder den London Interbank Offered Rate.
Obwohl sich der Indexkurs ändern kann, bleibt die Marge gleich. Wenn der Index beispielsweise 5% und die Marge 2% beträgt, wird der Zinssatz für die Hypothek auf 7% angepasst. Liegt der Index bei der nächsten Zinsanpassung jedoch nur bei 2 %, sinkt der Zinssatz auf 4 %, basierend auf der 2 %-Marge des Darlehens.
Besondere Überlegungen
Ein ARM kann eine kluge finanzielle Wahl für Hauskäufer sein, die planen, das Darlehen innerhalb eines bestimmten Zeitraums vollständig abzuzahlen, oder für diejenigen, die bei einer Anpassung des Zinssatzes keinen finanziellen Schaden erleiden. In vielen Fällen sind ARMs mit Ratenobergrenzen ausgestattet, die begrenzen, wie hoch die Rate sein kann und/oder wie drastisch sich die Zahlungen ändern können.
Periodische Zinsobergrenzen begrenzen, wie stark sich der Zinssatz jedes Jahr zum nächsten ändern kann, während lebenslange Zinsobergrenzen festlegen, wie stark die Zinsen während der Laufzeit des Darlehens steigen können. Schließlich gibt es Tilgungsobergrenzen, die festlegen, um wie viel die monatliche Hypothekenzahlung erhöht werden kann. Zahlungsobergrenzen beschreiben Erhöhungen in Dollar und nicht basierend auf Prozentpunkten.