Sind Stop-Loss-Orders gut für den Handel mit ETFs?
Ob Stop-Loss Orders eine gute Idee beim Handel mit Exchange Traded Funds ( ETFs ) sind, mag wie eine einfache Frage erscheinen, sodass das, was Sie gleich lesen werden, unorthodox erscheinen mag. Wenn jedoch Gewinne Ihr Ziel sind, sollten Sie die folgenden Informationen berücksichtigen.
Die zentralen Thesen
- Stop-Loss-Orders zwingen Trader oft zu den ungünstigsten Zeiten aus ETFs auszusteigen und Verluste einzuschließen.
- Professionelle Trader verwenden im Allgemeinen eine Kombination aus technischer Analyse und Fundamentalanalyse, um Entscheidungen zu treffen, anstatt sich auf Stop-Loss-Orders zu verlassen.
- Stop-Loss-Orders können Verluste bei einzelnen Aktien reduzieren, haben aber auch hier Grenzen.
ETF-Stop-Loss bedeutet großes Risiko
Diese Gleichung mag zunächst rückständig erscheinen. Angenommen, Sie verwenden eine Stop-Loss- Market-Order für einen ETF und der ETF wird vorübergehend mit einem starken Abschlag auf seinen Nettoinventarwert (NAV) gehandelt. Was wird passieren? Ihre Position wird verkauft, wenn der ETF einen Rabatt anbietet. Sie könnten eine Stop-Loss- Limit-Order verwenden. Auf diese Weise wird Ihr Verkauf nicht ganz unten ausgelöst. Aber das wird immer noch kein guter Handel. Sie könnten auch versuchen, eine Arbitrage Strategie zu implementieren, aber dies ist kompliziert und würde Liquidität, Geschwindigkeit und viel Kapital erfordern. Es gibt auch andere Bestelltypen, die Sie ausprobieren können, aber sie werden wahrscheinlich auch nicht viel helfen.
Die meisten ETFs bilden einen Index ab. Nehmen wir als Beispiel SPDR S&P Retail ETF ( rückläufigen und illiquiden Umfeld zurückzuführen. Das bedeutet, dass XRT wahrscheinlich bald wieder seinen wahren Wert erreichen wird. Genau an diesem Punkt möchten Sie Ihre Position erhöhen und nicht verkaufen. Wenn Sie einen Stop-Loss verwenden, haben Sie leider keine andere Wahl, als zu verkaufen. Viele Leute haben mit solchen Stop-Loss-Orders während des Flash-Crashs am 6. Mai 2010 Verluste gemacht.
Amateur vs. Profi
Wenn Sie mit der Börse in Verbindung stehen, sind Sie wahrscheinlich auf alle Arten von Händlern gestoßen. Wir können es jedoch auf nur zwei Arten eingrenzen: Amateur und Profi. Der Amateurhändler wird mehrere Bildschirme gleichzeitig laufen lassen und im Hintergrund die Stimmen von Fernsehexperten ertönen lassen. Die Füße des Händlers ruhen auf einem Mahagoni-Schreibtisch, während er an einer Zigarre schnauft und Sie mit einem Hauch von Überlegenheit ansieht. Das ist die Art von Händler, die von zu Hause aus einen Anzug trägt und auf Kredit ein Luxusauto besitzt.
Der professionelle Trader geht viel heimlicher mit Reichtum um. Diese Anleger handeln mit Disziplin, Überzeugung und technische Analyse anwenden, weiß aber, dass auch eine gründliche Untersuchung der Grundlagen erforderlich ist. Es ist einfach unmöglich, nur mit Hilfe der technischen Analyse echtes Vertrauen in eine Position zu haben. Selbstdisziplin und die Fähigkeit, Risiken durch statistische Analysen zu managen, sind die Hauptmerkmale eines erfolgreichen Traders.
Ruhige und rationale Menschen, die gut mit Zahlen umgehen können, sind im Allgemeinen die besten Trader.
Ein professioneller Trader, der sieht, dass ein ETF weit darunter notiert, wo er laut Recherchen liegen sollte, wird nicht verzweifeln und zu früh verkaufen. Stattdessen wird der Profi schrittweise mehr Aktien kaufen. Wenn Sie wirklich überzeugt sind, haben Sie keine Angst, in festgelegten Abständen weitere Aktien eines ETF zu kaufen. Mit Ausnahme von gehebelten ETFs und inversen ETFs werden ETFs, die einen Index nachbilden, nicht 0 USD erreichen. Daher ist es oft nur eine Frage der Zeit, bis ein Rebound auftritt. Natürlich müssen Sie den Trend richtig haben, es sei denn, Sie möchten lange warten. Trader müssen die Fundamentaldaten sowie die technische Analyse verstehen, um den Trend zu bestimmen. Wenn beide bullisch sind, haben Sie den richtigen Trend.
Auch in Bezug auf den Dollar-Kosten-Durchschnitt sollten Sie erwägen, niemals eine Position unterhalb Ihres niedrigsten Kaufpunkts aufzustocken. Das begrenzt zwar das Aufwärtspotenzial bis zu einem gewissen Grad, schont aber das Kapital. Legen Sie außerdem für jeden ETF ein Limit für die Kapitalallokation fest. Diversifizieren Sie auch Long und Short, damit Sie Geld verdienen können, unabhängig davon, in welche Richtung sich der Markt bewegt. Wenn Sie bei der höchsten Qualität long und bei der niedrigsten Qualität shorten, ist es nur eine Frage der Zeit, bis die Gewinne einfließen.
Individueller Aktien-Stop-Loss entspricht reduziertem Risiko
Stop-Loss-Orders haben einen Wert, aber nur für einzelne Aktien. Im Gegensatz zu den meisten ETFs haben einzelne Aktien das Potenzial, auf 0 USD zu steigen, sodass ein Stop-Loss Ihnen helfen kann, Probleme zu vermeiden. Wenn Sie ein Profi sind, werden Sie sich natürlich nicht von Gier blenden lassen. Professionelle Trader versuchen zu vermeiden, etwas zu besitzen, das ein echtes Insolvenzpotenzial hat. Selbst bei den besten Plänen und scheinbar respektablen Firmen wie Lehman Brothers kann manchmal etwas schief gehen.
Nehmen wir an, Sie dachten zunächst, ein Einzelhändler würde einen Turnaround schaffen und haben Aktien dieser Aktie gekauft. Wie sich herausstellte, verfehlte das Unternehmen den Umsatz und das Ergebnis, während es die Prognose für das Geschäftsjahr reduzierte. Es nahm auch mehr Schulden auf, um die bestehenden Operationen zu finanzieren. Das ist eine absolute Katastrophe. Es gibt hier keine guten Nachrichten und das Risiko/die Belohnung ist grauenhaft. Ein professioneller Trader wird sich geschlagen geben und weitermachen. Es gibt keine Garantie dafür, dass ein Stop-Loss aufgrund des Potenzials eines Gap-Downs die gewünschte Wirkung hat. Es wird weiterhin dringend empfohlen, bei spekulativen Aktienkäufen eine zu verwenden.
Die Quintessenz
Wenn es um Stop-Loss-Orders geht, sollte Ihr Ansatz davon abhängen, ob Sie ETFs oder einzelne Aktien handeln oder nicht. Bei einem typischen ETF ist ein kurzfristiger Einbruch der absolut schlechteste Zeitpunkt, um einen Stop-Loss zu setzen, wenn der Trend richtig ist. Stattdessen möchten Sie hier aufsteigen und mehr kaufen.
Bei einer Einzelaktie ist das Risiko viel höher als bei einem ETF, da keine Diversifikation stattfindet. In dieser Situation sollte ein Stop-Loss stark in Erwägung gezogen werden, insbesondere wenn es sich um ein spekulatives Spiel handelt.
Schließlich nicht übertreiben. Um Ihre Emotionen zu kontrollieren und die Handelsgebühren zu begrenzen, vermeiden Sie Daytrading und bleiben Sie beim Trendtrading. Geh nicht ins Spiel. Lass das Spiel zu dir kommen.