Sind Stop-Loss-Orders beim Handel mit ETFs gut?
Ob Stop-Loss Orders beim Handel mit Exchange Traded Funds ( ETFs ) eine gute Idee sind, scheint eine einfache Frage zu sein. Was Sie also lesen werden, erscheint möglicherweise unorthodox. Wenn jedoch Gewinne Ihr Ziel sind, sollten Sie die folgenden Informationen berücksichtigen.
Die zentralen Thesen
- Stop-Loss-Orders zwingen Händler häufig zu den schlechtesten Zeiten aus ETFs und sichern Verluste.
- Professionelle Händler verwenden im Allgemeinen eine Kombination aus technischer Analyse und Grundlagenforschung, um Entscheidungen zu treffen, anstatt sich auf Stop-Loss-Aufträge zu verlassen.
- Stop-Loss-Orders können Verluste einzelner Aktien reduzieren, haben aber auch hier Grenzen.
ETF Stop Loss ist gleichbedeutend mit großem Risiko
Diese Gleichung mag zunächst rückwärts erscheinen. Angenommen, Sie verwenden eine Stop-Loss- Marktorder für einen ETF und der ETF handelt vorübergehend mit einem starken Abschlag auf seinen Nettoinventarwert (NAV). Was wird passieren? Ihre Position wird verkauft, wenn der ETF einen Rabatt anbietet. Sie können eine Stop-Loss- Limit-Order verwenden. Auf diese Weise wird Ihr Verkauf nicht unten ausgelöst. Das wird jedoch immer noch kein guter Handel. Sie könnten auch versuchen, eine Arbitrage Strategie zu implementieren. Dies ist jedoch kompliziert und erfordert Liquidität, Geschwindigkeit und viel Kapital. Es gibt auch andere Auftragstypen, die Sie ausprobieren können, aber sie werden wahrscheinlich auch nicht viel helfen.
Die meisten ETFs bilden einen Index ab. Nehmen wir als Beispiel den SPDR S & P Retail ETF ( bärischen und illiquiden Umfeld. Das bedeutet, dass XRT wahrscheinlich bald wieder auf seinen tatsächlichen Wert zurückkehren wird. Genau an diesem Punkt möchten Sie Ihre Position erhöhen und nicht verkaufen. Wenn Sie einen Stop-Loss verwenden, haben Sie leider keine andere Wahl, als zu verkaufen. Viele Menschen haben während des Flash-Crashs am 6. Mai 2010 Verluste mit solchen Stop-Loss-Aufträgen verzeichnet.
Amateur gegen Profi
Wenn Sie mit der Börse in Verbindung stehen, sind Sie wahrscheinlich auf alle Arten von Händlern gestoßen. Wir können es jedoch auf zwei Arten eingrenzen: Amateur und Profi. Der Amateurhändler hat mehrere Bildschirme gleichzeitig und im Hintergrund dröhnen Stimmen von TV-Experten. Die Füße des Händlers werden auf einem Mahagonischreibtisch ruhen, während er an einer Zigarre pustet und Sie mit einem Hauch von Überlegenheit ansieht. Das ist die Art von Händler, der bei der Arbeit von zu Hause aus einen Anzug trägt und ein Luxusauto auf Kredit besitzt.
Der professionelle Händler ist viel verstohlener mit Reichtum. Diese Investoren handeln mit Disziplin und Überzeugung und technische Analysen anwenden, weiß jedoch, dass auch gründliche Grundlagenforschung erforderlich ist. Es ist einfach unmöglich, nur mit technischen Analysen echtes Vertrauen in eine Position zu haben. Selbstdisziplin und die Fähigkeit, Risiken durch statistische Analysen zu managen, sind die Hauptmerkmale eines erfolgreichen Traders.
Ruhige und rationale Leute, die gut mit Zahlen umgehen können, sind im Allgemeinen die besten Trader.
Ein professioneller Trader, der sieht, dass ein ETF weit unter dem Wert handelt, an dem er aufgrund von Untersuchungen handeln sollte, wird nicht verzweifeln und zu früh verkaufen. Stattdessen wird der Profi schrittweise mehr Aktien kaufen. Wenn Sie wirklich überzeugt sind, haben Sie keine Angst, wenn Sie in festgelegten Intervallen mehr Aktien eines ETF kaufen. Ohne Leveraged ETFs und inverse ETFs werden ETFs, die einen Index abbilden, nicht 0 USD erreichen. Daher ist es oft nur eine Frage der Zeit, bis ein Rebound auftritt. Natürlich müssen Sie den richtigen Trend haben, es sei denn, Sie möchten lange warten. Händler müssen sowohl die Grundlagen als auch die technische Analyse verstehen, um den Trend zu bestimmen. Wenn beide bullisch sind, haben Sie den richtigen Trend.
In Bezug auf die Mittelung der Dollarkosten sollten Sie auch in Betracht ziehen, niemals eine Position unterhalb Ihres niedrigsten Kaufpunkts zu erhöhen. Das könnte das Aufwärtspotential bis zu einem gewissen Grad einschränken, aber es wird Kapital erhalten. Legen Sie außerdem für jeden ETF ein Kapitalallokationslimit fest. Diversifizieren Sie auch Long und Short, damit Sie Geld verdienen können, unabhängig davon, in welche Richtung sich der Markt bewegt. Wenn Sie lange auf der höchsten Qualität und kurz auf der niedrigsten Qualität sind, ist es nur eine Frage der Zeit, bis die Gewinne anfangen zu rollen.
Einzelner Aktienstoppverlust entspricht reduziertem Risiko
Stop-Loss-Orders haben Wert, aber nur für einzelne Aktien. Im Gegensatz zu den meisten ETFs haben einzelne Aktien das Potenzial, auf 0 USD zu steigen. Ein Stop-Loss kann Ihnen also helfen, Probleme zu vermeiden. Wenn Sie ein Profi sind, lassen Sie sich natürlich nicht von Gier blenden. Professionelle Händler versuchen zu vermeiden, etwas zu besitzen, das ein echtes Insolvenzpotential hat. Gelegentlich kann es schief gehen, selbst mit den besten Plänen und scheinbar seriösen Firmen wie Lehman Brothers.
Nehmen wir an, Sie dachten anfangs, ein Einzelhändler würde eine Trendwende einleiten und Aktien dieser Aktie kaufen. Wie sich herausstellte, verfehlte das Unternehmen die Gewinn und Verlustrechnung und reduzierte gleichzeitig die Prognosen für das Geschäftsjahr. Es wurden auch mehr Schulden aufgenommen, um die Finanzierung bestehender Operationen zu unterstützen. Das ist eine absolute Katastrophe. Hier gibt es keine guten Nachrichten und das Risiko / die Belohnung ist grausam. Ein professioneller Trader wird eine Niederlage eingestehen und weitermachen. Es gibt keine Garantie dafür, dass ein Stop-Loss aufgrund des Potenzials eines Gap-Downs den gewünschten Effekt hat. Es wird weiterhin dringend empfohlen, bei spekulativen Aktienkäufen eine zu verwenden.
Das Fazit
Wenn es um Stop-Loss-Orders geht, sollte Ihr Ansatz davon abhängen, ob Sie ETFs oder einzelne Aktien handeln oder nicht. Bei einem typischen ETF ist ein kurzfristiger Einbruch der absolut schlechteste Zeitpunkt, um einen Stop-Loss zu erzielen, wenn Sie den richtigen Trend haben. Stattdessen möchten Sie hier mehr kaufen.
Bei einer einzelnen Aktie besteht ein viel höheres Risiko als bei einem ETF, da keine Diversifikation erfolgt. In dieser Situation sollte ein Stop-Loss stark in Betracht gezogen werden, insbesondere wenn es sich um ein spekulatives Spiel handelt.
Schließlich nicht übertreiben. Um Ihre Emotionen und Limit Handelsgebühren zu kontrollieren, vermeiden Daytrading und Stick Trend Handel. Geh nicht zum Spiel. Lass das Spiel zu dir kommen.