Voraussichtliches Interesse

Was ist das erwartete Interesse?

Im Finanzbereich bezieht sich der Begriff „erwartete Zinsen“ auf die gesamten Zinszahlungen, die voraussichtlich über die Laufzeit einer Investition verdient werden. Bei Schulden beziehen sich die erwarteten Zinsen auf den Gesamtbetrag der Zinszahlungen, die voraussichtlich für das Darlehen gezahlt werden.

Anleger können ihre erwarteten Zinserträge erhöhen, indem sie den von ihnen investierten Kapitalbetrag erhöhen, einen höheren Zinssatz aushandeln oder ihre Zinszahlungen schneller berechnen – beispielsweise durch tägliche Aufzinsung anstelle von monatlicher Aufzinsung. Andererseits können Schuldner ihre erwartete Zinsverpflichtung verringern, indem sie weniger Kredite aufnehmen, einen niedrigeren Zinssatz sicherstellen oder eine längere Zinsperiode verwenden.

Wie erwartetes Interesse funktioniert

Die erwarteten Zinsen werden unter der Annahme berechnet, dass für die Dauer der Laufzeit keine zusätzlichen Ein- oder Auszahlungen auf oder von dem Konto erfolgen. Wenn diese Transaktionen stattfinden, wirken sie sich auf die erwarteten Zinsen des Kontos aus. Zum Beispiel würde ein Sparkonto höhere erwartete Zinsen bieten, wenn der Kontoinhaber mehr Geld auf das Konto einzahlt, während das Abheben von Geldern dazu führen würde, dass die erwarteten Zinsen sinken.

Das Gegenteil ist der Fall, wenn es um Schulden geht. Beispielsweise bezieht sich im Fall eines Hypothekendarlehens der erwartete Zins auf die gesamten Zinszahlungen, die voraussichtlich in den verbleibenden Jahren des Darlehens gezahlt werden. Wenn der Hausbesitzer beschließt, mehr als die erforderlichen monatlichen Zahlungen zu leisten, würde dies den ausstehenden Restbetrag der Hypothek schneller abbezahlen und daher zu niedrigeren erwarteten Zinsen für das Darlehen führen. In diesem Szenario wären die tatsächlich erhaltenen Zinsen für das Darlehen geringer als die ursprünglich erwarteten Zinsen.

Die erwarteten Zinsen variieren natürlich je nach Zinssatz und anderen Bedingungen, die auf dem Konto oder dem Darlehensprodukt angeboten werden. Beispielsweise hätten Anleger, die ihre Ersparnisse auf relativ hochrentierliche Sparkonten einzahlen, wie sie manchmal von Online-Banking Plattformen angeboten werden, ein höheres erwartetes Interesse als Anleger, die denselben Betrag auf ein traditionelles Sparkonto einzahlen. Andere Faktoren, wie etwa die auf dem Konto berechneten Transaktionsgebühren und die Häufigkeit, mit der die Bank Zinseszinsen berechnet, können sich ebenfalls auf die erwarteten Zinsen des Kontos auswirken.

Reales Beispiel für erwartetes Interesse

Michaela hat kürzlich ihr Haus verkauft und sucht nach Sparkonten, auf denen der Erlös hinterlegt werden kann. Ihre lokale Bank, XYZ Financial, bietet zwei wichtige Sparvehikel an: eines ist ein traditionelles Sparkonto, das sie über ihre lokale Bankfiliale eröffnen kann, während das andere ein Konto mit höherer Rendite ist, das nur online eröffnet werden kann.

Michaela liest ihre Geschäftsbedingungen durch und stellt fest, dass das traditionelle Konto einen Zinssatz von 1,00% bietet, der wöchentlich berechnet wird (52 Zinsperioden), während die Online-Option einen Zinssatz von 1,20% bietet, der einmal pro Tag berechnet wird (365) Zinsperioden). Angesichts ihrer Absicht, 100.000 USD in eines der beiden Konten zu investieren, berechnet Michaela, dass das traditionelle Sparkonto über einen Zeitraum von einem Jahr voraussichtlich 1.004,92 USD an Zinsen bieten würde, während das Online-Konto voraussichtlich 1.207,21 USD an erwarteten Zinsen bieten würde. Beide Zahlen gehen davon aus, dass im Laufe dieses Jahres keine zusätzlichen Abhebungen oder Einzahlungen auf ein Konto erfolgen.