Annuität fällig
Was ist Annuität fällig?
Eine fällige Leibrente ist eine Leibrente, deren Zahlung sofort zu Beginn jeder Periode fällig ist. Ein gängiges Beispiel für eine fällige Rentenzahlung ist die Miete, da Vermieter die Zahlung oft zu Beginn eines neuen Monats verlangen, anstatt sie einzuziehen, nachdem der Mieter einen ganzen Monat lang die Vorteile der Wohnung genossen hat.
Die zentralen Thesen
- Eine fällige Rente ist eine Rente, deren Zahlung sofort zu Beginn jeder Periode fällig ist.
- Die fällige Annuität kann einer normalen Annuität gegenübergestellt werden, bei der die Zahlungen am Ende jeder Periode erfolgen.
- Ein gängiges Beispiel für eine fällige Rentenzahlung ist die zu Beginn eines jeden Monats gezahlte Miete.
- Ein Beispiel für eine normale Rente sind Kredite wie Hypotheken.
- Die Formeln für den gegenwärtigen und zukünftigen Wert einer fälligen Annuität unterscheiden sich geringfügig von denen einer gewöhnlichen Annuität, da sie die Unterschiede bei der Zahlung berücksichtigen.
So funktioniert die Annuität fällig
Eine fällige Rente erfordert Zahlungen zu Beginn, nicht zum Ende jeder Rentenperiode. Von einer natürlichen Person erhaltene Rentenzahlungen stellen rechtlich einen Vermögenswert dar. In der Zwischenzeit hat die Person, die die fällige Rente zahlt, eine gesetzliche Schuldverpflichtung, die regelmäßige Zahlungen erfordert.
Da eine Reihe von fälligen Rentenzahlungen eine Reihe zukünftiger Mittelzu- oder -abflüsse widerspiegelt, möchte der Zahler oder Empfänger der Mittel möglicherweise den Gesamtwert der Rente unter Berücksichtigung des Zeitwerts des Geldes berechnen. Dies kann durch Barwertberechnungen erreicht werden.
In einer Barwerttabelle für eine fällige Annuität wird der projizierte Zinssatz oben in der Tabelle und die Anzahl der Perioden als Spalte ganz links angegeben. Die sich kreuzende Zelle zwischen dem entsprechenden Zinssatz und der Anzahl der Perioden stellt den Barwertmultiplikator dar. Die Ermittlung des Produkts zwischen einer fälligen Rentenzahlung und dem Barwertmultiplikator ergibt den Barwert des Cashflows.
Eine fällige Leibrente ist ein Finanzprodukt, das von Versicherungsunternehmen verkauft wird, die Rentenzahlungen zu Beginn jeder Monats, Quartals- oder Jahresperiode und nicht am Ende der Periode verlangen. Hierbei handelt es sich um eine Rentenart, die dem Inhaber Zahlungen während des Ausschüttungszeitraums gewährt, solange er lebt. Nach dem Ableben des Rentenempfängers behält die Versicherungsgesellschaft das verbleibende Guthaben ein.
Einkünfte aus einer Leibrente werden als ordentliches Einkommen besteuert.
Fällige Rente vs. ordentliche Rente
Eine fällige Rentenzahlung ist eine wiederkehrende Geldausgabe zu Beginn einer Periode. Alternativ ist eine ordentliche Rentenzahlung eine wiederkehrende Geldausgabe am Ende einer Periode. Diese Zahlung ist in Verträgen und Geschäftsvereinbarungen festgelegt und basiert auf dem Zeitpunkt des Erhalts der Leistung. Bei der Zahlung einer Ausgabe zahlt der Begünstigte eine fällige Rentenzahlung vor Bezug der Leistung, während der Begünstigte die gewöhnlichen fälligen Zahlungen leistet, nachdem die Leistung eingetreten ist.
Der Zeitpunkt einer Rentenzahlung ist auf der Grundlage der Opportunitätskosten entscheidend. Der Eintreiber der Zahlung kann eine zu Beginn des Monats fällige Rentenzahlung zur Erzielung von Zinsen oder Kapitalgewinnen anlegen. Aus diesem Grund ist eine fällige Rente für den Empfänger vorteilhafter, da er das Potenzial hat, die Mittel schneller zu verwenden. Alternativ verlieren Personen, die eine fällige Rente zahlen, die Möglichkeit, die Mittel für einen gesamten Zeitraum zu verwenden. Diejenigen, die Renten zahlen, bevorzugen daher in der Regel normale Renten.
Beispiele für fällige Renten
Aufgrund einer wiederkehrenden Verpflichtung kann eine fällige Rente entstehen. Viele monatliche Rechnungen, wie Miete, Hypotheken, Autozahlungen und Handyzahlungen, sind fällig, da der Begünstigte zu Beginn des Abrechnungszeitraums zahlen muss. Versicherungskosten sind in der Regel fällig, da der Versicherer die Zahlung zu Beginn jeder Versicherungsperiode verlangt. Rentenfällige Situationen treten typischerweise auch im Zusammenhang mit dem Sparen für den Ruhestand oder der Bereitstellung von Geld für einen bestimmten Zweck auf.
So berechnen Sie den Wert einer fälligen Annuität
Die gegenwärtigen und zukünftigen Werte einer fälligen Rente können durch geringfügige Modifikationen des Barwerts und des zukünftigen Wertes einer ordentlichen Rente berechnet werden.
Barwert einer Rentenschuld
Der Barwert einer fälligen Rente gibt uns den Zeitwert einer Reihe von erwarteten Rentenzahlungen an. Mit anderen Worten, es zeigt, was die künftig zu zahlende Summe jetzt wert ist.
Die Berechnung des Barwerts einer fälligen Rente ist ähnlich der Berechnung des Barwerts einer ordentlichen Rente. Es gibt jedoch feine Unterschiede, die bei der Fälligkeit von Rentenzahlungen zu berücksichtigen sind. Bei einer fälligen Rente erfolgt die Zahlung zu Beginn des Intervalls, bei einer ordentlichen Rente am Ende einer Periode. Die Formel für den Barwert einer fälligen Annuität lautet:
Mit:
- C = Cashflows pro Periode
- i = Zinssatz
- n = Anzahl der Zahlungen
Betrachten wir ein Beispiel für den Barwert einer fälligen Rente. Angenommen, Sie sind ein Begünstigter, der 10 Jahre lang jedes Jahr sofort 1.000 US-Dollar erhalten soll und einen jährlichen Zinssatz von 3% erhält. Sie möchten wissen, wie viel Ihnen der Zahlungsstrom heute wert ist. Basierend auf der Barwertformel beträgt der Barwert 8.786,11 USD.
Zukünftiger Wert einer fälligen Annuität
Der zukünftige Wert einer fälligen Annuität zeigt uns den Endwert einer Reihe von erwarteten Zahlungen oder den Wert zu einem zukünftigen Zeitpunkt.
So wie sich der Barwert für eine ordentliche Rente und eine fällige Rente unterscheidet, gibt es auch Unterschiede in der Berechnung des zukünftigen Geldwerts für eine ordentliche Rente und eine fällige Rente. Der zukünftige Wert einer fälligen Annuität wird wie folgt berechnet:
Anhand des gleichen Beispiels berechnen wir, dass der zukünftige Wert des Stroms von Einkommenszahlungen 11.807,80 USD beträgt.
Annuität fällige FAQs
Was ist besser, ordentliche Rente oder fällige Rente?
Ob eine ordentliche Rente oder eine fällige Rente besser ist, hängt davon ab, ob Sie Zahlungsempfänger oder Zahler sind. Als Zahlungsempfänger wird eine fällige Annuität häufig bevorzugt, da Sie eine Vorauszahlung für eine bestimmte Laufzeit erhalten, sodass Sie die Mittel sofort verwenden und einen höheren Barwert als eine normale Annuität genießen können. Als Zahler kann eine ordentliche Rente günstig sein, da Sie Ihre Zahlung am Ende der Laufzeit statt am Anfang leisten. Sie können diese Mittel für den gesamten Zeitraum verwenden, bevor Sie bezahlen.
Oftmals haben Sie keine Wahlmöglichkeit. Versicherungsprämien sind beispielsweise ein Beispiel für eine fällige Leibrente, wobei die Prämienzahlungen zu Beginn des versicherten Zeitraums fällig sind. Eine Autozahlung ist ein Beispiel für eine gewöhnliche Rente, deren Zahlungen am Ende des abgedeckten Zeitraums fällig sind.
Was ist eine Sofortrente?
Eine Sofortrente ist ein Konto, das mit einer Einmaleinlage finanziert wird und einen sofortigen Strom von Einkommenszahlungen generiert. Das Einkommen kann sich auf einen bestimmten Betrag (zB 1.000 USD/Monat), einen bestimmten Zeitraum (zB 10 Jahre) oder ein Leben lang beziehen.
Wie berechnen Sie den zukünftigen Wert einer fälligen Annuität?
Der zukünftige Wert einer fälligen Annuität wird nach folgender Formel berechnet:
wo
- C = Cashflows pro Periode
- i = Zinssatz
- n = Anzahl der Zahlungen
Was bedeutet Annuität?
Eine Rente ist ein Versicherungsprodukt, das darauf ausgelegt ist, sofort oder in Zukunft Zahlungen an den Renteninhaber oder einen bestimmten Zahlungsempfänger zu generieren. Der Kontoinhaber leistet entweder eine Einmalzahlung oder eine Reihe von Einzahlungen in die Leibrente und kann entweder einen sofortigen Einkommensstrom erhalten oder den Erhalt von Zahlungen auf einen späteren Zeitpunkt verschieben, in der Regel nach einer Ansparperiode, in der das Konto zinsbegünstigt ist.
Was passiert, wenn eine Annuität abläuft?
Sobald eine Annuität ausläuft, endet der Vertrag und es werden keine zukünftigen Zahlungen geleistet. Die Vertragspflicht ist erfüllt, ohne dass eine weitere Verpflichtung von beiden Seiten entsteht.
Die Quintessenz
Eine fällige Annuität ist eine Annuität mit einer fälligen oder zu Beginn des Zahlungsintervalls geleisteten Zahlung. Im Gegensatz dazu generiert eine ordentliche Rente Zahlungen am Ende der Periode. Dadurch unterscheidet sich die Methode zur Berechnung des gegenwärtigen und des zukünftigen Wertes. Ein übliches Beispiel für eine fällige Annuität sind Mietzahlungen an einen Vermieter, und ein übliches Beispiel für eine normale Annuität umfasst Hypothekenzahlungen an einen Kreditgeber. Je nachdem, ob Sie Zahler oder Zahlungsempfänger sind, kann die fällige Rente die bessere Option sein.