Ist eine Annuität eine Ewigkeit?
Eine Ewigkeit sein, je nachdem, wie sie eingerichtet ist. Eine Annuität ist eine Investition, die das ganze Jahr über regelmäßige Zahlungen leistet. Es kann als feste oder variable Zahlung eingerichtet werden. Feste Annuitäten zahlen ein festgelegtes Minimum aus, während variable Annuitäten an ein Anlageportfolio gebunden sind.
Eine unbefristete Rente ist eine Art von Rente, die so eingerichtet ist, dass die Zahlungen niemals enden. Es gibt kein festgelegtes Fälligkeitsdatum. Solange ein Investor eine unbefristete Laufzeit besitzt, erhält er weiterhin Zahlungen. Wenn der Investor stirbt, wird die Ewigkeit an seine Erben weitergegeben und die Zahlungen werden wie gewohnt fortgesetzt. Wenn der Investor die Ewigkeit verkauft, erhält der neue Eigentümer die Zahlungen.
Die zentralen Thesen
- Annuitäten sind Investitionen, die Zahlungen für einen festgelegten Zeitraum leisten. Perpetuities sind Investitionen, die Zahlungen auf unbestimmte Zeit leisten.
- Eine unbefristete Rente ist eine Art von Rente, die jedoch äußerst selten ist und von Versicherungsunternehmen nicht häufig angeboten wird.
- Der Wert einer Ewigkeit nimmt mit der Zeit tendenziell ab.
- Ewigkeiten werden zum Zeitpunkt des Todes des Inhabers an die Begünstigten weitergegeben und leisten weiterhin Zahlungen wie zuvor.
- Bestimmte Vorzugsaktien gelten als unbefristet, da sie ohne Ablaufdatum verkauft werden und eine feste Dividende ausschütten.
Annuitäten und Ewigkeiten
Die meisten Annuitäten stellen schließlich die Zahlungen ein. Sie können die Zahlungen nach einer festgelegten Anzahl von Jahren oder nach dem Tod des Vertragsinhabers einstellen. Wenn jedoch eine Annuität so eingerichtet ist, dass sie niemals aufhört, Zahlungen zu leisten, handelt es sich um eine unbefristete Rente. Mit anderen Worten, alle Ewigkeiten sind Renten, aber nicht alle Renten sind Ewigkeiten.
Ewigkeiten sind aufgrund ihres extrem langen, möglicherweise unendlichen Zeitrahmens relativ seltene Investitionen. Annuitäten werden von Versicherungsunternehmen verkauft, und die meisten von ihnen verkaufen keine Ewigkeiten. Das nächste Beispiel für eine echte Ewigkeit ist eine Art Anleihe der britischen Regierung, die als „Consol“ bekannt ist. Diese Anleihen haben kein Fälligkeitsdatum und leisten für immer Zinszahlungen – oder zumindest solange die britische Regierung besteht.
Obwohl sich Ewigkeiten für immer auszahlen, behalten sie ihren Wert im Laufe der Zeit nicht bei. Der wahre Nutzen einer Ewigkeit wird in naher Zukunft und nicht später realisiert. Dies ist auf den Unterschied zurückzuführen, wie eine Ewigkeit im Vergleich zu einer Rente berechnet wird.
Da eine Ewigkeit auf unbestimmte Zeit andauert, ist es schwierig, ihren Nennwert zu berechnen. Sein Barwert kann jedoch berechnet werden. Der aktuelle Wert einer Ewigkeit wäre ihre Auszahlung in jedem Zeitraum geteilt durch den Zinssatz in diesem Zeitraum. Annuitäten werden oft für den Ruhestand gekauft und daher sind Ewigkeiten nicht unbedingt gut für Rentner geeignet. Ewigkeiten eignen sich eher für Stipendien oder Wohltätigkeitsorganisationen, die mit einer konsistenten Einnahmequelle versorgt werden können.
Annuitäten sollten eher eine Ergänzung als die Hauptquelle der Altersvorsorge eines Einzelnen sein, zu der auch die Sozialversicherung, andere Investitionen und Mittel aus Altersversorgungskonten gehören sollten.
Vorzugsaktien
Vorzugsaktien in Unternehmen können auch Ewigkeiten ähneln. Einige Vorzugsaktien werden ohne Verfallsdatum verkauft. Diese Aktien zahlen eine feste Dividende aus den Gewinnen des Unternehmens aus. Diese Struktur ähnelt einer Ewigkeit; Solange das Unternehmen im Geschäft ist und einen Gewinn erzielt, zahlt die Vorzugsaktie ihre festgelegten Zahlungen aus.
Advisor Insight
Tracy Ann Miller, CFP®, ChFC, Vermögensberater des CLU- Portfolios, Oklahoma City, OK
Die Definition einer Ewigkeit (als Substantiv) ist „eine Anleihe oder ein anderes Wertpapier ohne festen Fälligkeitstermin“.
In dem Sinne, dass Sie eine Einkommensrente wie eine Single Premium Immediate Annuity (SPIA) haben oder wenn Sie Einkommen von einem lebenslangen Einkommensreiter beziehen, ähnelt die Vorstellung, dass es für die Dauer Ihres Lebens Bestand hat, einer Ewigkeit.
Die meisten heute verkauften Annuitäten sind KEINE SPIAs, sondern feste aufgeschobene Annuitäten, die eher einer CD oder einer Anleihe ähneln, die jährliche Zinsgutschriften haben kann. Sie haben auch eine Strafe für eine vorzeitige Übergabe oder Abhebung über einen bestimmten Betrag.
Das Fazit
Eine Annuität leistet regelmäßige Zahlungen über einen bestimmten Zeitraum, hat jedoch ein Ablaufdatum. Perpetuities leisten Zahlungen auf unbestimmte Zeit. Es sind also nicht alle Annuitäten Ewigkeiten, aber alle Ewigkeiten sind Annuitäten.
Annuitäten sind ein gängiges Anlageprodukt, aber Ewigkeiten sind selten und oft nicht vorteilhaft, da ihr Wert mit der Zeit abnimmt.