Das Für und Wider von Annuitäten
Versicherungsagenten und Finanzberater investieren seit Jahrzehnten das Ruhestandsgeld ihrer Kunden in Renten. Diese Praxis hat ihre Kritiker, wobei sich die Kritik in der Regel auf die hohen Provisionen für Rentenverkäufer und die hohen Gebühren konzentriert, die den Rentenbesitzern Jahr für Jahr berechnet werden. Hier finden Sie eine Übersicht über die Vor- und Nachteile von Renten im Vergleich zu anderen Möglichkeiten, in den Ruhestand zu investieren.
Die zentralen Thesen
- Annuitäten können im Ruhestand einen verlässlichen Einkommensstrom bieten, aber wenn Sie zu früh sterben, kommen Sie möglicherweise nicht auf Ihre Kosten.
- Annuitäten haben im Vergleich zu Investmentfonds und anderen Anlagen häufig hohe Gebühren.
- Sie können eine Rente an Ihre Bedürfnisse anpassen, müssen jedoch normalerweise mehr bezahlen oder ein niedrigeres monatliches Einkommen akzeptieren.
Wie Annuitäten funktionieren
Eine Annuität ist ein Vertrag zwischen einer Einzelperson und einer Versicherungsgesellschaft. Der Investor bringt einen Geldbetrag ein – entweder alle im Voraus oder in Zahlungen im Laufe der Zeit – und der Versicherer verspricht, ihm als Gegenleistung einen regelmäßigen Einkommensstrom zu zahlen.
Mit einer sofortigen Rente beginnt dieses Einkommen fast sofort. Mit einer aufgeschobenen Rente beginnt sie irgendwann in der Zukunft, normalerweise im Ruhestand. Der Dollarbetrag der Einkommenszahlungen wird durch Faktoren wie den Kontostand und das Alter des Anlegers bestimmt.
Annuitäten können so strukturiert werden, dass sie Einkommen für eine bestimmte Anzahl von Jahren (z. B. 10 oder 20 Jahre) oder für das Leben des Renteninhabers zahlen. Wenn der Eigentümer stirbt, gehört das auf dem Konto verbleibende Geld in der Regel der Versicherungsgesellschaft. Wenn sie jedoch glücklich leben, beispielsweise 135 Jahre alt, muss die Versicherungsgesellschaft diese regelmäßigen Zahlungen weiterhin aufrechterhalten.
festen Rente zahlt die Versicherungsgesellschaft eine bestimmte Rendite auf das Geld des Anlegers. Bei einer variablen Rente investiert der Versicherer das Geld in ein vom Anleger ausgewähltes Portfolio von Investmentfonds oder „Unterkonten“, und die Rendite schwankt je nach Wertentwicklung.
Vorteile
- Garantiertes Einkommen
- Anpassbare Funktionen
- Unterstützung bei der Geldverwaltung
Nachteile
- Hohe Provisionen
- Hohe Gebühren
- Rücknahmegebühren
- Steuerliche Sanktionen
Die Vorteile der Renten
Trotz der Kritik bieten Annuitäten einige Vorteile für Anleger, die in den Ruhestand gehen möchten.
Garantiertes Einkommen
Die Versicherungsgesellschaft ist für die Zahlung des versprochenen Einkommens verantwortlich, unabhängig davon, wie lange der Rentenbesitzer lebt. Dieses Versprechen ist jedoch nur so gut wie die dahinter stehende Versicherungsgesellschaft. Dies ist einer der Gründe, warum Anleger nur mit Versicherern Geschäfte machen sollten, die von den großen unabhängigen Ratingagenturen ein hohes Rating für die Finanzkraft erhalten.
Anpassbare Funktionen
Rentenverträge können häufig an die Bedürfnisse des Käufers angepasst werden. Zum Beispiel kann eine Sterbegeldregelung sicherstellen, dass die Erben des Rentenbesitzers mindestens etwas erhalten, wenn der Eigentümer stirbt.
Ein Fahrer mit garantiertem Mindesteinkommen verspricht eine bestimmte Auszahlung, unabhängig davon, wie gut die Investmentfonds in einer variablen Rente abschneiden. Eine gemeinsame Rente und eine Hinterbliebenenrente können einem überlebenden Ehegatten ein kontinuierliches Einkommen bringen. Alle diese Funktionen sind jedoch mit einem zusätzlichen Preis verbunden.
Unterstützung bei der Geldverwaltung
Variable Annuitäten bieten möglicherweise eine Reihe professioneller Funktionen für das Geldmanagement, z. B. die regelmäßige Neuausrichtung des Portfolios, für Anleger, die diese Arbeit lieber jemand anderem überlassen möchten.
Die Nachteile von Renten
Hohe Provisionen
Bei den Provisionen für den Verkauf von Renten gegenüber Investmentfonds sind die ersteren fast immer höher als die letzteren. Angenommen, ein Investor rollt ein Guthaben von 500.000 USD in einem 401 (k) auf ein individuelles Rentenkonto (IRA). Wenn das Geld in Investmentfonds investiert ist, kann der Finanzberater eine Provision von etwa 2% erheben. Wenn es in eine Annuität investiert wird, die dieselben oder ähnliche Investmentfonds hält, könnte der Berater eine Provision von 6% bis 8% oder sogar mehr zahlen. Daher würde ein Rollover von 500.000 USD in Investmentfonds dem Berater höchstens eine Provision von 10.000 USD zahlen, während der gleiche Rollover in eine Annuität dem Berater leicht eine Provision von 25.000 bis 35.000 USD zahlen könnte. Es überrascht nicht, dass viele Berater ihre Kunden in die Rente leiten.
Hohe Gebühren
Bei den meisten Annuitäten werden die Verkaufsgebühren nicht im Voraus berechnet. Das mag sie wie Leerlaufinvestitionen aussehen lassen, aber das bedeutet nicht, dass sie nicht viele Gebühren und Ausgaben haben.
Rentenverträge erheben jährliche Wartungs- und Betriebskosten, die häufig erheblich mehr kosten als die Kosten für vergleichbare Investmentfonds. Dies hat sich in den letzten Jahren etwas geändert, und einige Versicherer bieten jetzt Renten mit vergleichsweise niedrigen jährlichen Kostenquoten an. Dennoch sollten Anleger wie immer das Kleingedruckte vor der Unterzeichnung prüfen.
Rücknahmegebühren
Wenn eine Rente Eigentümer Geld aus der Rente bekommen muss,bevor eine bestimmte Zeit ( in derRegel sechs bis acht Jahren, aber manchmal länger) abgelaufen ist, kann sie unter heftigen seine Gabe Gebühren durch den Versicherer erhoben.
Steuerliche Sanktionen
Wenn der Rentenbesitzer jünger als 59½ Jahre ist, muss er möglicherweise auch eine 10% ige Vorbezugsstrafe für jedes Geld zahlen, das er herausnimmt.
Keine zusätzlichen Steuervorteile in IRAs
Annuitäten sind bereits steuerlich geschützt. Die Anlageerträge wachsen steuerfrei, bis der Eigentümer anfängt, Einkommen zu ziehen. Wenn es sich bei der Rente um eine qualifizierte Rente handelt, hat der Eigentümer auch Anspruch auf einen Steuerabzug für das Geld, das er jedes Jahr dazu beiträgt.3
Eine traditionelle IRA oder 401 (k) hat jedoch die gleichen Steuervorteile und ist in der Regel viel kostengünstiger, wenn sie in herkömmliche Investmentfonds investiert wird.45 Es ist überflüssig und unnötig teuer, eine Rente in eine IRA zu investieren, wie es Investoren von einigen eifrigen Verkäufern verlangt werden.
Wenn Sie vorhaben, eine Rente zu kaufen, stellen Sie sicher, dass Sie es mit einer finanziell soliden Versicherungsgesellschaft zu tun haben, die wahrscheinlich in der Nähe ist und ihre Versprechen einhalten kann, wenn Sie anfangen, Einkommen zu ziehen.
Eine Kompromisslösung
Eine praktische Option für Anleger besteht darin, bis zur Pensionierung bei Investmentfonds zu bleiben und dann einen Teil ihres Geldes in eine Rente zu investieren, insbesondere in eine Rente mit einem Abwärtsschutzreiter. Das hält die Gebühren während der Arbeitsjahre des Anlegers auf ein Minimum, garantiert aber ein stabiles Einkommen im Ruhestand.