Annuitäten vs. Anleihen: Was ist der Unterschied?
Annuitäten vs. Anleihen: Ein Überblick
Renten und Anleihen sind beliebte Optionen für Anleger, die sich im Ruhestand ein stabiles Einkommen sichern möchten. Bevor Sie jedoch Anlageentscheidungen treffen, ist es wichtig zu wissen, wie sie sich unterscheiden.
Die zentralen Thesen
- Eine Annuität stellt eine Einkommensquelle für einen bestimmten Zeitraum oder für das Leben dar.
- Bei einer Anleihe leiht ein Anleger Geld und erhält für einen festgelegten Zeitraum regelmäßige Zinszahlungen; dann wird die Hauptinvestition zurückgezahlt.
- Im Allgemeinen zahlen Anleihen eine höhere Rendite als Annuitäten – aber das ist nicht immer der Fall.
Renten und Anleihen sind beliebte Möglichkeiten für Anleger, einen Einkommensstrom zu erwirtschaften. Beide gelten als Mitglieder der Anlageklasse „Fixed Income“. Anleihen werden häufiger verwendet, da sie wie Aktien auf den Märkten gehandelt werden. Dennoch argumentieren viele Finanzexperten, dass Renten eine bessere Möglichkeit sind, im Ruhestand ein Einkommen zu erzielen, da die Zahlungen ein Leben lang dauern.
Renten
Annuitäten sind Finanzprodukte, die über einen bestimmten Zeitraum monatliche Zahlungen leisten, oft als lebenslanges garantiertes Einkommen. Sie sind auch:
- Hauptsächlich als Einkommen für Rentner verwendet
- Erstellt und verkauft von Lebensversicherungsunternehmen
Annuitäten sind langfristige Verträge mit einer Versicherungsgesellschaft. Sie investieren Geld, entweder als Einmalbetrag oder auf Zeit. Im Gegenzug erhalten Sie Einnahmen in Form von regelmäßigen Zahlungen. Es gibt verschiedene Arten von Renten, die nach dem Beginn der Zahlungen aufgeschlüsselt werden können:
Sofortrente
Sie leisten eine einmalige Pauschalzahlung an die Versicherungsgesellschaft, die Ihnen verspricht, Sie für den Rest Ihres Lebens oder für einen anderen festgelegten Zeitraum zu bezahlen. Wie der Name schon sagt, beginnt eine sofortige Rente zu zahlen, sobald Sie sie finanzieren. Im Allgemeinen kaufen Sie diese Art von Rente, wenn Sie kurz vor dem Ruhestand stehen und ein konstantes Einkommen wünschen.
Aufgeschobene Rente
Diese ähneln Sofortrenten, außer dass der Einkommensstrom erst zu einem späteren Zeitpunkt beginnt, der vom „Rentner“ (das ist der Investor) gewählt wird. Im Allgemeinen kaufen Anleger diese Rentenart, wenn sie steuerbegünstigt Geld sparen möchten.
Annuitäten unterscheiden sich auch in der Art und Weise, wie Zahlungen berechnet werden:
- Feste Rente : Diese bieten regelmäßige regelmäßige Zahlungen.
- Variable Annuität : Die Zahlungen variieren je nachdem, wie gut die Anlagen in den Fonds laufen.
- Fester Index : Die Zahlungen variieren je nach den Veränderungen eines bestimmten Index, wie zum Beispiel dem S&P 500.
Bei jeder Rentenart entscheiden Sie, wann Sie das Einkommen beziehen. Normalerweise ist das während des Ruhestands der Fall. Die monatliche Rentenzahlung basiert auf mehreren Faktoren, darunter:
- Zinssätze beim Kauf der Rente
- Der Geldbetrag, den Sie einzahlen
- Dein Alter
- Dein Geschlecht
- Die Dauer der Zahlungen ist garantiert
Während die traditionelle Lebensversicherung Schutz bietet, wenn Sie früher als erwartet sterben, schützt Sie eine Leibrente, wenn Sie länger leben als erwartet. Ein Rentner mit einer Rente kann eine Option für das gemeinsame Leben wählen, bei der die Zahlungen an einen überlebenden Ehepartner fortgeführt werden. Der monatliche Leistungsbetrag des Rentners wird zum Ausgleich niedriger sein.
Renten: Vor- und Nachteile
Wie bei jeder Investition haben Annuitäten Vor- und Nachteile, die vor einer Entscheidung bedacht werden sollten.
Vorteile
- Einkommen fürs Leben, egal wie lange Sie leben.
- Steueraufschub. Sie zahlen keine Steuern, bis Sie das Geld abheben.
- Garantierte Raten mit festen Renten. Die Auszahlung der variablen Annuitäten hängt von der Wertentwicklung der Anlagen ab.
Nachteile
- Hohe Gebühren. Vorabverkaufsgebühren und jährliche Ausgaben können sich summieren.
- Mangel an Liquidität. Wenn Sie einen Vorbezug tätigen, können Sie eine hohe Rücknahmegebühr schulden.
- Abhebungen werden als ordentliches Einkommen besteuert.
Vorteile von Renten
Renten bieten verschiedene Vorteile. An erster Stelle steht ein garantiertes Einkommen auf Lebenszeit, auch wenn Sie älter als 100 Jahre sind.
Der Zeitraum zwischen dem Kauf der Rente und dem Erhalt der Zahlungen wird als Ansparphase bezeichnet. Sie können eine Rente aufstocken, bevor Sie Ausschüttungen vornehmen. Jegliches Anwachsen der Rente während dieser Phase wird steuerbegünstigt. Noch besser ist, dass Wachstum nicht besteuert wird, bis Sie das Geld als Einkommen abheben.
Nachteile von Annuitäten
Annuitäten sind oft mit hohen Verkaufsgebühren und hohen jährlichen Ausgaben verbunden. Die Gebühren können sogar noch höher sein, wenn Sie über einen aktiv verwalteten Fonds verfügen oder wenn Sie spezielle Reiter zur Erhöhung Ihrer Abdeckung abschließen. Zu den hohen Kosten kommt die Rücknahmegebühr hinzu, wenn Sie in den ersten Jahren nach dem Kauf Geld von Ihrer Rente abheben.
Auch Steuern auf Renten können als Nachteil angesehen werden. Anstatt wie die meisten über einen langen Zeitraum erzielten Kapitalerträge als langfristige Kapitalgewinne besteuert zu werden, werden Rentenzahlungen als ordentliches Einkommen besteuert.
Für Anleger in niedrigeren Steuerklassen ist der Unterschied möglicherweise nicht sehr signifikant. Für vermögende Anleger ist dies eine große Überlegung. Die oberste Steuerklasse für ordentliches Einkommen beträgt ab 2021 37 %;langfristige Kapitalgewinne werden mit 20 % besteuert.1
Fesseln
Anleihen sind Investitionen in Schuldtitel, die für einen festgelegten Zeitraum regelmäßige Zinszahlungen leisten und dann die Kapitalanlage zurückerstattet werden. Sie sind auch:
- Wird von allen Arten von Anlegern verwendet, einschließlich Rentnern
- Herausgegeben von Unternehmen, Gemeinden und Regierungen
Stellen Sie sich eine Anleihe als Schuldschein zwischen Ihnen und einem Unternehmen, einer Gemeinde oder einer Regierung vor. Sie agieren als Kreditgeber und der Kreditnehmer (zB das Unternehmen) zahlt Ihnen für die Laufzeit der Anleihe Zinsen. Wenn die Anleihe fällig wird, erhalten Sie Ihre anfängliche Investition zurück.
Hochwertige Anleihen sind seit langem ein Standbein für konservative Anleger. Sie bieten eine stetige, wenn auch relativ niedrige Rendite bei einem sehr geringen Risiko für die Hauptanlage. Im Ruhestand werden diese Zinszahlungen oft als Ergänzung zum Einkommen verwendet.
Das ist der größte Unterschied zwischen Annuitäten und Anleihen. Wenn Sie eine Anleihe kaufen, erhalten Sie für einen bestimmten Zeitraum Zinszahlungen und erhalten dann Ihr Geld zurück. Renten zahlen oft für den Rest Ihres Lebens, egal wie viele Jahre das sind.
Anleihen: Vor- und Nachteile
Wie Renten und andere Anlagen haben Anleihen Vor- und Nachteile.
Vorteile
- Vorhersehbares Einkommen für eine bestimmte Zeit.
- Im Allgemeinen verdienen höhere Renditen als Annuitäten.
- Einfach zu kaufen. Sie können Anleihen über Ihren Broker oder auf der TreasuryDirect-Website kaufen.
Nachteile
- Im Gegensatz zu Annuitäten ist das Einkommen zeitlich begrenzt.
- Ausfallrisiko. Das Unternehmen oder die Gemeinde könnte die Zahlungen einstellen.
- Weniger Optionen als Annuitäten, wie und wann man Zinserträge erhält.
Vorteile von Anleihen
Für den Anleger ist der Kauf einer Anleihe keine dauerhafte oder sogar unbedingt langfristige Entscheidung. Anleihen werden für Laufzeiten von nur drei Monaten oder bis zu 30 Jahren (und manchmal sogar länger) ausgegeben. Ein Anleger, der glaubt, dass die Anleihezinsen bald steigen könnten, kann eine kurzfristige Anleihe kaufen und das Kapital später reinvestieren, wenn die Zinsen möglicherweise besser sind.
Anleihen erwirtschaften in der Regel höhere Renditen als Annuitäten. Die Ausnahme ist die glückliche Person, die 100 oder mehr Jahre alt wird. Die lebenslange Garantie einer Annuität bedeutet eine hervorragende Kapitalrendite für die Langlebigen.
Anleihen sind einfach zu kaufen und kosten weniger Gebühren und Provisionen als Annuitäten.
Nachteile von Anleihen
Anleihen bieten Einkommen für eine begrenzte Zeit – nicht lebenslang, wie eine Rente. Sie müssen Ihr Geld reinvestieren, wenn Sie weiterhin Zinsen generieren möchten.
Und obwohl das Risiko eines Kapitalverlusts bei Anleihen gering ist, besteht dieses Risiko. Wenn ein Unternehmen in Konkurs geht oder eine Regierung zahlungsunfähig wird, kann das Kapital des Investors verloren gehen.
Die Quintessenz
Annuitäten und Anleihen bieten beide eine stetige Einnahmequelle. Mit Renten kann dieses Einkommen für den Rest Ihres Lebens reichen. Anleihen bieten jedoch Erträge für eine bestimmte Zeit – von drei Monaten bis zu 30 Jahren oder mehr. Sobald eine Anleihe fällig ist, ist es natürlich möglich, Ihr Geld in eine andere Anleihe zu reinvestieren, damit Sie dieses Einkommen behalten können.
Der Zinssatz beim Kauf einer Annuität hat einen großen Einfluss auf Ihre zukünftigen Zahlungen. In einem Niedrigzinsumfeld fragen sich manche Anleger vielleicht, ob es besser ist, auf höhere Zinsen zu warten, bevor sie eine Annuität kaufen. Vielleicht, vielleicht nicht.
Bevor Sie sich entscheiden, überlegen Sie, wie lange Sie das Einkommen aus der Rente aufschieben möchten. Wenn es weit draußen ist, hätte die Versicherungsgesellschaft Zeit, Ihre Prämie zu einem höheren Zinssatz zu erhöhen – und würde wahrscheinlich mehr bezahlen. Wenn es knapp ist, hat das Warten keinen wirklichen Vorteil.
Es gibt viele verschiedene Arten von Anleihen und Annuitäten. Das richtige für Ihre Altersvorsorge zu finden, kann eine Herausforderung sein. Wenden Sie sich im Zweifelsfall an einen qualifizierten Finanzberater, der basierend auf den aktuellen Zinssätzen, Ihrem Alter, Ihrer Risikobereitschaft und Ihrem Zeithorizont Empfehlungen aussprechen kann.