Annualisierte Gesamtrendite

Was ist die annualisierte Gesamtrendite?

Eine annualisierte Gesamtrendite ist der geometrische Durchschnitt des Geldbetrags, der durch eine Investition jedes Jahr über einen bestimmten Zeitraum verdient wird. Die annualisierte Renditeformel wird als geometrischer Durchschnitt berechnet, um zu zeigen, was ein Anleger über einen bestimmten Zeitraum verdienen würde, wenn die jährliche Rendite aufgezinst würde. Eine annualisierte Gesamtrendite liefert nur eine Momentaufnahme der Wertentwicklung einer Anlage und gibt den Anlegern keinen Hinweis auf ihre Volatilität oder Preisschwankungen.

Die annualisierte Gesamtrendite verstehen

Um die annualisierte Gesamtrendite zu verstehen, vergleichen wir die hypothetische Performance zweier Investmentfonds. Nachfolgend die annualisierte Rendite der beiden Fonds über einen Zeitraum von fünf Jahren:

Rendite des Investmentfonds A: 3%, 7%, 5%, 12% und 1%

Rendite des Investmentfonds B: 4 %, 6 %, 5 %, 6 % und 6,7 %

Beide Investmentfonds haben eine annualisierte Rendite von 5,5%, aber der Investmentfonds A ist viel volatiler. Die Standardabweichung beträgt 4,2 %, während die Standardabweichung des Investmentfonds B nur 1 % beträgt. Auch bei der Analyse der annualisierten Rendite einer Anlage ist es wichtig, die Risikostatistiken zu überprüfen.

Annualisierte Renditeformel und Berechnung

Die Formel zur Berechnung der annualisierten Rendite benötigt nur zwei Variablen: die Rendite für einen bestimmten Zeitraum und den Zeitraum, in dem die Investition gehalten wurde. Die Formel lautet:

Nehmen Sie zum Beispiel die oben genannten jährlichen Renditen des Investmentfonds A. Ein Analyst ersetzt jede der „r“-Variablen durch die entsprechende Rendite und „n“ durch die Anzahl der Jahre, in denen die Anlage gehalten wurde. In diesem Fall fünf Jahre. Die annualisierte Rendite des Investmentfonds A wird wie folgt berechnet:

Annualized Return=((1+.03)