Annualisieren
Was ist Annualisierung?
Eine Zahl zu annualisieren bedeutet, eine kurzfristige Berechnung oder Rate in eine jährliche Rate umzuwandeln. Normalerweise wird eine Anlage, die eine kurzfristige Rendite abwirft, annualisiert, um eine jährliche Rendite zu bestimmen, die auch die Aufzinsung oder Wiederanlage von Zinsen und Dividenden umfassen kann. Es hilft, eine Rendite auf das Jahr zu berechnen, um die Wertentwicklung eines Wertpapiers mit einem anderen besser vergleichen zu können.
Die Annualisierung ist ein ähnliches Konzept wie die jährliche Berichterstattung von Finanzzahlen.
Die zentralen Thesen
- Die Annualisierung kann verwendet werden, um die finanzielle Performance eines Vermögenswerts, Wertpapiers oder eines Unternehmens für das nächste Jahr zu prognostizieren.
- Um eine Zahl zu annualisieren, multiplizieren Sie die kurzfristige Rendite mit der Anzahl der Perioden, die ein Jahr ausmachen.
- Die Rendite eines Monats würde mit 12 Monaten multipliziert, während die Rendite eines Quartals mit vier Quartalen multipliziert würde.
- Eine annualisierte Rendite oder Prognose ist nicht garantiert und kann sich aufgrund externer Faktoren und Marktbedingungen ändern.
Die Annualisierung verstehen
Wenn eine Zahl auf das Jahr hochgerechnet wird, handelt es sich normalerweise um Raten mit einer Laufzeit von weniger als einem Jahr. Wenn die betrachtete Rendite einer Aufzinsung unterliegt, berücksichtigt die Annualisierung auch die Auswirkungen der Aufzinsung. Die Annualisierung kann verwendet werden, um die finanzielle Performance eines Vermögenswerts, Wertpapiers oder Unternehmens zu bestimmen.
Wenn eine Zahl annualisiert wird, wird die kurzfristige Performance oder das Ergebnis verwendet, um die Performance für die nächsten zwölf Monate oder ein Jahr zu prognostizieren. Im Folgenden sind einige der gängigsten Beispiele für die Verwendung von Annualisierung aufgeführt.
Unternehmensleistung
Eine annualisierte Rendite ähnelt einer Run Rate, die sich auf die finanzielle Leistung eines Unternehmens bezieht, die auf aktuellen Finanzinformationen als Prädiktor für die zukünftige Leistung basiert. Die Run Rate funktioniert als Extrapolation der aktuellen finanziellen Performance und geht davon aus, dass die aktuellen Bedingungen fortbestehen.
Kredite
Die annualisierten Kosten von Kreditprodukten werden oft als effektiver Jahreszins (APR) ausgedrückt. Der effektive Jahreszins berücksichtigt alle mit dem Darlehen verbundenen Kosten, wie Zinsen und Bereitstellungsgebühren, und rechnet die Summe dieser Kosten in einen Jahreszins um, der einen Prozentsatz des geliehenen Betrags darstellt.
Die Kreditzinsen für kurzfristige Kredite können auch annualisiert werden. Kreditprodukte, einschließlich Zahltagdarlehen und Titeldarlehen, berechnen eine pauschale Finanzierungsgebühr wie 15 oder 20 USD, um einen Nominalbetrag für einige Wochen bis zu einem Monat zu leihen. Oberflächlich betrachtet scheint die Gebühr von 20 US-Dollar für einen Monat nicht exorbitant zu sein. Die Jahreszahl entspricht jedoch 240 US-Dollar und könnte im Verhältnis zum Kreditbetrag extrem hoch sein.
Um eine Zahl zu annualisieren, multiplizieren Sie die kurzfristige Rendite mit der Anzahl der Perioden, die ein Jahr ausmachen. Die Rendite eines Monats würde mit 12 Monaten multipliziert, während die Rendite eines Quartals mit vier Quartalen multipliziert würde.
Steuerzwecke
Die Steuerzahler nehmen das Jahr auf, indem sie einen Steuerzeitraum von weniger als einem Jahr in einen Jahreszeitraum umwandeln. Die Umwandlung hilft den Lohnempfängern, einen effektiven Steuerplan zu erstellen und alle steuerlichen Auswirkungen zu bewältigen.
Steuerzahler können beispielsweise ihr monatliches Einkommen mit 12 Monaten multiplizieren, um ihr annualisiertes Einkommen zu ermitteln. Die Annualisierung des Einkommens kann den Steuerzahlern helfen, ihren effektiven Steuersatz basierend auf der Berechnung zu schätzen, und kann bei der Budgetierung ihrer vierteljährlichen Steuern hilfreich sein.
Beispiel: Investitionen
Investitionen werden häufig annualisiert. Nehmen wir an, eine Aktie hat in einem Monat 1% an Kapitalgewinnen auf einfacher (nicht aufzinsender) Basis erzielt. Die annualisierte Rendite würde 12% betragen, da ein Jahr 12 Monate hat. Mit anderen Worten, Sie multiplizieren die kürzerfristige Rendite mit der Anzahl der Perioden, die ein Jahr ausmachen. Eine monatliche Rendite würde mit 12 Monaten multipliziert.
Nehmen wir jedoch an, eine Investition hat in einer Woche eine Rendite von 1% erzielt. Um die Rendite zu annualisieren, multiplizieren wir 1 % mit der Anzahl der Wochen in einem Jahr oder 52 Wochen. Die annualisierte Rendite würde 52 % betragen.
Zu Vergleichszwecken werden vierteljährliche Renditen häufig auf das Jahr hochgerechnet. Eine Aktie oder Anleihe könnte im ersten Quartal 5 % rentieren. Wir könnten die Rendite annualisieren, indem wir 5 % mit der Anzahl der Perioden oder Quartale in einem Jahr multiplizieren. Die Investition hätte eine annualisierte Rendite von 20 %, da ein Jahr vier Quartale hat oder (5 % * 4 = 20 %).
Besondere Überlegungen und Einschränkungen der Annualisierung
Die annualisierte Rendite oder Prognose ist nicht garantiert und kann sich aufgrund externer Faktoren und Marktbedingungen ändern. Stellen Sie sich eine Investition vor, die in einem Monat 1 % rentiert; Das Wertpapier würde auf Jahresbasis eine Rendite von 12% erzielen. Die annualisierte Rendite einer Aktie kann jedoch nicht mit hoher Sicherheit anhand der kurzfristigen Wertentwicklung der Aktie prognostiziert werden.
Es gibt viele Faktoren, die den Kurs einer Aktie während des gesamten Jahres beeinflussen können, wie z. B. die Marktvolatilität, die finanzielle Leistung des Unternehmens und die makroökonomischen Bedingungen. Infolgedessen würden Schwankungen des Aktienkurses die ursprüngliche annualisierte Prognose falsch machen. Zum Beispiel könnte eine Aktie im ersten Monat 1 % und im darauffolgenden Monat -3 % rentieren.