Jährliche Rendite
Was ist eine Jahresrendite?
Die Jahresrendite ist die Rendite, die eine Anlage über einen bestimmten Zeitraum liefert, ausgedrückt als zeitgewichteter Jahresprozentsatz. Renditequellen können Dividenden, Kapitalrenditen und Kapitalzuwachs sein. Die jährliche Rendite wird am Anfangsbetrag der Investition gemessen und stellt kein einfaches arithmetisches Mittel , sondern ein geometrisches Mittel dar.
Jahresrendite verstehen Understanding
Mit der De-facto-Methode zum Vergleich der Wertentwicklung von Anlagen mit Liquidität kann eine jährliche Rendite für verschiedene Vermögenswerte berechnet werden, zu denen Aktien, Anleihen, Fonds, Rohstoffe und einige Arten von Derivaten gehören. Dieser Prozess ist eine bevorzugte Methode, die als genauer als eine einfache Rückgabe angesehen wird, da er Anpassungen für Zinseszinsen enthält. Es wird davon ausgegangen, dass verschiedene Anlageklassen unterschiedliche jährliche Renditen aufweisen.
Die zentralen Thesen
- Eine jährliche oder annualisierte Rendite ist ein Maß dafür, wie viel eine Investition jedes Jahr während eines bestimmten Zeitraums durchschnittlich gestiegen ist.
- Die annualisierte Rendite wird als geometrischer Durchschnitt berechnet, um zu zeigen, wie die zusammengesetzte jährliche Rendite aussehen würde.
- Eine jährliche Rendite kann nützlicher sein als eine einfache Rendite, wenn Sie sehen möchten, wie sich eine Investition im Laufe der Zeit entwickelt hat, oder um zwei Investitionen zu vergleichen.
- Eine jährliche Rendite kann für eine Vielzahl von Vermögenswerten bestimmt werden, darunter Aktien, Anleihen, Investmentfonds, ETFs, Rohstoffe und bestimmte Derivate.
Jährliche Aktienrenditen
Auch als annualisierte Rendite bekannt, drückt die jährliche Rendite die Wertsteigerung der Aktie über einen bestimmten Zeitraum aus. Um eine jährliche Rendite zu berechnen, werden Informationen über den aktuellen Kurs der Aktie und den Preis, zu dem sie gekauft wurde, benötigt. Bei Splits ist der Kaufpreis entsprechend anzupassen. Sobald die Preise bestimmt sind, wird zunächst der einfache Renditeprozentsatz berechnet, der schließlich auf das Jahr hochgerechnet wird. Die einfache Rendite ist nur der aktuelle Preis abzüglich des Kaufpreises geteilt durch den Kaufpreis.
Beispiel für eine jährliche Renditeberechnung
Stellen Sie sich einen Investor vor, der am 1. Januar 2000 eine Aktie für 20 US-Dollar kauft. Der Investor verkauft es dann am 1. Januar 2005 für 35 USD – ein Gewinn von 15 USD. Der Anleger erhält auch insgesamt $ 2 in Form von Dividenden über die fünfjährige Haltedauer. In diesem Beispiel beträgt die Gesamtrendite des Anlegers über fünf Jahre 17 USD oder (17/20) 85 % der Anfangsinvestition. Die jährliche Rendite, die erforderlich ist, um 85% über fünf Jahre zu erreichen, folgt der Formel für die durchschnittliche jährliche Wachstumsrate (CAGR):
((3720)15)−1=13.1%. annual return\begin{aligned} &\left ( \left ( \frac { 37 }{ 20 } \right ) ^ \frac{ 1 }{ 5 } \right ) – 1 = 13,1\% \text{ Jahresrendite} \\ \ Ende{ausgerichtet}.((20
Die annualisierte Rendite weicht vom typischen Durchschnitt ab und zeigt den tatsächlichen Gewinn oder Verlust einer Anlage sowie die Schwierigkeit, Verluste auszugleichen. Zum Beispiel erfordert ein Verlust von 50 % bei einer anfänglichen Investition einen Gewinn von 100 % im nächsten Jahr, um die Differenz auszugleichen. Aufgrund der beträchtlichen Unterschiede bei Gewinnen und Verlusten, die auftreten können, helfen die annualisierten Renditen, die Anlageergebnisse für einen besseren Vergleich auszugleichen.
Jährliche Renditestatistiken werden häufig in Werbematerialien für Investmentfonds, ETFs und andere individuelle Wertpapiere zitiert.
Jährliche Renditen auf einem 401K
Die Berechnung unterscheidet sich bei der Bestimmung der jährlichen Rendite eines 401K während eines bestimmten Jahres. Zunächst muss die Gesamtrendite berechnet werden. Der Startwert für den untersuchten Zeitraum wird zusammen mit dem Endwert benötigt. Vor Durchführung der Berechnungen müssen alle Beiträge auf das Konto während des betreffenden Zeitraums vom Endwert abgezogen werden.
Sobald der angepasste Endwert ermittelt ist, wird dieser durch den Startsaldo dividiert. Ziehen Sie schließlich 1 vom Ergebnis ab und multiplizieren Sie diesen Betrag mit 100, um die prozentuale Gesamtrendite zu bestimmen.