Verwenden von Verizon zur Analyse der fünf Kräfte von Porter

Erfolgreiche Anleger möchten so viel wie möglich über ein Unternehmen und seine Finanzlage erfahren, bevor sie es in ihr Portfolio aufnehmen. Die Durchführung von Fundamentalanalysen ist der effektivste Weg, um zu projizieren, ob in der finanziellen Zukunft eines Unternehmens gute Dinge vor uns liegen. Die Fundamentalanalyse umfasst die Prüfung des Jahresabschlusses eines Unternehmens, der 10-K- und 10-Q-Berichte, der Aktienperformance und die besondere Berücksichtigung bestimmter Finanzkennzahlen wie des Kurs-Gewinn-Verhältnisses (P / E) und der Verschuldung / des Eigenkapitals ( D / E) -Verhältnis.

Die versiertesten Investoren hören nicht bei der Analyse des Unternehmens selbst auf. Externe Faktoren beeinflussen die Ausrichtung eines Unternehmens stark. Ein besonders nützliches Instrument, um zu untersuchen, wie bestimmte externe Faktoren ein Unternehmen beeinflussen, ist das Fünf-Kräfte-Modell von Porter.

Porters Fünf-Kräfte-Modell

Michael Porter entwickelte 1979 sein Fünf-Kräfte-Modell. Er war der Ansicht, dass die vorhandenen Instrumente zur Untersuchung der Marktkräfte, wie die SWOT-Analyse, bei der die Stärken, Schwächen, Chancen und Risiken eines Unternehmens berücksichtigt werden, unzureichend und unzureichend waren.

Das Five Forces Modell von Porter versucht, die Bedrohungen eines Unternehmens durch den Wettbewerb zu ermitteln. Es werden drei potenzielle horizontale Bedrohungen untersucht, dh Bedrohungen durch tatsächliche Wettbewerber, und zwei potenzielle vertikale Bedrohungen, dh Bedrohungen der Lieferkette, die das Unternehmen im Wettbewerb benachteiligen könnten. Die horizontalen Bedrohungen sind der Wettbewerb in der Industrie, die Bedrohung durch neue Marktteilnehmer und die Bedrohung durch Ersatzstoffe. Die betrachteten vertikalen Bedrohungen betreffen die Verhandlungsmacht von Lieferanten und Käufern.

Ein Überblick über Verizon

Verizon Communications, Inc. ( Marktanteil des Unternehmens von 35% ab 2018 übertrifft Konkurrenten wie AT & T (34%), T-Mobile (17%) und Sprint (12%). Trotz des Rufs als eines der teureren Unternehmen der Branche hat Verizon aufgrund seines ausgedehnten Netzes und seines Rufs als herausragender Kundenservice den Marktanteil dominiert. Das Unternehmen richtet sich in der Regel an Verbraucher mit höherem Einkommen als seine günstigeren Wettbewerber wie Sprint. Während Verizon mehr kostet als konkurrierende Anbieter, hat das Unternehmen seinen Service erfolgreich mit der Wahrnehmung von Wert erfüllt.

Eine Fünf-Kräfte-Analyse von Verizon zeigt, dass die stärksten horizontalen Bedrohungen durch den Wettbewerb und Ersatzprodukte der Branche verursacht werden, während die stärkste vertikale Bedrohung durch die Verhandlungsmacht der Käufer verursacht wird. Das Unternehmen ist weniger bedeutenden Bedrohungen durch neue Marktteilnehmer und der Verhandlungsmacht der Lieferanten ausgesetzt.

Branchenwettbewerb

Die Bedrohung durch den Wettbewerb in der Mobilfunkbranche ist groß. Verizons größter und langjährigster Rivale ist AT & T. Das typische Kundenprofil für beide Unternehmen ist ähnlich, und AT & T behauptet den höchsten Marktanteil in der Branche hinter Verizon. Zusätzlicher Wettbewerb kommt von T-Mobile, das einen geringeren Marktanteil hat, aber ab 2016 Kunden schneller als jeder andere Carrier hinzufügt, und Sprint, das aggressive Preisaktionen gestartet hat, um seinen sinkenden Marktanteil zu verbessern.

Das Netz von Verizon ist seit mindestens Anfang der 2000er Jahre das stärkste in der Branche, aber seine Konkurrenten haben viel Kapital in das Aufholen investiert. Der Unterschied zwischen Verizon und seinen Konkurrenten ist geringer als je zuvor, und die Lücke könnte innerhalb von fünf bis zehn Jahren vollständig verschwinden, wenn andere Unternehmen Türme hinzufügen und ihre Technologien weiterentwickeln.2 In diesem Fall muss Verizon einen neuen Weg finden, sich von seinen Mitbewerbern abzuheben.

Verhandlungsmacht der Käufer

Käufer haben eine beträchtliche Verhandlungsmacht in der Mobilfunkbranche. Das Wechseln des Anbieters ist einfach und kostengünstig, und die Wettbewerber von Verizon führen ständig Werbeaktionen durch, die speziell Kunden, die von Verizon wechseln, Vergünstigungen anbieten. Zum Beispiel führte Sprint Ende 2015 und Anfang 2016 eine Kampagne durch, um die Rechnungen der Verizon-Kunden um die Hälfte zu senken. Die Aktion deckte sogar die Kosten für die vorzeitige Kündigung eines Verizon-Vertrags.

Kunden können innerhalb einer Stunde oder weniger zu einem anderen Netzbetreiber wechseln, während sie dieselbe Telefonnummer behalten und keine Betriebsunterbrechung feststellen. Verizon muss seinen Kunden weiterhin Gründe zum Bleiben geben. Bis zu diesem Zeitpunkt hat das Unternehmen sein überlegenes Netzwerk und seine geringeren Raten an unterbrochenen Anrufen und Texten angepriesen. Da diese Vorteile nachlassen, muss das Unternehmen einen neuen Vorteil suchen.

Die Bedrohung durch neue Marktteilnehmer

Neue Marktteilnehmer stellen eine sehr geringe Bedrohung für Verizon dar. Die Kosten für die Gründung eines Mobilfunkunternehmens und den Aufbau eines Netzwerks, das mit einem Low-Budget-Netzbetreiber konkurrieren kann, geschweige denn mit einem Branchengrößen wie Verizon, sind erheblich. Darüber hinaus muss ein Mobilfunkanbieter durchein Labyrinth staatlicher Vorschriften navigieren, bevor er einen Cent verdient. Auch wenn ein neuer Spieler die Kosten tragen und die Vorschriften überwinden kann, folgt der nächste Prozess des Aufbaus eines Markennamens, der wettbewerbsfähig ist. Verizon gibt es seit den Anfängen der Branche und hat jahrelang seinen Namen aufgebaut. Es ist unwahrscheinlich, dass ein neues Unternehmen vor Ort sein und die notwendigen Hürden überwinden kann, um mit Verizon zu konkurrieren.

Verhandlungsmacht der Lieferanten

Die Lieferanten von Verizon haben wenig Verhandlungsmacht und stellen eine unbedeutende Bedrohung für das Unternehmen dar. Verizon fordert die Lieferanten auf, Produkte zum Aufbau und Ausbau der Netzwerkinfrastruktur sowie Komponenten zur Herstellung physischer Produkte zu erwerben. Die Anzahl der Lieferanten, aus denen Verizon auswählen muss, ist riesig. Im Gegensatz dazu ist die Anzahl der Unternehmen, mit denen diese Lieferanten die Möglichkeit haben, Geschäfte zu tätigen, nicht so groß wie Verizon. Diese Asymmetrie legt den größten Teil der Hebelwirkung fest in Verizons Hände. Verizon kann von einer Machtposition aus verhandeln und in den meisten Fällen ohne große Probleme von einem Lieferanten zum anderen wechseln, falls dies erforderlich ist.

Ersatzbedrohung

Die Gefahr von Ersatzspielern ist vielleicht die größte, der Verizon ausgesetzt ist. Das Unternehmen würde argumentieren, dass der Service von AT & T, T-Mobile oder Sprint kein perfekter Ersatz für den Verizon-Service ist, da diese Unternehmen eine weniger umfassende Abdeckung und laut Verbraucherumfragen einen schlechteren Kundenservice bieten. Die Kluft zwischen dem Netzwerk von Verizon und dem von Wettbewerbern angebotenen Netzwerk verringert sich jedoch, und niedrigere Preise sind eine ständige Versuchung für Verizon-Kunden. Wenn sich die finanziellen Winde in eine hässliche Richtung verschieben und die Wirtschaft eine Wiederholung von 2008 durchläuft, könnten viele Kunden versucht sein, Sprint ihre Mobilfunkrechnungen halbieren zu lassen oder ähnliche Werbeaktionen zu nutzen, die die Wettbewerber zweifellos durchführen werden.