Analyse der 5 Kräfte von Porter auf Apple (AAPL)
Investoren und Marktanalysten suchen bei Marktanalysen von Unternehmen oft unterschiedliche Perspektiven, um sich ein besseres Bild von den Positionen und Stärken von Unternehmen in ihren jeweiligen Branchen zu machen. Ein Werkzeug für die Fundamentalanalyse, das über die bloße Untersuchung von Finanzkennzahlen wie dem Kurs-Buchwert-Verhältnis (P/B) hinausgeht, ist das Five Forces Model von Michael Porter.
Die zentralen Thesen
- Apple, Inc. hat sich zu einem der wertvollsten Unternehmen und angesehensten Marken der Welt entwickelt.
- Das Fünf-Kräfte-Modell von Porter kann auf Apple angewendet werden, um seine Position innerhalb seiner Branche und seinen Vergleich zur Konkurrenz zu verstehen.
- Diese Art von Analyse zeigt, dass Apple immer noch eine starke Marktposition hat, aber mit mehreren Bedrohungen seiner Dominanz konfrontiert ist.
Das Porter 5-Kräfte-Modell
Michael Porter entwickelte 1979 die Fünf-Kräfte-Analysemethode. Das Fünf-Kräfte-Modell zielt darauf ab, fünf Schlüsselkräfte des Wettbewerbs innerhalb einer bestimmten Branche zu untersuchen. Die Hauptkraft, die von Porters Modell untersucht wird, ist das Wettbewerbsniveau innerhalb einer Branche. Man könnte sogar argumentieren, dass das Modell von Porter im Wesentlichen eine Analyse der Wettbewerbsfähigkeit oder Nicht-Wettbewerbsfähigkeit einer Branche ist.
Die anderen vier in Porters Modell berücksichtigten Kräfte wirken sich alle auf das Wettbewerbsniveau aus. Dazu gehören die Bedrohung durch neue Marktteilnehmer, die Bedrohung durch Verbraucher, die sich für Ersatzprodukte entscheiden, die Verhandlungsmacht der Lieferanten in der Branche und die Verhandlungsmacht der Käufer oder Verbraucher auf dem Markt der Branche.
Der Branchenwettbewerb und die Verhandlungsmacht der Käufer sind die wichtigsten Marktfaktoren, die sich auf Apple in Bezug auf die Rentabilität auswirken.
Apple auf dem Marktplatz aus einer 5-Kräfte-Perspektive
Durch seine Macintosh-Computer und das Betriebssystem, das iPad, das iPhone und andere Produkte hat Apple, Inc. (NASDAQ: Marktkapitalisierung von mehr als 1 Billion US-Dollar erreicht hat.
Der Erfolg von Apple wird hauptsächlich auf seine Fähigkeit zurückgeführt, Innovationen hervorzubringen und einzigartige Produkte auf den Markt zu bringen, die zu einer beträchtlichen Markentreue geführt haben. Seine Produktentwicklungs- und Marketingstrategien zeigen ein Bewusstsein für die Notwendigkeit, mit den wichtigsten Marktkräften umzugehen, die sich auf den Marktanteil und die Rentabilität von Apple auswirken können.
Eine Five Forces-Analyse der Position von Apple im Technologiesektor zeigt, dass der Branchenwettbewerb und die Verhandlungsmacht der Käufer die beiden stärksten Marktkräfte sind, die sich auf die Rentabilität von Apple auswirken können. Die Verhandlungsmacht der Lieferanten, die Bedrohung durch Käufer, die sich für Ersatzprodukte entscheiden, und die Bedrohung durch neue Marktteilnehmer sind allesamt schwächere Elemente unter den Schlüsselkräften der Branche.
Die Dominanz von Apple in der Branche war weitgehend unangefochten, aber in Zukunft könnte ein starker Herausforderer kommen, und das Unternehmen muss weiterhin innovativ sein und die Markentreue aufbauen, um jeden potenziellen Konkurrenten in Schach zu halten.
Branchenwettbewerb
Der Wettbewerb zwischen den großen Unternehmen, die im Technologiesektor direkt mit Apple konkurrieren, ist hoch. Apple steht in direktem Wettbewerb mit Unternehmen wie Google, Inc., der Hewlett-Packard Company, Samsung Electronics Co., Ltd. und Amazon, Inc. Alle diese Unternehmen geben erhebliches Kapital für Forschung und Entwicklung (F & E) aus ) und Marketing, genau wie Apple. Somit ist die Wettbewerbskraft innerhalb der Branche stark.
Eine Sache, die die Branche so wettbewerbsfähig macht, sind die relativ niedrigen Wechselkosten. Es erfordert keine erhebliche Investition für einen Verbraucher, Apples iPad gegen einen Amazon Kindle oder andere Tablet-Computer zu tauschen. Die Bedrohung durch den Wettbewerb auf den Märkten ist für Apple ein wichtiger Aspekt, dem es vor allem durch die kontinuierliche Entwicklung neuer und einzigartiger Produkte begegnet ist, um seine Marktanteilsposition zu erhöhen und zu stärken.
Verhandlungsmacht der Käufer
Das oben erwähnte Element der niedrigen Wechselkosten stärkt die Verhandlungsmacht der Käufer als eine der wichtigsten Faktoren, die Apple in Betracht ziehen sollte. Innerhalb dieser Kraft gibt es im Wesentlichen zwei weitere Analysepunkte: die individuelle Verhandlungsmacht der Käufer und ihre kollektive Verhandlungsmacht. Für Apple ist die individuelle Verhandlungsmacht eine schwache Kraft, da der Verlust eines einzelnen Kunden für Apple einen vernachlässigbaren Umsatzbetrag darstellt.
Allerdings ist die Tarifverhandlungsmacht der Kunden, die Möglichkeit des Massenabsprungs von Kunden zu einem Wettbewerber eine starke Kraft.
Apple wirkt dieser starken Kraft entgegen, indem es weiterhin erhebliche Investitionen in Forschung und Entwicklung tätigt, neue und einzigartige Produkte wie die Airpods und die Apple Watch entwickelt und eine signifikante Markentreue aufbaut. Apple war in diesem Wettbewerbsbereich sehr erfolgreich und hat einen großen Kundenstamm aufgebaut, der im Grunde nicht in Betracht ziehen würde, seine iPhones zugunsten eines anderen Smartphone-Konkurrenten aufzugeben.
Die Bedrohung durch neue Marktteilnehmer
Die Gefahr eines neuen Marktteilnehmers, der den Marktanteil von Apple ernsthaft gefährden könnte, ist relativ gering. Dies ist vor allem auf zwei Faktoren zurückzuführen: die extrem hohen Kosten für die Gründung eines Unternehmens in der Branche und die zusätzlichen hohen Kosten für die Etablierung eines Markennamens.
Jeder Neueinsteiger auf dem Markt für Personal Computing oder Smartphones benötigt eine enorme Menge an Kapital, um nur für Forschung und Entwicklung und Produktion zu investieren, um sein eigenes Produktportfolio zu entwickeln und zu produzieren, bevor er seine Produkte jemals auf den Markt bringen und Einnahmen erzielen kann. Ein solcher Marktteilnehmer sieht sich dem bereits identifizierten starken Wettbewerb innerhalb der Branche gegenüber, der zwischen Apple und seinen Hauptkonkurrenten besteht, bei denen es sich allesamt um große, gut etablierte Unternehmen handelt.
Die zweite Herausforderung besteht darin, einen Markennamen in einer Branche zu etablieren, in der bereits mehrere Unternehmen wie Apple, Google und Amazon eine sehr starke Markenbekanntheit aufweisen.
Obwohl es möglich ist, dass ein neues Unternehmen (vielleicht ein chinesisches Unternehmen mit finanzieller Unterstützung der Regierung) die Position von Apple in der Branche in Frage stellen könnte, ist die Wahrscheinlichkeit, dass ein solcher Herausforderer entsteht, für die unmittelbare Zukunft gering.
Nichtsdestotrotz ist es für Apple wichtig, seine Wettbewerbsposition durch die Entwicklung neuer Produkte und den Aufbau von Markentreue weiter zu stärken, um potenzielle neue Marktteilnehmer in einen größeren Wettbewerbsnachteil zu bringen.
Verhandlungsmacht der Lieferanten
Die Verhandlungsmacht der Lieferanten ist eine relativ schwache Kraft auf dem Markt für Apples Produkte. Die Verhandlungsposition der Zulieferer wird durch die hohe Zahl potenzieller Zulieferer für Apple und das reichliche Angebot geschwächt. Apple kann aus einer Vielzahl potenzieller Anbieter von Bauteilen für seine Produkte wählen. Die Branchen seiner Zulieferer, wie die Hersteller von Computerprozessoren, sind selbst hart umkämpft.
Die Wechselkosten für Apple, einen Anbieter gegen einen anderen auszutauschen, sind relativ gering und kein wesentliches Hindernis. Außerdem ist Apple ein wichtiger Kunde für die meisten seiner Teilelieferanten, und daher sind seine Zulieferer sehr zurückhaltend, das Risiko des Geschäftsverlusts des Unternehmens zu riskieren. Dies stärkt die Position von Apple bei Verhandlungen mit Lieferanten und schwächt umgekehrt deren Positionen. Die Verhandlungsmacht der Zulieferer von Komponenten spielt weder für Apple noch für seine Hauptkonkurrenten eine wesentliche Rolle.
Die Bedrohung durch Käufer, die sich für Ersatzprodukte entscheiden
Ersatzprodukte sind im Rahmen des Fünf-Kräfte-Modells von Porter keine Produkte, die direkt mit den Produkten eines Unternehmens konkurrieren, sondern deren mögliche Substitute. Im Fall von Apple ist ein Beispiel für ein Ersatzprodukt ein Festnetztelefon, das den Besitz eines iPhones ersetzen könnte.
Diese Marktmacht ist für Apple relativ gering, da die meisten potenziellen Ersatzprodukte im Vergleich zu Apples Produkten begrenzte Fähigkeiten haben, wie im Beispiel eines Festnetztelefons im Vergleich zu einem iPhone, das viel mehr kann als nur Telefonieren.