Wie Coca-Cola gegen Neueinsteiger abschneidet
Die Auswahl einer Aktie bedeutet, dass Sie versuchen, die besten aus einer Gruppe von Wettbewerbern auszuwählen. Das Fünf-Kräfte Modell von Porter kann helfen, indem es die Aufmerksamkeit auf fünf direkte und relevante Fragen zur Wettbewerbsfähigkeit des Unternehmens in einer Branche lenkt.
Benannt nach dem Harvard -Professor, deres entwickelt wird, ist das Fünf -Kräfte -Modell ein qualitatives Analyse – Tool entwickelt,ein Investoren zuidentifizieren und analysieren, umdie Wettbewerbskräfte zu helfen,die eine Branche vorantreiben. Ebenso hilfreich kann es sein, die Stärken und Schwächen eines einzelnen Unternehmens innerhalb einer Branche zu analysieren.
Betrachten Sie als Beispiel die Coca-Cola Company (KO) als potenzielle Investition nach dem Fünf-Kräfte-Modell.
1. Wer sind seine Hauptrivalen?
Wenn man an Coca-Cola und seine Konkurrenten denkt, ist Pepsi wahrscheinlich der erste Name, der einem einfällt, und das zu Recht. Die beiden Unternehmen stehen seitEnde des 19. JahrhundertsimWettbewerb.2
Ihre Marquee-Produkte sind in Zutaten und Geschmack sehr ähnlich, obwohl viele Verbraucher der einen oder anderen Marke die Treue schwören. Beide geben ihr Produkt in einer schwindelerregenden Vielfalt an Geschmacksrichtungen und Variationen aus.
Es gibt einen bemerkenswerten Unterschied. Pepsi besitzt unter anderem Doritos, Lay’s, Cheetos, Tostitosund Fritos. Wenn alle morgen auf Softdrinks schwören, könnte Pepsi immer noch erfolgreich salzige Snacks verkaufen.
Coca-Cola hingegen ist bei Getränken geblieben. Aber es besitzt einige Getränkemarken, die einige ihrer Kunden überraschen könnten, wie Minute Maid, Powerade, Gold Peak Tea, Dasani und Vitaminwater.
Cola setzt darauf, dass die Leute, wenn sie auf Softdrinks schwören, immer noch etwas trinken müssen. Und es ist erwähnenswert, dass ihr Fokus auf gesunden Alternativen liegt.
Andere Wettbewerber
Coca-Cola tritt auch direkt gegen die Keurig Green Mountain Group an. Neben diesen beiden Marken besitzt das Unternehmen auch eine überraschende Auswahl an Getränken, darunter Schweppes, RC Cola, Hires Root Beer und Nehi.
Das Ergebnis der Frage nach seinen Konkurrenten: Da sich der Geschmack und die Trends der Verbraucher ändern, könnte Coca-Cola verwundbar bleiben, aber die Marke hat eine treue Anhängerschaft und das Unternehmen hat seine Wetten abgesichert, indem es sich mit den Getränketrends bewegt. Das Risiko in diesem Bereich ist moderat.
2. Wie wahrscheinlich ist ein neuer Marktteilnehmer?
Es gibt ständig neue Marktteilnehmer in der Getränkeindustrie, aber können sie mit Coke oder Pepsi mithalten? Die beiden Unternehmen haben Lizenzverträge mit jeder Fast-Food-Kette abgeschlossen. Sie haben in jedem Supermarkt und Minimarkt beträchtliche Regalfläche gewonnen.
Ein neuer Name müsste ein sehr positives und sehr virales Image haben oder ein Vermögen ausgeben, um die Art der Markenbekanntheit zu schaffen, die Coca-Cola genießt.
Es scheint wahrscheinlicher, dass entweder Coke oder Pepsi den Newcomer kaufen und in den Mix aufnehmen würden. Aber wer in Coca-Cola investiert, sollte zumindest die neuesten Trends bei alkoholfreien Getränken im Auge behalten.
3. Was könnten Käufer stattdessen kaufen?
Coca-Cola muss sich auch damit auseinandersetzen, was Käufer anstelle seiner Produkte kaufen könnten.
Wenn der Aufstieg von Starbucks etwas gezeigt hat, dann ist es, dass die Leute eine Tasse Kaffee in der richtigen Umgebung wirklich lieben. Coca-Cola kaufte möglicherweise aus diesem Grund eine Beteiligung an Green Mountain Coffee Roasters, dem Hersteller von Keurig.
Anstelle der Flaschengetränke von Coca-Cola können Käufer auch Getränke wie frisch zubereitete Smoothies oder frisch gepresste Säfte wählen. Da immer mehr Menschen gesundheitsbewusst werden, droht die Gefahr, dass Käufer Coca-Cola durch ein anderes Getränk ersetzen, als reale Möglichkeit.
4. Welche Verhandlungsmacht haben Käufer?
Wenn es um den Markt für abgefüllte Getränke geht, haben die Käufer eine beträchtliche Verhandlungsmacht, und dies wirkt sich direkt auf das Endergebnis von Coca-Cola aus.
Coca-Cola verkauft nicht direkt an seine Endverbraucher. Es handelt sich hauptsächlich um Vertriebsunternehmen, die Fast-Food-Ketten, Automatenunternehmen, Hochschulcampus und Supermärkte direkt bedienen.
Die Nachfrage bestimmt die Käufe, aber Coca-Cola muss auch diesen Endpreis im Auge behalten. Letztendlich bedeutet dies, dass es seine Produkte zu Preisen an Vertriebsnetze verkaufen muss, die niedrig genug sind, um sie zu einem wettbewerbsfähigen Preis an den Endverbraucher verkaufen zu können.
Konsistenz
Darüber hinaus muss die Preisgestaltung von Coca-Cola für jede Verkaufsstelle in gewisser Weise konsistent bleiben. McDonald’s verkauft an einem Tag keine Cola für 99 Cent und am nächsten für 1,03 Dollar. Da die Kosten der verkauften Waren (COGS) von Coca-Cola aufgrund von Material, Transport oder Personal schwanken, müssen entweder das Getränkeunternehmen oder seine Vertriebspartner den Verlust tragen.
Dies ist ein echtes Risiko, aber es ist ein Risiko, dem jeder andere Marktteilnehmer im Getränkemarkt ausgesetzt wäre.
5. Welche Verhandlungsmacht haben Lieferanten?
Dies ist die letzte Wettbewerbskraft, die es zu berücksichtigen gilt: die Lieferanten von Coca-Cola. So groß das Unternehmen ist und so viele langfristige Verträge mit Lieferanten bestehen müssen, die Kosten für die Zutaten liegen nicht vollständig in der Macht des Unternehmens.
Zucker ist insbesondere ein Rohstoff und sein Preis schwankt im Laufe der Zeit. Die schlechte Ernte einer Saison könnte sich auf die Zuckerpreise auswirken und die Rohstoffkosten von Coca-Cola erhöhen.
Dank der Verträge, die das Unternehmen wahrscheinlich hat, wären die Auswirkungen minimal, es sei denn, diese schlechten Erntebedingungen würden mehrere Jahre andauern.
Kaufen oder nicht?
Kein Analysetool kann Ihnen sagen, ob Sie eine Aktie kaufen oder nicht. Aber das Verständnis des Wettbewerbsumfelds, in dem das Unternehmen tätig ist, kann Ihnen bei der Entscheidungsfindung sehr helfen.