American Funds vs. The Vanguard Group: Zwei Investmentfonds-Giganten
American Funds vs. The Vanguard Group: Ein Überblick
American Funds und The Vanguard Group sind zwei der größten Investmentfondsmanager der Welt. Beide Unternehmen sind stolz auf ihre Forschung und ihre Kundenorientierung, obwohl sie gegensätzliche Wege verfolgen, Gelder zu vermarkten und gleichzeitig gute Renditen zu erzielen. Alle Renditevergleiche basieren auf dem Nettoinventarwert (NAV) jedes Fonds zum 31. Dezember 2019.
Die zentralen Thesen
- American Funds und The Vanguard Group sind zwei der größten Investmentfondsfamilien der Welt.
- American Funds berechnet Ausgabeaufschläge und Nachbelastungen und weist hohe Kostenquoten auf; Die Fonds von Vanguard sind unbelastet und haben niedrige Kostenquoten.
- American Funds-Produkte werden aktiv von Portfoliomanagern verwaltet. Vanguard Funds werden passiv verwaltet.
Amerikanische Fonds
Der American Fund ist eine Abteilung des Privatbesitzes Capital Group, die im Jahr 1931 in Los Angeles gegründet wurden, ist Capital Group zu den größten Asset -Management -Unternehmen in den USA, mit mehr als $ 1,8 Billionen in Assets under Management (AUM). American Funds bietet Auswahlmöglichkeiten in den Fondsklassen Aktien, Aktienerträge, Vermögensallokation und Renten. Asset-Allocation-Fonds, die auf bestimmte Rentenjahre ausgerichtet sind, sind eine der hoch bewerteten Spezialitäten des Unternehmens. Die Fonds werden von Portfoliomanagern aktiv gemanagt, die auf Wert achten und die Umschlagshäufigkeit niedrig halten.
American Funds macht keine Werbung. Sie vermarktet ihre Fonds, indem sie traditionelle Broker und Finanzberater mit Provisionen entschädigt. Um diese Provisionen zu zahlen, berechnen die Fonds eine Kombination aus Front-End-Lasten, Back-End-Lasten und höheren Kostenquoten.
Vanguard-Fonds
Investmentfonds zu den eigentlichen Eigentümern des Unternehmens.
Die Vanguard Group gibt alle potenziellen Gewinne in Form niedrigerer Vermögensverwaltungsgebühren an die Fonds zurück, was ihnen die niedrigsten Kostenquoten in der Investmentfondsbranche verschafft.
Vanguard bietet Fonds aus der gleichen Palette von Anlageklassen wie American Funds. Alle Vanguard Investmentfonds sind unbelastet und haben keine 12b-1 Gebühren. Die Firma macht Werbung, zahlt aber keine Provisionen an Makler oder Finanzberater, die ihre Fonds empfehlen. Vanguard ist vor allem als führender Anbieter von passiv verwalteten Jack Bogle erfunden und verfochten wurde. Nichtsdestotrotz bietet Vanguard auch eine breite Palette aktiv gemanagter Fonds an.
Amerikanische Fonds vs. Beispiel der Vanguard Group
Um den Unterschied in Ausführung und Rendite zu verstehen, hier ein Vergleich der Wachstumsfonds, die sowohl von American Funds als auch von The Vanguard Group angeboten werden.
Der Growth Fund of America (AGTHX) vonAmerican Fundsist ein Large-Cap-Aktienfonds, der sich auf Kapitalwachstum konzentriert. Portfoliomanager praktizieren eine aktive Aktienauswahl. Der Fonds hat eine Kostenquote von 0,64 Prozent und eine Umschlagshäufigkeit von 28 Prozent. Der 271-Milliarden-Dollar-Fonds hat im 10-Jahres-Zeitraum zum 31. Dezember 2020 15,4% an die Anleger zurückgegeben.
Der Vanguard Growth Index Fund (VIGAX) strebt ebenfalls Kapitalwachstum durch Anlagen inLarge-Cap-Aktien an. Der Fonds bildet den CRSP US Large-Cap Growth Index nach, der Aktien umfasst, die etwa 85 Prozent der Gesamtkapitalisierung des US-Aktienmarktes ausmachen. April 2021 weist der Fonds eine Kostenquote von 0,05 Prozent und eine Umschlagshäufigkeit von 11 Prozent auf. Mit einem Vermögen von mehr als 147,25 Milliarden US-Dollar hat der Fonds eine annualisierte Gesamtrendite von 16,27 Prozent in den zehn Jahren zum 31. Dezember 2020.
Der Growth Fund of America hat einen Ausgabeaufschlag von 5,75 Prozent,während der Vanguard Growth Index Fund keine hat. Dies ist ein zusätzlicher Kostenvorteil für den Vanguard-Fonds, zusätzlich zu einer Kostenquote, die jährlich um 0,48 Prozent niedriger ist.