Die Vor- und Nachteile alternativer Anlagen
Einst eine Domäne von institutionellen und vermögenden Anlegern, werden alternative Investments immer beliebter und finden ihren Weg in die Portfolios von Privatanlegern.
Der Begriff ist ein Sammelbegriff für alle Vermögenswerte, die außerhalb der wichtigsten Aktien, Anleihen- und Rohstoffmärkte gekauft und verkauft werden. Alternative Anlagen können alles bedeuten, von investitionswürdigen Antiquitäten bis hin zu Bitcoins. Es umfasst auch Unternehmen wie Private-Equity-Deals und Risikokapitalgesellschaften.
Alternative Investments haben ihren Reiz, insbesondere für vermögende Privatpersonen, die ein besonderes Interesse (und Expertise) an einem esoterischen Thema haben und glauben, dass sie dieses Interesse in eine wertvolle Investition verwandeln können.
Hier sind einige der Vor- und Nachteile von alternativen Anlagen.
Alternative Anlagen im Plus
Alternative Anlagen korrelieren normalerweise nicht mit dem Aktienmarkt, was bedeutet, dass sie zur Diversifizierung eines Portfolios und zur Minderung der Volatilität verwendet werden können. Einige können auch Steuervorteile bieten , die bei traditionellen Anlagen nicht verfügbar sind.
Wie bei jeder Investition ist die Rendite von Alternativen nicht garantiert, kann aber möglicherweise höher sein als die von traditionellen Anlagen.
Befürworter von Alternativen in den Portfolios einzelner Anleger behaupten, dass sie nun Zugang zu anspruchsvollen Anlagen und potenziell höheren Renditen haben, die bis vor relativ kurzer Zeit nur Institutionen wie Pensionskassen und Stiftungen zur Verfügung standen.
Risiken alternativer Anlagen
Alternative Investments sind komplexer als traditionelle Investmentvehikel. Sie sind oft mit höheren Gebühren verbunden.
Wie bei jeder Investition bedeutet das Potenzial für eine höhere Rendite ein höheres Risiko.
Die Nachteile überwinden
Alternative Anlagen haben sich seit der Finanzkrise im Jahr 2008 vermehrt, insbesondere solche, die liquider sind.
Im weitesten Sinne können alternative Anlagen einige Exchange Traded Funds (ETFs) und Investmentfonds umfassen, die ähnliche Strategien wie Hedgefonds verwenden, um das Risiko zu mindern. Mit anderen Worten, ihre Portfolios sind so vielfältig, dass ihre Gesamtrenditen nicht mit dem Aktien- oder Rentenmarkt korreliert sind.
Alternative Investments wie Private-Equity-Beteiligungen finden sogar ihren Weg in 401(k)-Portfolios. Die zugrunde liegenden Vermögenswerte von Private-Equity-Fonds sind in der Regel illiquide und schwer zu bewerten, was es schwierig macht, sie in beitragsorientierten Plänen anzubieten. Beitragsorientierte Pläne stellen täglich Liquidität und Preise für Anlageoptionen bereit, die den Planteilnehmern angeboten werden. Um Liquiditäts- und Preisherausforderungen zu meistern, versuchen Private-Equity-Firmen, Private-Equity-Engagement über Zielfonds und Investmentfonds anzubieten.
Befürworter von Private Equity als Option in 401(k)-Plänen behaupten, dass der durchschnittliche Anleger nun Zugang zu den potenziell höheren Renditen hat, die diese Art von nicht-traditionellen Anlagerenditen im Vergleich zu den typischen Plain-Vanilla-Optionen – wie Investmentfonds und Aktien – erzielt und Anleihen – aus denen sie wählen müssen.
Ausblick für alternative Anlagen Investment
Laut einem Bericht von Preqin, einem Anbieter von Datenintelligenz, könnte der Gesamtmarkt für alternative Investitionen bis 2023 auf 14 Billionen US-Dollar anwachsen. Der Bericht definiert Hedgefonds und Private Equity als Klassen alternativer Anlagen.
Dies mag unter anderem daran liegen, dass Wertpapierfirmen die Zulassungsvoraussetzungen für auf Alternativen ausgerichtete Publikumsfonds gesenkt haben. Außerdem haben die Anleger selbst eine Vorliebe für etwas entwickelt, das nicht nur aus Anleihen, Investmentfonds und börsengehandelten Fonds besteht.
Viele Schwellenländer wechseln von einem sparorientierten Ansatz zu einem Anlageansatz und machen sich damit für Anleger attraktiv, die nach neuen Möglichkeiten suchen.
Allerdings kann dieser Ausblick konservativ sein, um die Ankunft des Investierens in Berücksichtigung cryptocurrencies wie Bitcoin. Diese Anlageoption könnte ins Stocken geraten, aber das große Interesse von Instituten weltweit deutet darauf hin, dass sie eine praktikable Alternative für diejenigen sein könnte, die risikoreiche und renditestarke Vehikel suchen.
Eine weitere Investition, die viel Geld anzieht, ist das Crowdinvesting. Privatanleger können Aktien eines neuen Unternehmens über Online-Sites kaufen, die diese Möglichkeiten bieten.
Dies ist eine sehr riskante Investition, da viele neue Unternehmen scheitern. Aber es gibt genug Erfolgsgeschichten von Investoren, um diese Option auch für Kleinanleger attraktiv zu machen.
Die Quintessenz
Befürworter nicht-traditioneller Anlagen behaupten, dass der durchschnittliche Anleger jetzt Zugang zu Vermögenswerten hat, die nicht mit dem Aktienmarkt korreliert sind, was Diversifizierung und potenziell höhere Renditen im Vergleich zu Investmentfonds, Aktien und Anleihen bietet.
Sie sind auch volatiler als traditionelle Anlagen wie Aktien, Anleihen und Investmentfonds. Die meisten sind relativ illiquide, was bedeutet, dass sie schwer schnell zu verkaufen sind.
Die meisten dieser Alternativen sind komplex und bergen oft höhere Risiken als traditionelle Anlagen.
Ein kluger Anleger könnte alternative Anleger eher als Mittel zur Diversifizierung denn als zentrale Strategie eines langfristigen Plans betrachten.