Vor- und Nachteile alternativer Anlagen
Alternative Anlagen, die einst die Domäne institutioneller und vermögender Anleger waren, erfreuen sich immer größerer Beliebtheit und halten Einzug in die Portfolios von Privatanlegern.
Im Folgenden finden Sie einige Vor- und Nachteile von Alternativen und Möglichkeiten, wie Berater diese nicht traditionellen Investitionen für ihre Kunden angehen.
Alternativen nach oben
Alternative Anlagen korrelieren normalerweise nicht mit dem Aktienmarkt, was bedeutet, dass sie ein Portfolio diversifizieren und zur Verringerung der Volatilität beitragen. Sie können auch Steuervorteile anbieten , die bei traditionellen Anlagen nicht verfügbar sind.
Wie bei jeder Investition ist die Rendite für Alternativen nicht garantiert, es besteht jedoch das Potenzial, dass sie höher ist als bei herkömmlichen Investitionen. Befürworter von Alternativen in den Portfolios einzelner Anleger behaupten, sie hätten jetzt Zugang zu hoch entwickelten Anlagen und potenziell höheren Renditen, die bis vor relativ kurzer Zeit nur Institutionen wie Pensionsfonds und Stiftungen sowie Reichen zur Verfügung standen.
Die Risiken
Alternative Anlagen sind komplexer als herkömmliche Anlageinstrumente. Mit ihnen sind häufig höhere Gebühren verbunden, und sie sind volatiler als herkömmliche Anlagen wie Aktien, Anleihen und Investmentfonds. Die Mehrheit ist in illiquide Anlagen investiert, was es schwierig macht, sie regelmäßig zu verlassen und zu bewerten.
Wie bei jeder Investition bedeutet auch das Potenzial für eine höhere Rendite ein höheres Risiko.
Die Nachteile überwinden
Seit der Preistransparenz bieten, die den durchschnittlichen Privatanleger ansprechen.
Zu den liquiden alternativen Fonds gehören Exchange Traded Funds (ETFs) und Investmentfonds, die ähnliche Strategien wie Hedge Funds anwenden, um das Risiko zu minimieren. Ihre Anlagen sind in der Regel nicht mit Aktien und Anleihen korreliert.
Alternative Anlagen wie Private Equity finden ebenfalls Eingang in 401 (k) -Plattformen. Die zugrunde liegenden Vermögenswerte von Private-Equity-Fonds sind im Allgemeinen illiquide und schwer zu bewerten, was eine Herausforderung darstellt, wenn sie in beitragsorientierten Plänen angeboten werden. Beitragsorientierte Pläne bieten täglich Liquidität und Preise für Anlageoptionen, die den Planteilnehmern angeboten werden. Um die Liquiditäts- und Preisprobleme zu bewältigen, möchten Private-Equity-Unternehmen ein Private-Equity-Engagement über Zielfonds und kollektive Investmentfonds anbieten.
Befürworter von Private Equity als Option in 401 (k) -Plänen behaupten, dass der durchschnittliche Anleger nun Zugang zu den potenziell höheren Renditen hat, die diese Art nicht traditioneller Anlagerenditen im Vergleich zu den typischen einfachen Vanille Optionen – wie Investmentfonds und Aktien – bietet und Anleihen – aus denen sie wählen müssen.
Ausblick für alternative Anlagen
Laut Strategy & (ehemals Booz & Company) werden alternative Anlagen bis 2020 weltweit auf 18,1 Billionen US-Dollar anwachsen. Ein Grund dafür ist, dass Wertpapierfirmen die Zugangsvoraussetzungen für Investmentfonds gesenkt haben, die sich an Alternativen orientieren. Außerdem haben die Anleger selbst eine Vorliebe für etwas entwickelt, das nicht nur aus Anleihen, Investmentfonds und ETFs besteht. Viele Schwellenländer wechseln von einem sparorientierten Ansatz zu einem Anlageansatz und machen sich für Anleger attraktiv, die nach neuen Möglichkeiten suchen.
Allerdings kann dieser Ausblick konservativ sein, um die Ankunft des Investierens in Berücksichtigung cryptocurrencies wie Bitcoin. Diese Investitionsoption könnte ins Stocken geraten, aber das große Interesse von Instituten weltweit lässt darauf schließen, dass sie eine praktikable Alternative für diejenigen sein könnte, die Fahrzeuge mit hohem Risiko und hoher Rendite suchen.
Eine weitere Investition, die viel Geld anzieht, ist das Crowdfunding von Aktien. Einzelne Anleger können über Online-Sites, die diese Möglichkeiten bieten, Aktien eines neuen Unternehmens erwerben. Dies ist eine sehr risikoreiche Investition, da viele neue Unternehmen scheitern. Es gibt jedoch genügend Erfolgsgeschichten für Anleger, um diese Option auch für Kleinanleger attraktiv zu machen.
Das Fazit
Alternative Anlagen werden bei Anlegern immer beliebter. Befürworter dieser nicht traditionellen Anlagen behaupten, dass der durchschnittliche Anleger nun Zugang zu Vermögenswerten hat, die nicht mit dem Aktienmarkt korrelieren, was im Vergleich zu Investmentfonds, Aktien und Anleihen eine Diversifizierung und potenziell höhere Renditen bietet. Alternativen sind komplex und oft risikoreicher als herkömmliche Anlagen, an die die meisten Einzelinvestoren gewöhnt sind. Für Finanzberater ist Bildung der Schlüssel, wenn es darum geht, diese Anlagen für das Portfolio eines Kunden zu empfehlen.