Alles über flüssige Rohstoffe
Liquide Rohstoffe werden von Anlegern, Hedgern, Spekulanten/Händlern und Arbitrageuren in großem Umfang sowohl an den Kassa- als auch an den Derivatemärkten gehandelt. Rohöl, Erdgas, Gold, Weizen, Mais und Kupfer gehören zu den führenden Rohstoffen, die weltweit in großen Mengen gehandelt werden. Der Deutsche Bank Liquidity Commodity Index (DBLCI) bildet die Wertentwicklung von sechs Rohstoffen aus denSektorenEnergie ( WTI Rohöl und Heizöl), Edelmetalle (Gold ), Industriemetalle (Aluminium) und Getreide (Mais, Weizen) ab.1 Im Allgemeinen werden die Rohstoffe in Energie, Metall, Goldbarren und Agro eingeteilt.
- Energierohstoffe: Rohöl, Erdgas und Heizöl sind die führenden Energierohstoffe. Rohöl ist der am stärksten gehandelte Rohstoff der Welt und der zugrunde liegende Rohstoff für den weltweit größten Terminkontrakt – den leichten Süßöl-Futures-Kontrakt der NYMEX- Division. Als eine der wichtigsten Energiequellen der Welt wird Rohöl von den Interessengruppen stark nachgefragt. Rohöl wird hauptsächlich von Explorations- und Produktionsunternehmen, Ölraffinerien und -vermarktern, Fluggesellschaften, petrochemischen Unternehmen und anderen gehandelt.
- Metallrohstoffe : Kupfer wird häufig als Rohstoff für Industriemaschinen wie die Herstellung von elektronischen Waren, Stromerzeugungs- und Übertragungsausrüstungen, Telekommunikationskabeln usw. verwendet. Es wird auch häufig gehandelt.
- Agro Commodities : Für eine lange Zeit, Agrarrohstoffhandel war auch war Rohstoffhandel. Erst nach der industriellen Revolution und den Ölfunden änderte sich dies. Weizen und Mais werden jedoch auch heute noch in großem Umfang gehandelt.
- Goldbarren : Gold gehört ebenfalls zu den führenden Rohstoffen und wird mit hohem Volumen gehandelt. Sie gilt als eine der besten konventionellen Anlageklassen sowie als Inflationsschutz.
Warum liquide Rohstoffe für Daytrader geeignet sind
Große Handelsvolumina der oben genannten Rohstoffe sorgen für geringere Kosten, Preistransparenz und niedrigere Handelskosten. Grob gesagt können Händler ihre Handelsgegenstücke leicht finden, ohne ihre erforderliche Preisspanne zu gefährden. Auf der anderen Seite könnten Händler illiquider Rohstoffe ihren gewünschten Preis nicht sofort festsetzen und würden ihren Trade aufgrund der geringen Liquidität und der damit verbundenen Opportunitätskosten oft nicht einmal ausführen.
Handelstechniken von liquiden Rohstoffen
- Spotmarkt : Anleger, Händler, Endverbraucher oder andere Teilnehmer können die oben genannten Waren kaufen und lagern. Allerdings sind Diebstahl und Beschädigung sowie Transportkosten mit der Aufbewahrung der Ware in physischer Form verbunden.
- Terminkontrakt : Da der Käufer beim Spotmarkthandel den gesamten Betrag investieren müsste, um den zugrunde liegenden Rohstoff zu kaufen, werden Terminkontrakte zunehmend verwendet, um den gleichen Betrag an Engagements ohne Anfangsinvestition zu kaufen. Zwei Parteien können einen Vertrag zum Kauf des zugrunde liegenden Rohstoffs zu einem vorab festgelegten Preis und zu einem vorab festgelegten Datum abschließen. Der Handel kann in bar ohne Lieferung an den Käufer abgewickelt werden. Die Gewinnpartei ist jedoch dem Kontrahentenrisiko ausgesetzt, da für den Abschluss eines Handels keine Einschussmarge erforderlich ist.
- Futures : Im Gegensatz zu Forward-Kontrakten gehen bei Futures zwei Parteien einen Kontrakt über eine Börse ein, die die Leistung garantiert und eine anfängliche Margin und MTM erfordert, um den Kontrakt zu tragen.
- Optionen : Optionen ermöglichen den Warenkäufern, sich durch Zahlung einer Prämie abzusichern, die ihnen das Recht, aber nicht die Pflicht zur Ausübung des Vertrages gibt.
Die Quintessenz
Händler auf der ganzen Welt verwenden Terminkontrakte, Futures und/oder Optionskontrakte und bevorzugen liquide Rohstoffe wie Rohöl, Erdgas, Kupfer gegenüber illiquiden Rohstoffen, da sie niedrige Ausführungskosten, Preistransparenz und höhere Wahrscheinlichkeit der Vertragsausführung haben und Leistung durch große Teilnehmerzahl mit großen Volumina.