Permanenter Alaska-Fonds
Was ist der Alaska Permanent Fund?
Der Alaska Permanent Fund ist ein Investmentfonds, dessen Anlagekapital aus den überschüssigen Einnahmen aus der Erschließung derÖl- und GasreservenAlaskas stammt. Der von der Alaska Permanent Fund Corporation, einem staatlichen Unternehmen, verwaltete Fonds belief sich zum 31. Oktober 2020 auf 65,04 Mrd. USD.
Der Alaska Permanent Fund zahlt eine jährliche Dividende an alle Einwohner Alaskas, die bestimmte Anspruchsvoraussetzungen erfüllen.
Die zentralen Thesen
- Der Alaska Permanent Fund ist ein Investmentfonds, der Kapital investiert, das aus überschüssigen Einnahmen aus Alaskas Öl- und Gasreserven stammt.
- Der Fonds, bei dem es sich um einen Staatsfonds handelt, zahlt jedem berechtigten Bürger Alaskas jährliche Dividenden aus.
- Alle alaskischen Staatsbürger mit einem Wohnsitz von einem Jahr oder länger sind berechtigt, mit Ausnahme derjenigen, die wegen Staatsverbrechen verurteilt wurden, inhaftiert sind oder wegen bestimmter Vergehen verurteilt wurden.
- Der Fonds investiert in eine Vielzahl von Bereichen, darunter Aktien, festverzinsliche Wertpapiere, Immobilien und Private Equity.
Den Alaska Permanent Fund verstehen
Der Alaska Permanent Fund ist ein Staatsfonds (SWF), der in eine Vielzahl von Anlageklassen investiert, darunter inländische Aktien, US-Anleihen, globale Aktien, Immobilien und Private Equity.
Die Verwaltung des Fonds erfolgt durch die Alaska Permanent Fund Corporation. Nach der Fertigstellung des Trans-Alaska-Pipeline-Systems, das 1976 alaskisches Öl auf den Markt brachte, fügte Alaskas Regierung eine Verfassungsänderung hinzu, die einen Anteil der Öleinnahmen für zukünftige Generationen von Alaskanern vorsieht. Die Einnahmen aus diesen Naturschutzgebieten bilden die Grundlage des Alaska Permanent Fund.
Die alaskische Verfassung sieht vor, dass mindestens 25% aller „Vermietungen von Mineralpachtverträgen, Lizenzgebühren, Lizenzerlöse, Einnahmen aus der Aufteilung der Mineralieneinnahmen des Bundes und vom Staat erhaltene Boni in einen dauerhaften Fonds eingestellt werden“.
Dividenden des Alaska Permanent Fund
Der Alaska Permanent Fund zahlt jährliche Dividenden aus, die als Permanent Fund Dividend (PFD) bezeichnet werden. Um sich für eine Dividende zu qualifizieren, müssen die Einwohner Alaskas ein volles Kalenderjahr im Bundesstaat gelebt haben und beabsichtigen, in Alaska zu bleiben.
Mehrere Faktoren können jedoch eine Person von der Teilnahmeberechtigung ausschließen. Wenn eine Person während des qualifizierenden Kalenderjahres aufgrund einer Verurteilung wegen eines Staatsverbrechens verurteilt, wegen eines Staatsverbrechens inhaftiert oder wegen bestimmter Vergehen verurteilt wird, ist sie möglicherweise nicht mehr berechtigt, die PFD einzuziehen.
Die Dividendenausschüttung pro Person für 2020 beträgt 992 USD. Dies ist ein Rückgang gegenüber der Auszahlung von 2019 von 1.606 USD. Die höchste Auszahlung lag 2008 bei 2.069 USD. Die Höhe richtet sich nach den Erträgen des Fonds und kann durch rechtliche Eingriffe angepasst werden. Die Anpassung ist in der Regel eine Verringerung des beabsichtigten Betrags, wie er 2018 festgestellt wurde.
Diese Dividendenausschüttung der Regierung auf der Grundlage der Anlageerträge aus der Anlage von Öleinnahmen kann als eine Form des universellen Grundeinkommens angesehen werden, obwohl der jährliche Auszahlungsbetrag natürlich zu gering ist, um tatsächlich ein angemessenes Einkommensniveau zu sein.
Investitionen des Alaska Permanent Fund
Für das Anlageziel 2021 schätzt der Fonds, dass 39 % seines Kapitals in öffentliche Aktien und 21 % in festverzinsliche Wertpapiere investiert werden. Danach wird in Private Equity und Special Opportunities (15% des Kapitals) sowie privates Einkommen, Infrastruktur und Kredit (9%).
Der Fonds strebt eine Diversifizierung und eine durchschnittliche jährliche Rendite von 5 % oder mehr an. Zum 30. Juni 2020 beträgt die Performance über fünf Jahre 6,44 %.
Andere Staatsfonds
Neben Alaska gibt es neun Bundesstaaten, die Staatsfonds betreiben. Die Mittel helfen, bestimmte Dienstleistungen zu finanzieren oder der Landesregierung selbst allgemeine Einnahmen zu verschaffen. Alabama, Alaska, Louisiana, Montana, New Mexico, North Dakota, Oregon, Texas, Utah und Wyoming betreiben alle Staatsfonds.
Ein Staatsfonds besteht aus Geldpools, die aus den Reserven eines Landes oder Staates stammen und für Anlagezwecke bereitgestellt werden, um der Wirtschaft und den Bürgern des Landes oder Staates zu helfen. Die Finanzierung eines Staatsfonds stammt aus Zentralbankreserven, die aufgrund von Haushalts- und Handelsüberschüssen angesammelt werden. Auch aus dem Export natürlicher Ressourcen werden Mittel erwirtschaftet.
Die massivsten Staatsfonds sind der norwegische staatliche Pensionsfonds, die Abu Dhabi Investment Authority der Vereinigten Arabischen Emirate und die chinesische China Investment Corporation.