Ständiger Fonds von Alaska
Was ist der Alaska Permanent Fund?
Der Alaska Permanent Fund ist ein Investmentfonds, dessen Investitionskapital aus den überschüssigen Einnahmen aus der Entwicklung derÖl- und Gasreserven inAlaska stammt. Der von der Alaska Permanent Fund Corporation, einem staatlichen Unternehmen, verwaltete Fonds belief sich zum 31. Oktober 2020 auf 65,04 Mrd. USD.
Der Alaska Permanent Fund zahlt eine jährliche Dividende an alle Einwohner Alaskas, die bestimmte Anspruchsvoraussetzungen erfüllen.
Die zentralen Thesen
- Der Alaska Permanent Fund ist ein Investmentfonds, der Kapital investiert, das aus überschüssigen Einnahmen aus Alaskas Öl- und Gasreserven stammt.
- Der Fonds, bei dem es sich um einen Staatsfonds handelt, zahlt jedem berechtigten Bürger Alaskas jährliche Dividenden aus.
- Alle alaskischen Staatsbürger mit einem Wohnsitz von einem Jahr oder mehr sind berechtigt, mit Ausnahme derjenigen, die wegen Staatsverbrechen verurteilt wurden, inhaftiert sind oder wegen bestimmter Vergehen verurteilt wurden.
- Der Fonds investiert in eine Vielzahl von Bereichen, darunter Aktien, festverzinsliche Wertpapiere, Immobilien und Private Equity.
Den Alaska Permanent Fund verstehen
Der Alaska Permanent Fund ist ein Staatsfonds (SWF), der in eine Vielzahl von Anlageklassen investiert, darunter inländische Aktien, US-Anleihen, globale Aktien, Immobilien und Private Equity.
Die Verwaltung des Fonds erfolgt durch die Alaska Permanent Fund Corporation. Nach der Fertigstellung des Trans-Alaska-Pipelinesystems, mit dem 1976 alaskisches Öl auf den Markt gebracht wurde, fügte die Regierung Alaskas eine Verfassungsänderung hinzu, in der ein Teil der Öleinnahmen für künftige Generationen von Alaskanern vorgesehen war. Die Einnahmen aus diesen Naturschutzgebieten bilden die Grundlage des Alaska Permanent Fund.
Die alaskische Verfassung sieht vor, dass mindestens 25% aller „Vermietungen von Mineralpachtverträgen, Lizenzgebühren, Lizenzerlöse, Einnahmen aus der Aufteilung der Mineraleinnahmen des Bundes und Prämien, die der Staat erhält, in einen dauerhaften Fonds eingestellt werden“.
Dividenden des Alaska Permanent Fund
Der Alaska Permanent Fund zahlt jährliche Dividenden aus, die als Permanent Fund Dividend (PFD) bezeichnet werden. Um sich für eine Dividende zu qualifizieren, müssen die Einwohner Alaskas ein volles Kalenderjahr im Bundesstaat gelebt haben und beabsichtigen, in Alaska zu bleiben.
Verschiedene Faktoren können jedoch eine Person von der Berechtigung ausschließen. Wenn eine Person während des qualifizierten Kalenderjahres aufgrund einer Verurteilung wegen eines Staatsverbrechens verurteilt, aufgrund eines Staatsverbrechens inhaftiert oder wegen bestimmter Vergehen verurteilt wird, ist sie möglicherweise nicht mehr berechtigt, die PFD zu erheben.
Die Dividendenausschüttung pro Person für 2020 beträgt 992 USD. Dies ist ein Rückgang gegenüber der Auszahlung von 2019 von 1.606 USD. Die höchste Auszahlung lag 2008 bei 2.069 USD. Der Betrag basiert auf den Gewinnen des Fonds und kann durch rechtliche Schritte angepasst werden. Die Anpassung ist normalerweise eine Abnahme gegenüber dem beabsichtigten Betrag, wie er im Jahr 2018 zu sehen war.
Diese Dividendenausschüttung der Regierung auf der Grundlage der Anlagerenditen aus der Anlage von Öleinnahmen kann als eine Form des universellen Grundeinkommens angesehen werden, obwohl der jährliche Zahlungsbetrag natürlich zu gering ist, um tatsächlich ein angemessenes Einkommensniveau zu erreichen.
Investitionen des Alaska Permanent Fund
Für das Anlageziel 2021 schätzt der Fonds, dass 39% seines Kapitals in öffentliche Aktien und 21% in festverzinsliche Wertpapiere investiert werden. Danach werden Investitionen in Private Equity und besondere Gelegenheiten (15% des Kapitals) sowie in privates Einkommen, Infrastruktur und Kredite (9%) getätigt.
Der Fonds strebt eine Diversifizierung und eine durchschnittliche jährliche Rendite von 5% oder mehr an. Zum 30. Juni 2020 betrug die Performance über fünf Jahre 6,44%.
Andere Staatsfonds
Neben Alaska gibt es neun Staaten, die Staatsfonds betreiben. Die Mittel helfen, bestimmte Dienstleistungen zu finanzieren oder der Landesregierung selbst allgemeine Einnahmen zu verschaffen. Alabama, Alaska, Louisiana, Montana, New Mexico, North Dakota, Oregon, Texas, Utah und Wyoming betreiben Staatsfonds.
Ein Staatsfonds besteht aus Geldpools, die aus den Reserven eines Landes oder Staates stammen und für Investitionszwecke zum Nutzen der Wirtschaft und der Bürger des Landes oder Staates reserviert sind. Die Finanzierung eines Staatsfonds erfolgt aus Zentralbankreserven, die sich aufgrund von Haushalts- und Handelsüberschüssen ansammeln. Mittel werden auch aus dem Export natürlicher Ressourcen generiert.
Die massivsten Staatsfonds sind die norwegische staatliche Pensionskasse, die Abu Dhabi Investment Authority der Vereinigten Arabischen Emirate und die chinesische China Investment Corporation.