Airline Industry ETF
Was ist ein ETF für die Luftfahrtindustrie?
Ein ETF der Luftfahrtindustrie ist ein Sektor Exchange Traded Fund (ETF), der in Aktien von Luftfahrtunternehmen investiert, um Anlageergebnisse zu erzielen, die denen eines zugrunde liegenden Airline- Index entsprechen.
In der Realität umfassen die meisten ETFs, die mit Aktien von Fluggesellschaften verbunden sind, aufgrund der sehr begrenzten Anzahl von Fluggesellschaften in den meisten Ländern auch andere Transportmittel wie Schiene und Schifffahrt.
Die zentralen Thesen
- Ein ETF der Luftfahrtindustrie ist ein börsengehandelter Fonds, der auf der Grundlage eines bestimmten Airline-Index in Aktien von Fluggesellschaften investiert.
- Ein Anleger kann über einen Airline-ETF ein breites Anlageportfolio an Airline-Aktien erwerben, anstatt einzelne Airline-Aktien kaufen zu müssen.
- Zwei wichtige Kennzahlen, die bei Investitionen in Fluggesellschaften zu beachten sind, sind Sitzmeilen (ASM) und Einnahmen pro verfügbarer Sitzmeile (RASM).
- Indexbasierte ETFs sind für Anleger insofern von Vorteil, als sie kostengünstig sind und eine Diversifizierung innerhalb des Sektors ermöglichen.
- Es gibt nur einen ETF, der sich ausschließlich auf Fluggesellschaften konzentriert. Andere ETFs, die Aktien von Fluggesellschaften enthalten, umfassen auch Schiffs- und Schienenaktien, sogenannte Transport-ETFs.
Grundlegendes zu einem ETF für die Luftfahrtindustrie
ETFs der Luftfahrtindustrie sind eine Möglichkeit, breit in die Luftfahrtindustrie zu investieren, aber sie sind nicht alle gleich geschaffen.
Anleger, die eine Investition in Fluggesellschaften oder einen anderen Sektor in Betracht ziehen, sollten sich mit den Kennzahlen vertraut machen, anhand derer sie die Rentabilität und Effizienz von Unternehmen in diesem Sektor bestimmen können. Für Fluggesellschaften sind zwei wichtige Kennzahlen verfügbar : Sitzmeilen (ASM) und Umsatz pro verfügbarer Sitzmeile (RASM).
ASM ist ein Maß für die Fähigkeit eines Fluges, Einnahmen zu erzielen. Es misst die Anzahl der Sitzmeilen, die in einem bestimmten Flugzeug verkauft werden können: seine Tragfähigkeit. Sitzmeilen werden berechnet, indem die Meilen, die ein Flugzeug auf einer bestimmten Reise fliegt, mit der Anzahl der auf dieser Reise zum Verkauf verfügbaren Sitzplätze multipliziert werden.
ASM ist eine wichtige Messgröße für Investoren, da sie Fluggesellschaften identifizieren können, die die meisten Einnahmen erzielen können. Wenn einige Sitzplätze auf einem Flug leer bleiben, ist der ASM der Fluggesellschaft unter der Kapazität. Im Laufe der Zeit erweist sich ein Muster leerer Sitze bei einer bestimmten Fluggesellschaft für das Unternehmen als sehr kostspielig.
RASM ist eine Metrik, anhand derer Analysten und Investoren die Effizienz einer Fluggesellschaft bewerten . Der RASM wird berechnet, indem das Betriebsergebnis durch den ASM dividiert wird.
Ein größerer RASM deutet tendenziell auf eine höhere Rentabilität der Fluggesellschaft hin. Insbesondere sind die Einnahmen nicht nur auf den Ticketverkauf beschränkt. es beinhaltet andere Einflüsse wie Rentabilität und Effizienz.
Arten von ETFs der Luftfahrtindustrie
Wenn Menschen an Fluggesellschaften denken, denken sie meistens an Passagierfluggesellschaften. Zu den Aktien von Fluggesellschaften können jedoch auch Unternehmen von Fluggesellschaften gehören, jedoch nicht speziell von Fluggesellschaften.
Dies können Bestände sein, die Dienstleistungen für Fluggesellschaften erbringen, z. B. Catering-Unternehmen, Logistikplanungsunternehmen für Fluggesellschaften und sogar Fluggesellschaften, die nicht unbedingt Passagierfluggesellschaften sind, wie z. B. Frachtfluggesellschaften.
In Wirklichkeit gibt es nur einen ETF, der sich ausschließlich auf die Luftfahrtindustrie konzentriert, nämlich den US Global Jets ETF. Andere ETFs, die Fluggesellschaften in ihr Anlageportfolio aufnehmen, sind Transport-ETFs, die neben dem Halten von Airline-Aktien auch Rail-Aktien und Marine-Aktien halten.
Vor- und Nachteile eines Airline Industry ETF
Vorteile
Es gibt zwingende Gründe, warum ein ETF der Luftfahrtindustrie für Anleger sinnvoll sein könnte, die von Wachstumstrends im Transportwesen profitieren möchten.
Erstens handelt es sich bei ETFs um passive Anlagen, bei denen der Fondsmanager keine wesentlichen Anlagemaßnahmen ergreifen oder Alpha Strategien entwickeln muss. Ein ETF bildet einfach einen Index ab, indem er Aktien in diesem Index auswählt. Daher weisen ETFs einen geringen Umsatz und niedrige Kostenquoten auf, was sie zu einer erschwinglichen Anlageoption macht.
Menschen werden immer reisen, sei es aus persönlichen oder geschäftlichen Gründen, und Post und Fracht müssen auch immer international zugestellt werden. Fluggesellschaften fliegen nirgendwo hin und da die Entwicklungsländer ihren Wohlstand weiter steigern, werden noch mehr Menschen reisen, die es sich vorher nicht leisten konnten.
Die International Air Transport Association (IATA) erwartet, dass im Jahr 2036 rund 7,8 Milliarden Passagiere auf dem Luftweg reisen werden, fast doppelt so viele wie im Jahr 2017 auf dem Luftweg.
Nachteile
Die Luftfahrtindustrie ist anfällig für eine Reihe von Faktoren, die die Nachfrage nach Flugreisen beeinflussen können. Dazu gehören wirtschaftliche Abschwünge, Terrorismus und schlechtes Wetter. Ein Airline-ETF kann in solchen Zeiten sowie bei steigenden Treibstoffpreisen eine Underperformance aufweisen, da die Kosten für Flugbenzin einen großen Einfluss auf die Rentabilität der Fluggesellschaft haben.
Die Leistung von Fluggesellschaften hängt stark vom Verhalten der Verbraucher ab, da die Fluggesellschaften hauptsächlich für Passagierreisen eingesetzt werden, wenn Menschen Urlaub machen. Urlaub zu machen ist ein Luxus und keine Notwendigkeit. Wenn sich also die wirtschaftliche Atmosphäre von Ausgaben zu Sparen verschiebt, leiden die Aktien der Fluggesellschaften.
Investition in ETFs der Luftfahrtindustrie
Nachfolgend finden Sie ETFs mit Engagement in Airline-Aktien:
- US Global Jets ETF ( JETS )
- SPDR S & P Transport ETF ( XTN )
- iShares Transportation Average ETF ( IYT )