Advanced Internal Rating-Based (AIRB)
Was ist Advanced Internal Rating-Based (AIRB)?
Ein Advanced Internal Rating-based (AIRB)-Ansatz zur Kreditrisikomessung ist eine Methode, die verlangt, dass alle Risikokomponenten intern innerhalb eines Finanzinstituts berechnet werden. Advanced Internal Rating Based (AIRB) kann einem Institut helfen, seinen Kapitalbedarf und sein Kreditrisiko zu reduzieren.
Zusätzlich zu den grundlegenden Schätzungen des internen Rating-basierten (IRB)-Ansatzes bewertet der fortgeschrittene Ansatz das Ausfallrisiko anhand von Verlustquoten (LGD), Exposure at Default (EAD) und Ausfallwahrscheinlichkeit (PD). Diese drei Elemente helfen bei der Ermittlung der risikogewichteten Aktiva (RWA), die prozentual für das erforderliche Gesamtkapital berechnet wird.“
Die zentralen Thesen
- Ein fortschrittliches internes Rating-basiertes System (AIRB) ist eine Möglichkeit, die Risikofaktoren eines Finanzunternehmens genau zu messen.
- Insbesondere ist AIRB eine interne Schätzung des Kreditrisikoengagements, die auf der Isolierung spezifischer Risikoengagements wie Ausfälle in seinem Kreditportfolio basiert.
- Mit AIRB kann eine Bank ihre Kapitalanforderungen rationalisieren, indem sie die spezifischen Risikofaktoren isoliert, die am schwerwiegendsten sind, und andere herunterspielt.
Verstehen fortgeschrittener interner Rating-basierter Systeme
Die Umsetzung des AIRB-Ansatzes ist ein Schritt auf dem Weg zu einem Basel II-konformen Institut. Allerdings darf ein Institut den AIRB-Ansatz nur umsetzen, wenn es bestimmte Aufsichtsstandards des Basel-II Abkommens einhält.
Basel II ist eine Reihe von internationalen Bankvorschriften, die vom Basler Ausschuss für Bankenaufsicht im Juli 2006 herausgegeben wurden und die die in Basel I dargelegten erweitern. Diese Vorschriften lieferten einheitliche Regeln und Richtlinien, um den internationalen Bankenbereich zu nivellieren. Basel II erweiterte die im Rahmen von Basel I festgelegten Regeln für Mindestkapitalanforderungen, bot einen Rahmen für die aufsichtsrechtliche Überprüfung und legte Offenlegungspflichten für die Beurteilung der Angemessenheit der Eigenmittel fest. Basel II berücksichtigt auch das Kreditrisiko institutioneller Vermögenswerte.
Fortgeschrittene interne Rating-basierte Systeme und empirische Modelle
Der AIRB-Ansatz ermöglicht es Banken, viele interne Risikokomponenten selbst zu schätzen. Während die empirischen Modelle zwischen den Institutionen variieren, ist ein Beispiel das Jarrow-Turnbull-Modell. Das Jarrow-Turnbull-Modell wurde ursprünglich von Robert A. Jarrow (Kamakura Corporation und Cornell University) zusammen mit Stuart Turnbull (University of Houston) entwickelt und veröffentlicht und ist ein Kreditmodell in reduzierter Form. Kreditmodelle in reduzierter Form konzentrieren sich auf die Beschreibung des Konkurses als statistischen Prozess, im Gegensatz zu einem mikroökonomischen Modell der Kapitalstruktur des Unternehmens. (Letzterer Prozess bildet die Grundlage für gängige „strukturelle Kreditmodelle“.) Das Jarrow-Turnbull-Modell verwendet einen zufälligen Zinssatz. Finanzinstitute arbeiten bei der Ermittlung des Ausfallrisikos häufig sowohl mit strukturellen Kreditmodellen als auch mit Jarrow-Turnbull-Modellen.
Erweiterte interne Rating-basierte Systeme helfen Banken auch bei der Ermittlung von Verlustquoten (LGD) und Exposure at Default (EAD). Loss Given Default ist der Geldbetrag, der im Falle eines Ausfalls des Kreditnehmers verloren geht; während das Exposure at Default (EAD) der Gesamtwert ist, dem eine Bank zum Zeitpunkt des Ausfalls ausgesetzt ist.
Erweiterte interne Rating-basierte Systeme und Kapitalanforderungen
Von Aufsichtsbehörden wie der Bank für Internationalen Zahlungsausgleich, der Federal Deposit Insurance Corporation und dem Federal Reserve Board festgelegt, legen die Kapitalanforderungen fest, wie viel Liquidität für ein bestimmtes Vermögen bei vielen Finanzinstituten erforderlich ist. Sie stellen auch sicher, dass Banken und Depotbanken über genügend Kapital verfügen, um sowohl operative Verluste zu tragen als auch Auszahlungen zu honorieren. AIRB kann Finanzinstituten dabei helfen, diese Niveaus zu bestimmen.