Eine Grundvoraussetzung für Investitionen in die Landwirtschaft
Vor langer, langer Zeit entschied ein alter Mensch, dass das Pflanzen von Samen und das Ernten der Produkte ein sicherer Ansatz für die Lebensmittelproduktion ist, als größere, stärkere und zahnigere Tiere zu jagen. Seit dieser Zeit blüht der Agrarsektor, verdorrt, erholt, stürzt ab und erholt sich wieder. Mit jedem Jahr versucht die Welt, mehr Menschen mit weniger Land zu ernähren, daher ist das Interesse an der landwirtschaftlichen Produktion als Investition mit der Weltbevölkerung gewachsen. In diesem Artikel werden wir uns mit dem Agrarsektor und den verschiedenen Herangehensweisen von Investoren befassen.
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Was ist Landwirtschaft?
Wie alle Sektoren ist die Landwirtschaft ein Spektrum von Aktivitäten, die sich untereinander und sogar mit anderen Sektoren überschneiden. Die vereinfachte Version ist, dass die Produzenten Getreide anbauen und Vieh züchten, um es an Verarbeiter zu verkaufen, die das Produkt vorbereiten und verpacken, bevor es in den Regalen der Lebensmittelgeschäfte landet. Produzenten und Verarbeiter sind in der Landwirtschaft tätig, während die Einzelhändler Teil des Einzelhandels sind – schön und sauber.
Die Realität ist jedoch, dass der Agrarsektor auch Agrarunternehmen hält. Es gibt keine feste Regel, was ein Agribusiness ausmacht. Wenn ein Unternehmen jedoch die Hälfte seines Umsatzes direkt oder indirekt aus der Landwirtschaft bezieht, wird es im Allgemeinen als Agribusiness betrachtet. Um zu sehen, wie verwirrend dies werden kann, betrachten Sie ein Unternehmen wie PotashCorp, das Anfang 2018 offiziell mit Agrium fusionierte, um Nutrien zu gründen. Potash war im Grunde ein Bergbauunternehmen, das Sachen aus dem Boden zog und verkaufte. Das Zeug, das es herausholte, war jedoch Dünger, also waren die großen Käufer Bauern. Daher war Kali ein Agrarunternehmen, obwohl es verdächtig aussah wie ein Bergbauunternehmen.
Gleiches gilt für Hersteller wie Deere & Company (Traktoren). Auf den ersten Blick haben sie nichts mit dem Anbau von Mais oder dem Schlachten von Schweinen zu tun. Auf der positiven Seite kann die Bandbreite der Unternehmen mit Interessen im Ag-Sektor interessante Spiele zum Thema „Menschen müssen essen“ eröffnen, die manchmal die Investitionen der Ag antreiben.
Die Landwirtschaft ist eine der ältesten Industrien der Welt, daher ist es keine große Überraschung, dass es verschiedene Möglichkeiten gibt, in sie zu investieren.
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Futures
Der Terminmarkt wurde ursprünglich geschaffen, um einige der Risiken für die Erzeuger im Agrarsektor zu verringern. Rohstoffinvestoren handeln seit Jahrhunderten mit Verträgen für Mais, Baumwolle, Schweine, Rinder, Sojabohnen, Zucker und viele andere landwirtschaftliche Produkte. Futures bieten Anlegern eine einfache Möglichkeit, Preisänderungen für landwirtschaftliche Produkte zu spielen, ohne tatsächlich eine Farm zu kaufen und all die harte Arbeit zu investieren. Das heißt, Futures können für Anfänger ein wenig einschüchternd sein. Es ist am besten, sich über den Markt zu informieren und historische Preisbewegungen zu studieren, bevor Sie sich auf den Weg machen. Sie möchten nicht eines Tages aufwachen und jemanden finden, der Ihre 50.000 Pfund Baumwolle abgibt.
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Bestände
Der allgemeine Trend in der landwirtschaftlichen Produktion im letzten halben Jahrhundert scheint groß zu werden oder auszusteigen. Diese Konsolidierung des Ackerlandes durch immer weniger Menschen, um Skaleneffekte zu erzielen, hat sich auf die Unternehmensseite übertragen. Viele der landwirtschaftlichen Bestände sind riesige Unternehmen mit globaler Reichweite. Sie können zwischen Agrarchemieunternehmen wie Nutrien und Monsanto, Geräteherstellern wie Deere und Kubota oder sogar Verarbeitern und Händlern wie Tyson Foods wählen.
Agraraktien sind wie alle anderen Aktien und können anhand des Vermögens, des KGV, der Dividendenrendite oder der von einem Anleger gewählten Kennzahlen bewertet werden.
ETFs
Wenn Sie in der Hoffnung auf eine grundlegende Veränderung, die den Preis der überwiegenden Mehrheit der Ag-Aktien in die Höhe treibt, in den breiteren Sektor investieren möchten, sind Exchange Traded Funds (ETFs) möglicherweise genau das, wonach Sie suchen. Landwirtschaft ETFs können entweder eine Sammlung von ag Aktien sein, dass Sie eine fürstliche Summe kosten würde, auf eigene Faust zu montieren, oder sie können eine Sammlung von sein Terminkontrakte, die Ware spezifisch sind. Beide Arten ermöglichen eine breitere Investition und senken theoretisch die Risiken, indem Sie Ihre Investition verteilen. Die auf Futures ausgerichteten Fonds verringern auch das Risiko, dass die Lieferung persönlich erfolgen muss, und verhindern so das oben erwähnte Problem der Lagerung von Baumwolle.
Abseits der Touristenpfade
Obwohl Futures, Aktien und ETFs für die meisten Anleger der wichtigste Einstiegspunkt in den Agrarsektor sind, gibt es Alternativen, die entweder spekulativer oder kapitalintensiver sind (oder beides). Dazu gehören börsengehandelte Schuldverschreibungen, die direkt oder über REITs in Ackerland investieren, Partnerschaften mit Produzenten eingehen und so weiter. Von diesen Investitionen sind die Ackerland-REITs möglicherweise die attraktivsten. Diese REITs kaufen Ackerland auf und vermieten oder halten es. Der Wert von Ackerland hat im Laufe der Zeit einige signifikante Wertsteigerungen erfahren und wird oft als Immobilien es immer zu schätzen wissen werden.
Das Fazit
Der Agrarsektor ist investorenfreundlicher als die meisten Menschen erwarten und seit Hunderten von Jahren ein Investitionsziel. Der Terminmarkt wuchs in der Landwirtschaft auf, und viele Aktien der Ag können ihre Geschichte bis zu einer Zeit zurückverfolgen, als es akzeptabel war, mit Pistolen aufeinander zu schießen, um einen Streit beizulegen. Die Reife des ag-Sektors und die vielfältigen Investitionsmöglichkeiten in Verbindung mit neuen Bedenken hinsichtlich des weltweiten Lebensmittelkonsums machen ihn für viele Anleger zu einer überzeugenden Option.