Vereinbarung Corporation
Was ist eine Vereinbarungsgesellschaft?
Eine Vereinbarungsgesellschaft ist eine Art von Bank, die von einem Staat zugelassen wird, internationale Bankgeschäfte zu tätigen.
Der Begriff leitet sich aus der Tatsache ab, dass die betreffenden Banken, um diese Erlaubnis zu erhalten, zustimmen müssen, ihre Aktivitäten auf diejenigen zu beschränken, die nach dem 1916 verabschiedeten Agreement Corporation Act zulässig sind.
Die zentralen Thesen
- Vereinbarungsgesellschaften sind Banken, die zum internationalen Handel zugelassen sind.
- Der Begriff wird heute selten verwendet, da er sich auf ein Gesetz von 1916 bezieht, das inzwischen durch neuere Gesetze ersetzt wurde.
- Während amerikanische Banken zu Beginn des 20. Jahrhunderts bei der internationalen Kreditvergabe zögerten, gehören sie heute zu den aktivsten Teilnehmern am internationalen Handel.
Vereinbarungsgesellschaften verstehen
Bis 1913 war es Banken in den Vereinigten Staaten untersagt, Filialen im Ausland zu eröffnen oder ausländische Projekte zu finanzieren. Als das Land jedoch zunehmend zu einem bedeutenden internationalen Exporteur wurde, erkannte die Regierung die Notwendigkeit, dass amerikanische Banken ihre Geschäftstätigkeit im Ausland eröffnen.
Zu diesem Zweck verabschiedete der Kongress 1916 den Agreement Corporation Act. Dieses neue Gesetz ermächtigte amerikanische Banken, 10 % ihres Kapitals in staatlich anerkannte Banken und Unternehmen zu investieren, die internationale Projekte finanzieren durften. Die staatlich gecharterte Bank müsste eine Vereinbarung mit der Federal Reserve eingehen, um sich an die im Gesetz festgelegten Regeln und Vorschriften zu halten. Aus diesen Vereinbarungen entstand der Begriff „Vereinbarungsgesellschaft“.
Zunächst meldeten sich nur wenige Unternehmen, um an diesem neuen Programm teilzunehmen. In den drei Jahren nach seiner Verabschiedung hatte nur eine amerikanische Bank eine Vereinbarungsgesellschaft gegründet. Für die meisten Banken waren die Kosten und das Risiko einer Ausweitung der Geschäfte im Rahmen des Gesetzes angesichts der potenziellen Vorteile einfach nicht gerechtfertigt.
Um dieser Situation zu begegnen, verabschiedete der Kongress 1919 eine Änderung des Federal Reserve Act. Dieses neue Gesetz, bekannt als Edge Act, ermächtigte die Federal Reserve, neue Banken zu gründen, die ausdrücklich auf die internationale Kreditvergabe ausgerichtet sind. Diese neuen Unternehmen, bekannt als Edge Act Corporations (EACs), haben dazu beigetragen, die Tür für eine verstärkte internationale Beteiligung amerikanischer Banken zu öffnen.
Beispiel aus der Praxis einer Vereinbarungsgesellschaft
Mit dem Edge Act wurde das Erfordernis einer staatlichen Aufsicht über Vereinbarungsgesellschaften effektiv aufgehoben. Stattdessen gerieten diese Unternehmen unter die Aufsicht des Edge Act und damit der Federal Reserve. Amerikanische Banken haben neue EAC-Fahrzeuge entwickelt, mit denen sie ihre internationalen Bankgeschäfte konzentrieren können. Dadurch konnten sie die Risiken der internationalen Kreditvergabe von ihren Kerngeschäften im Inland trennen.
Seit der Verabschiedung des Edge Act im Jahr 1919 haben sich die Gesetze rund um das internationale Bankgeschäft in Richtung der Förderung des internationalen Handels weiterentwickelt. Heute gehören amerikanische Banken zu den weltweit aktivsten Teilnehmern an der internationalen Kreditvergabe.