Aggressiver Wachstumsfonds
Was ist ein Fonds für aggressives Wachstum?
Ein aggressiver Wachstumsfonds ist ein Investmentfonds, der Kapitalgewinne anstrebt, indem er in Aktien von Wachstumsunternehmen investiert. Bei den in diesen Fonds gehaltenen Anlagen handelt es sich um Unternehmen, die ein hohes Wachstumspotenzial aufweisen, aber auch ein höheres Risiko bergen. Daher versuchen aggressive Wachstumsfonds überdurchschnittliche Marktrenditen zu erzielen, ihre zugrunde liegenden Anlagen sind jedoch häufig volatil, was zu einer hohen Volatilität des Aktienkurses führt.
Die zentralen Thesen
- Ein aggressiver Wachstumsfonds investiert in Unternehmen mit hohem Wachstumspotenzial, einschließlich neuerer Unternehmen und Unternehmen in heißen Wirtschaftssektoren.
- Infolgedessen werden diese Fonds aktiv verwaltet, um bei steigenden Märkten überdurchschnittliche Renditen zu erzielen.
- Diese Aktien sind jedoch auch etwas riskanter als andere Aktien. Daher können diese Fonds in nach unten gerichteten Märkten eine Underperformance aufweisen und insgesamt eine höhere Volatilität aufweisen.
Aggressive Wachstumsfonds verstehen
Aggressive Wachstumsfonds bieten am Markt überdurchschnittliche Renditen für Anleger, die bereit sind, ein zusätzliches Anlagerisiko einzugehen. Es wird erwartet, dass sie die Standardwachstumsfonds übertreffen, indem sie stärker in Unternehmen investieren, die sich mit aggressiven Wachstumsaussichten identifizieren. Aggressive Wachstumsfonds investieren in Wachstumsaktien mit relativ aggressiveren Umsatz und Ertragsprognosen als das Standarduniversum für Wachstumsaktien. Da aggressive Wachstumsaktienfonds auf der Grundlage zukunftsgerichteter Annahmen und mehrerer Wachstumsphasen investieren, können sie ein höheres vergleichbares Risiko aufweisen. Diese Fonds fallen normalerweise nicht in eine Standardkategorie, die von Investmentfonds-Research-Anbietern gemeldet wird. Sie werden in der Regel in der Kategorie Wachstumsfonds mit Fondsnamen wie aggressivem Wachstumsfonds, Kapitalzuwachsfonds oder Kapitalgewinnfonds aufgeführt. Ihr Hauptaugenmerk liegt auf Investitionen für überlegene Kapitalgewinne.
Da diese Fonds in der Regel mit einem hohen Risiko und einer hohen Rendite verbunden sind, ist es für Anleger wichtig, die Risikokennzahlen der Fonds genau zu untersuchen. Beta, Sharpe Ratio und Standardabweichung sind drei Risikokennzahlen, die häufig von einer Fondsgesellschaft gemeldet werden, um den Anlegern das Verständnis der Fondsrisiken zu erleichtern. Der Vergleich der Risikokennzahlen mit einer Benchmark ist in der Regel am besten geeignet, um die Fondsrisiken zu verstehen. Der Russell 3000 Growth Index ist ein guter Marktindex-Benchmark für Anleger, wenn es um aggressive Wachstumsfonds geht.
Aggressive Wachstumsfonds bieten einige der höchsten Rendite Potenzial an den Aktienmärkten, auch mit einigen der höchsten Risiken. Einige aggressive Wachstumsfonds integrieren möglicherweise alternative Anlagestrategien, bei denen Derivate eingesetzt werden. Anleger sollten diese Fonds sorgfältig prüfen, um ihre Anlagen und Anlagestrategien zu verstehen.
Beispiel eines Aggressive Growth Fund
Der ClearBridge Aggressive Growth Fund (Ticker: SHRAX) ist ein Beispiel für einen aggressiven Wachstumsfonds, der sowohl Privatanlegern als auch institutionellen Anlegern zur Verfügung steht. Ab März 2020 hält der Fonds ein Vermögen von 6,8 Mrd. USD und erzielte seit Jahresbeginn eine Rendite von -3,35% gegenüber einer Rendite von -3 / 72% für seinen Referenzindex Russell 3000 Growth Index. Der Fonds hat ein Beta von 1,11, eine Sharpe Ratio von 0,17 und eine Standardabweichung von 15,55, was auf ein überdurchschnittliches Risiko hinweist. Aufgrund seines aktiven Managementstils hat es eine Kostenquote von 1,12%.
Konservatives Wachstum
Im Gegensatz zu aggressivem Wachstum ist konservatives Wachstum eine alternative Anlagestrategie, die darauf abzielt, das investierte Kapital langfristig zu steigern. Diese Fonds richten sich in der Regel an langfristige Anleger, die großen Wert auf die Erhaltung des Vermögens legen, aber auch einige der hohen Wachstumschancen des Marktes nutzen möchten. Konservative Wachstumsfonds weisen normalerweise einen hohen Prozentsatz des Fonds festverzinslichen Wertpapieren zu, während die verbleibende Allokation in Wachstums oder aggressive Wachstumsaktien investiert wird.