Aggregierte Stop-Loss-Rückversicherung

Was ist eine aggregierte Stop-Loss-Rückversicherung?

Bei der aggregierten Stop-Loss-Rückversicherung werden Schäden, die während der Vertragslaufzeit über einen bestimmten Betrag hinausgehen, vom Rückversicherer und nicht vom ursprünglichen Versicherer oder Zedenten gedeckt.

Verständnis der aggregierten Stop-Loss-Rückversicherung

Wenn ein Versicherungsunternehmen gegen eine Prämie eine neue Police abschließt, übernimmt es das Risiko, dass ein Versicherungsnehmer Ansprüche geltend machen kann. Staatlichen Regulierungsbehörden begrenzen die Höhe des Risikos, dass ein Versicherer übernehmen kann und Versicherungen verlangen beiseite ein setzen Verlustrück mögliche Ansprüche abzudecken.

Eine Möglichkeit, wie Versicherer ihr Gesamtrisiko reduzieren können, besteht darin, mit Rückversicherern zusammenzuarbeiten. Gegen eine Gebühr übernehmen die Rückversicherer das ihnen vom Versicherer abgetretene Risiko. Rückversicherung ist Versicherung für Versicherungsunternehmen.

Die aggregierte Stop-Loss-Rückversicherung begrenzt den Gesamtbetrag der Schäden, für die eine Zedentengesellschaft verantwortlich ist. Im Wesentlichen ist dies eine Möglichkeit für eine Versicherungsgesellschaft, sich gegen zu viele unerwartete Verluste abzusichern. Diese Obergrenze, der sogenannte Anschlusspunkt, gilt nur, wenn der Wert der Schadenfälle den Anschlusspunkt erreicht. Sobald die Schäden den Befestigungspunkt überschreiten, ist die Rückversicherungsgesellschaft für die Schäden verantwortlich.

Betrachten Sie das Beispiel eines Versicherungsunternehmens, das mit einem Rückversicherungsunternehmen einen aggregierten Stop-Loss-Rückversicherungsvertrag abschließt. Der Vertrag besagt, dass die Versicherungsgesellschaft für Verluste bis zu 500.000 US-Dollar verantwortlich ist, während die Rückversicherungsgesellschaft für alles, was über dieser Grenze liegt, verantwortlich ist. Wenn die Ansprüche insgesamt 750.000 USD betragen, ist der Rückversicherer für 250.000 USD verantwortlich.

Aggregierte Stop-Loss-Rückversicherungsverträge

Rückversicherungsverträge enthalten oft eine Formulierung, die den Betrag begrenzt, für den ein Rückversicherer verantwortlich ist. Dies kann ein fester Betrag oder ein Prozentsatz von Verlusten sein. Der Anknüpfungspunkt wird durch Faktoren bestimmt, die den Schadenverlauf beeinflussen, wie beispielsweise die Anzahl der Schäden in einem bestimmten Zeitraum, das Risikoprofil der Versicherungsnehmer und die demografische Entwicklung.

Der Anknüpfungspunkt wird meistens durch einen Prozess der Finanzmodellierung bestimmt. Wie die meisten Modelle des Versicherungsunternehmens verwenden auch die Modelle, die zur Berechnung des Anschlusspunkts für aggregierte Stop-Loss-Rückversicherungsverträge verwendet werden, historische Daten und Vorhersageanalysen.

Kritik an der aggregierten Stop-Loss-Rückversicherung

Aggregat-Stop-Loss-Rückversicherungsverträge können für Rückversicherungsunternehmen riskant sein, da sie alle Verluste ab einem bestimmten Betrag abdecken müssen. Wenn ein Versicherungsunternehmen einen starken Anstieg der Schadensschwere erleidet, beispielsweise durch eine Katastrophe, könnte der Rückversicherer möglicherweise viele Schäden selbst decken, was zur Insolvenz führen kann.

Aufgrund dieses Risikos berechnen Rückversicherer in der Regel eine hohe Gebühr für diese Art von Deckung und legen den Anknüpfungspunkt wahrscheinlich auf ein Vielfaches des typischen Schadenverlaufs einer Versicherungsgesellschaft an. Manchmal verlangen Rückversicherer, dass der Rückversicherte irgendeine Form der Mitbeteiligung auf das Limit des Rückversicherers anwendet. In einem solchen Fall darf die Rückversicherung nur 90 bis 95 % des Exzessschadens decken.