Gesamtrisiko

Was ist das Gesamtrisiko?

Das Gesamtrisiko wird häufig als der Gesamtbetrag des Engagements eines Instituts gegenüber dem Kontrahentenrisiko eines einzelnen Kunden definiert.

An Devisenkontrakten – sowohl Spot- als auch Terminkontrakte – ist eine Gegenpartei beteiligt, die dafür verantwortlich ist, ihre Seite einer Vereinbarung aufrechtzuerhalten. Wenn ein Institut zu viele Vereinbarungen mit einem einzelnen Kunden getroffen hat, kann es zu erheblichen Verlusten kommen, wenn der Kunde nicht in der Lage ist, alle seine Vereinbarungen zu bezahlen.

Ein zu hohes Gesamtrisiko, da zu viele Verträge mit einer einzigen Gegenpartei abgeschlossen werden, ist ein leicht vermeidbares Problem. Ein Institut müsste seine Kontrahentenrisikoquellen diversifizieren, indem es Vereinbarungen mit einer großen Anzahl von Kunden abschließt.

Das Gesamtrisiko in Devisen kann auch als das Gesamtrisiko eines Unternehmens gegenüber Änderungen oder Schwankungen der Wechselkurse definiert werden.

Aggregiertes Risiko verstehen

Banken und Finanzinstitute überwachen das Gesamtrisiko genau, um das Risiko nachteiliger finanzieller Entwicklungen – wie einer Kreditklemme oder sogar einer Insolvenz – bei einer Gegenpartei oder einem Kunden zu minimieren. Dies wird durch Positionslimits erreicht, die den maximalen Dollarbetrag offener Transaktionen festlegen, der zu jedem Zeitpunkt für Kassa- und Terminkontrakte abgeschlossen werden kann.

Die Gesamtrisikolimits sind im Allgemeinen für langjährige Gegenparteien und Kunden mit soliden Kreditratings höher und für Kunden, die entweder neu sind oder eine niedrigere Bonität haben, niedriger.

Beispiel für das Gesamtrisiko

Die XYZ Corporation hat mehrere ausstehende Devisenkontrakte mit der ABC Company. Die ABC Company hat ein Positionslimit erreicht und kann keine zusätzlichen Verträge mehr mit der XYZ Corporation abschließen, bis einige ihrer aktuellen Positionen geschlossen werden.

Diese Grenzwerte dienen dazu, die XYZ Corporation davor zu schützen, mit der ABC Company ein zu hohes Kontrahentenrisiko oder ein zu hohes Gesamtrisiko einzugehen. Wenn die ABC Company nicht in der Lage wäre, ihre Seite der Verträge zu bezahlen, würde die XYZ Corporation ihr Risiko für diesen Verlust begrenzen wollen.