Gesamtrisiko
Was ist das aggregierte Risiko?
Gesamtrisiko wird häufig als die Gesamtmenge an einer Institution Exposition definiert Devisenkontrahentenrisiko Ableiten von einem einzigen Client.
Devisenkontrakte – sowohl Kassa- als auch Termingeschäfte – beinhalten eine Gegenpartei, die dafür verantwortlich ist, ihre Seite einer Vereinbarung aufrechtzuerhalten. Wenn ein Institut zu viele Vereinbarungen mit einem einzelnen Kunden getroffen hat, kann es erhebliche Verluste erleiden, wenn der Kunde nicht in der Lage ist, alle seine Vereinbarungen zu erfüllen.
Ein zu hohes Gesamtrisiko, weil zu viele Kontrakte mit einem einzigen Kontrahenten gehalten werden, ist ein leicht vermeidbares Problem. Ein Institut müsste seine Quellen des Kontrahentenrisikos durch den Abschluss von Vereinbarungen mit einer Vielzahl von Kunden diversifizieren.
Das aggregierte Risiko im Devisenhandel kann auch als das Gesamtrisiko eines Unternehmens gegenüber Änderungen oder Schwankungen der Wechselkurse definiert werden.
Das aggregierte Risiko verstehen
Banken und Finanzinstitute überwachen das Gesamtrisiko genau, um ihr Risiko negativer finanzieller Entwicklungen – wie Kreditklemme oder sogar Insolvenz – bei einer Gegenpartei oder einem Kunden zu minimieren. Dies wird durch Positionslimits erreicht, die den maximalen Dollarbetrag offener Geschäfte festlegen, die zu jedem Zeitpunkt für Devisenkassa- und Devisenterminkontrakte abgeschlossen werden können.
Die Gesamtrisikolimits werden im Allgemeinen für langjährige Kontrahenten und Kunden mit solider Bonität höher und für Kunden, die entweder neu sind oder eine niedrigere Bonität aufweisen, niedriger ausfallen.
Beispiel für das Gesamtrisiko
Die XYZ Corporation hat mehrere ausstehende Forex-Kontrakte mit der ABC Company. Die ABC Company hat ein Positionslimit erreicht und kann keine zusätzlichen Verträge mehr mit der XYZ Corporation eingehen, bis sie einige ihrer aktuellen Positionen glattstellt.
Diese Limits dienen dazu, die XYZ Corporation davor zu schützen, ein zu hohes Kontrahentenrisiko oder Gesamtrisiko mit der ABC Company einzugehen. Wenn die ABC Company nicht in der Lage wäre, ihren Teil der Kontrakte zu bezahlen, würde die XYZ Corporation ihr Risiko für diesen Verlust begrenzen.