Aggregate Extension Clause (AEC)

Aggregate Extension Clause (AEC): Ein Überblick

Eine aggregierte Verlängerungsklausel (AEC) in einem Rückversicherungsvertrag erlaubt einen einzigen Anspruch auf zahlreiche kleine Verluste ähnlicher Art. Die Klausel umfasst im Allgemeinen die Erstattung einer bestimmten Kategorie von Verlusten, die einen bestimmten Betrag überschreiten.

Angenommen, ein Glashersteller schätzt seine jährlichen Verluste aufgrund von Brüchen auf 1% der gesamten Fabrikproduktion oder 1.000 USD pro Jahr. Die Gesamtverlängerungsklausel würde Verluste aufgrund von Brüchen über 1.000 USD erstatten. Das Unternehmen muss nicht jeden Bruchfall dokumentieren.

Die zentralen Thesen

  • Eine aggregierte Verlängerungsklausel ermöglicht die Erstattung eines einzelnen Anspruchs auf Verluste, die durch eine Reihe ähnlicher Vorfälle verursacht wurden.
  • Es wird normalerweise zur Rückversicherung eines Unternehmens verwendet, bei dem ein bestimmtes bekanntes Risiko für Schäden oder Verluste festgestellt wurde.
  • Die Gesamtverlängerungsklausel ermöglicht im Allgemeinen die Erstattung von Verlusten, die einen bestimmten Betrag überschreiten.

Grundlegendes zur Aggregate Extension Clause (AEC)

Eine aggregierte Verlängerungsklausel kann verwendet werden, um alle bekannten Risiken abzudecken, von denen zu erwarten ist, dass sie häufig auftreten. Jeder einzelne Vorfall ist finanziell trivial, summiert sich aber zusammen. Die Verwendung solcher Klauseln trat erstmals in den 1940er Jahren auf dem Londoner Rückversicherungsmarkt auf.

Die Dokumentation jedes kleineren Vorfalls wäre umständlich, wenn nicht unmöglich. Stattdessen würde ein Unternehmen die erwarteten Verluste budgetieren, und es könnte eine Versicherung angestrebt werden, um das Risiko auf einem unerwarteten Niveau abzudecken. Die aggregierte Verlängerungsklausel schätzt die Häufigkeit des Auftretens von Ereignissen mit geringen Auswirkungen innerhalb eines festgelegten Zeitrahmens und aggregiert sie, um einen Dollarbetrag für die Rückversicherung zu erhalten.

Versicherung und Rückversicherung

Versicherungsunternehmen versichern ihre eigenen Risiken durch den Kauf von Rückversicherungspolicen. Solche Vereinbarungen werden auch als Rückversicherungsverträge bezeichnet. Eine bestimmte Art von Rückversicherungsvertrag, der als Rückversicherungsvertrag mit Selbstbeteiligung bezeichnet wird,  schützt vor dem Risiko, dass ein Versicherer die Kosten für Verluste tragen muss, die weitaus schwerwiegender sind als erwartet.

Wenn in einer Rückversicherungspolice eine aggregierte Verlängerungsklausel angegeben ist, enthält die zugrunde liegende Versicherungspolice dieselben Bedingungen in derselben Standardsprache.

Verwendung von AEC mit übermäßiger Schadenrückversicherung

Eine übermäßige Schadenrückversicherung deckt einzelne Verluste ab, die einen bestimmten Schadenrückbehaltungsbetrag überschreiten. Verluste unterhalb des Schadenrückbehaltsbetrags liegen in der Verantwortung des Zedenten oder des Unternehmens, das die Rückversicherung für überschüssigen Schaden gekauft hat. Verluste über dem Selbstbehalt liegen jedoch in der Verantwortung des Rückversicherers. Der Rückversicherer begrenzt sein Risiko durch in den Vertrag festgelegte Obergrenzen an einer bestimmten Grenze.

Kurzübersicht

Rückversicherungsunternehmen bieten Versicherungsunternehmen Schutz vor übermäßigen Verlusten.

Übermäßige Rückversicherungsverträge funktionieren gut, wenn der zugrunde liegende Versicherungsvertrag Verluste pro Ereignis behandelt. Wenn der zugrunde liegende Versicherungsvertrag Verluste insgesamt behandelt, kann ein Überschuss an Schadenrückversicherungsverträgen zu Problemen führen.

Die Rückversicherung dient der Deckung von Verlusten, die über dem Selbstbehalt des Zedenten liegen, pro Ereignis. Die Rückversicherung gegen Gesamtverluste ist kompliziert, da der Verlust pro Ereignis in der Regel niedriger ist als der Selbstbehalt des Zedenten. Der Rückversicherungsvertrag kann eine Klausel über die Verlängerung von Aggregaten (AEC) hinzufügen, um Verluste insgesamt zu behandeln.

Beispiel für eine Aggregate Extension-Klausel

Ein Hersteller produziert jedes Jahr Hunderttausende Kisten mit Tiefkühlgerichten. Jede produzierte Mahlzeit birgt ein geringes Haftungsrisiko, da die Verpackung beschädigt werden kann und das Produkt unverkäuflich wird.

Der Hersteller kauft eine Produkthaftungsrichtlinie  zum Schutz vor möglichen Verlusten. Die Haftungsrichtlinie schützt den Hersteller vor Verlusten über einem bestimmten Grenzwert auf aggregierter Basis und nicht pro Ereignis.

Der Versicherer der Haftpflichtversicherung kauft seinerseits eine Rückversicherungspolice mit einer Gesamtverlängerungsklausel, um sich vor der Zahlung an den Hersteller zu schützen, wenn die Höhe der Ansprüche die Aufbewahrungsgrenze der zugrunde liegenden Police überschreitet.