Veraltete Vermögenswerte
Was sind gealterte Vermögenswerte?
Gealterte Vermögenswerte sind Güter, die ihre Nützlichkeit überlebt haben und Upgrades erfordern. Gealterte Vermögenswerte haben nichts mit der Alterung von Forderungen zu tun. Wer nach einer Möglichkeit sucht, die Alterung von Maschinen und anderen Posten in seinen Jahresabschluss zu berücksichtigen, sollte sich stattdessen mit der Abschreibung von Vermögenswerten befassen.
Die zentralen Thesen
- Gealterte Vermögenswerte sind Waren, die ihre Nützlichkeit überlebt haben und Upgrades erfordern.
- Vermögenswerte neigen dazu, kontinuierlich zu altern, und es wird immer schwieriger, veraltete Vermögenswerte am Laufen zu halten.
- Die veraltete Anlage eines Unternehmens, die es nicht mehr wert ist, instand gehalten zu werden, kann für ein anderes Unternehmen die preisgünstige Alternative zum Kauf neuerer Geräte sein.
Veraltete Assets verstehen
Veraltete Anlagen sind nicht nur teuer in Wartung und Ersatz, sondern können auch ernsthafte Sicherheitsrisiken darstellen und den Betrieb stören, wenn sie ausfallen. Die ordnungsgemäße Verwaltung veralteter Vermögenswerte ist ein wichtiges Thema in Branchen, die stark auf Ausrüstung angewiesen sind, wie beispielsweise die Öl- und Gasindustrie. Alte Vermögenswerte, insbesondere solche, die für Verteidigung, Transport, Fertigung und Bau verwendet werden, können manchmal kostengünstig wiederaufbereitet werden, um sie wieder nützlich und effizient zu machen.
Veraltete Anlagen sind manchmal das Ergebnis geplanter Obsoleszenz, was bedeutet, dass die Hersteller Geräte entwickeln, die nach einer bekannten Zeit veraltet sind oder ausfallen. Nehmen wir zum Beispiel an, dass Neuwagenkäufer ihre Autos nur fünf bis zehn Jahre behalten wollen. Autohersteller haben dann einen Anreiz, Teile herzustellen, die nach fünf bis zehn Jahren ausfallen. Die älteren Autos erfordern mehr Reparaturen, was ihre Besitzer ermutigt, neue Autos zu kaufen.
Ein Asset wird zu einem veralteten Asset, wenn sein Besitzer entscheidet, dass es sich nicht mehr lohnt, das Asset weiter zu nutzen und zu warten.
Vermögenswerte neigen dazu, kontinuierlich zu altern, und es wird immer schwieriger, veraltete Vermögenswerte am Laufen zu halten. Neue Geräte funktionieren im Allgemeinen wie beabsichtigt, mit nichts weiter als routinemäßiger Wartung und möglicherweise einer Energiequelle für den Betrieb. Mit zunehmendem Alter der Assets sind umfangreichere Reparaturen erforderlich, und es müssen mehr Teile ersetzt werden. Zu diesem Zeitpunkt entscheiden viele Benutzer, dass die veralteten Vermögenswerte das Ende ihrer Nutzungsdauer erreicht haben und verkaufen oder veräußern sie.
Tatsächlich gibt es jedochbei einigen Produkteneine noch spätere Phase im Lebenszyklus. Gealterte Assets können den Punkt erreichen, an dem ihr ursprünglicher Hersteller sie nicht mehr unterstützt. Microsoft hat beispielsweise den Mainstream-Support für Windows 7 im Jahr 2020 eingestellt. Die meisten Windows 7-Benutzer mussten ein Upgrade durchführen oder auf technischen Support und Sicherheitsupdates verzichten. Bei Hardware stellen Hersteller und sogar Dritte irgendwann die Produktion von Ersatzteilen ein. In dieser letzten Phase könnten sich veraltete Assets darauf verlassen, dass Teile anderer veralteter Assets ausgeschlachtet werden, um in Betrieb zu bleiben.
Arten von gealterten Vermögenswerten
Veraltete Vermögenswerte fallen in mehrere gängige Kategorien. Erstens umfassen sie Geräte, die noch funktionieren, aber teuer in Betrieb und Wartung sind, wie z. B. Maschinen, die teure oder schwer zu findende Teile oder Materialien erfordern. Bei anderen veralteten Anlagen handelt es sich um Geräte, die noch funktionieren, aber häufig ausfallen und den Betrieb stören. Eine andere Kategorie umfasst defekte Geräte, deren Reparatur zu teuer ist.
Vor- und Nachteile von gealterten Vermögenswerten
Die veraltete Anlage eines Unternehmens, die es nicht mehr wert ist, instand gehalten zu werden, kann für ein anderes Unternehmen die preisgünstige Alternative zum Kauf neuerer Geräte sein. Der Hauptvorteil eines gealterten Vermögenswerts für das verkaufende Unternehmen besteht darin, dass er oft gegen Bargeld verkauft oder gegen ein neues Modell eingetauscht werden kann. Das bedeutet, dass einige veraltete Vermögenswerte immer noch einen Gegenwert haben, auch wenn sie für den Verkäufer nicht mehr nützlich sind. Andererseits kann es Geld kosten, einige veraltete Vermögenswerte zu veräußern. Größere Unternehmen profitieren im Allgemeinen von Plänen zur Veräußerung von Vermögenswerten.
Beispiele aus der Praxis
In Wiley FinancesThe Handbook of Infrastructure Investing, das 2010 veröffentlicht wurde, berichtete der Herausgeber Michael D. Underhill über die Geschichte der US-Investitionen in Infrastruktur. Underhill argumentierte, dass die Große Rezession eine Welle staatlicher Investitionen in den Ausbau der Infrastruktur gefördert habe. Er behauptete jedoch auch, dass sich der Wiederaufbau der Infrastruktur in den USA hauptsächlich auf die Wiederherstellung veralteter Vermögenswerte konzentriere, anstatt neue Technologien zu nutzen und zu überlegen, was jenseits des Horizonts liege.
Zu Beginn des 21. Jahrhunderts gab es mehrere hochkarätige Vorschläge für nationale und lokale Infrastrukturinvestitionen im US-amerikanischen Verkehrssektor. Im Jahr 2017 schlug Amtrak eine Vision „Ready to Build“ vor, die fünf Großprojekte zur Überholung der veralteten Anlagen forderte. Obwohl die Coronavirus-Pandemie die Nachfrage nach Nahverkehr vorübergehend verringerte, waren die langfristigen Auswirkungen auf die Pläne von Amtrak ab 2020 unklar.