Vermögensübersicht nach Steuern
Was ist eine Vermögensrendite nach Steuern?
Die Kapitalrendite nach Steuern (ROA) ist eine Finanzkennzahl, die verwendet wird, um das Nachsteuereinkommen eines Unternehmens aus seinem Vermögen zu messen. Der ROA nach Steuern vergleicht das Ergebnis nach Steuern mit der durchschnittlichen Bilanzsumme (ATA) und wird als Prozentsatz ausgedrückt. Ein Unternehmen, das 100 US-Dollar Nachsteuereinkommen mit 400 US-Dollar ATA erwirtschaftet, hätte einen Nachsteuer-ROA von 25 %. Die Formel für den ROA nach Steuern lautet: (Einkommen nach Steuern ÷ ATA) x 100.
Die zentralen Thesen
- Nach Steuern r eturn auf Vermögen (ROA) vergleicht nach Steuern des durchschnittlichen Gesamtvermögens (ATA) und wird als Prozentsatz ausgedrückt.
- Es misst das Nachsteuereinkommen, das ein Unternehmen aus seinem Vermögen erwirtschaftet.
- Der ROA nach Steuern ist eine Leistungskennzahl und kann anhand des Nettogewinns, des Nettobetriebsgewinns nach Steuern (NOPAT) und des Nettogewinns nach Steuern (NIAT) gemessen werden.
Verstehen der Nachsteuerrendite von Vermögenswerten
Das Einkommen nach Steuern ist das Einkommen, das übrig bleibt, nachdem die Einnahmen durch Ausgaben, Abzüge und Steuern reduziert wurden. Das Einkommen nach Steuern ist jedoch ein Oberbegriff für das Einkommen nach Steuern, das berechnet wird, um verschiedene Einkommens, Aufwands, Abzugs- oder Steuerposten zu umfassen oder auszuschließen.
Der ROA nach Steuern ist ein Leistungsmaß. Der mit dem Nettoeinkommen (NI) berechnete ROA nach Steuern misst die Leistung im Großen und Ganzen. Der ROA nach Steuern, der mit einem fein abgestimmten Ergebnis nach Steuern berechnet wird, misst Leistungsaspekte, die durch bestimmte Einkommenspositionen abgegrenzt werden.
Beispiele für ein genau abgestimmtes Ergebnis nach Steuern sind das Nettoergebnis, das Betriebsergebnis nach Steuern (NOPAT) und das Ergebnis nach Steuern (NIAT). Lassen Sie uns sie dekonstruieren, um zu sehen, wie sich ihr Einkommen unterscheidet und wie sich diese Unterschiede auf die Metrik auswirken, die durch den ROA nach Steuern gemessen wird.
Arten von Nachsteuer-ROA
Nettoeinkommen (NI)
Das Nettoeinkommen (NI) ist ein breites Spektrum von Nachsteuererträgen, das für Sie als Unternehmenspräsident nützlich ist, um die Gesamteffizienz der Gesamtinvestition Ihres Unternehmens in Vermögenswerte bei der Erzielung eines Nettoeinkommens zu bewerten. Die Berechnung lautet: ROA nach Steuern = (NI ÷ ATA) x 100.
Nettobetriebsgewinn nach Steuern (NOPAT)
Der Nettobetriebsgewinn nach Steuern (NOPAT) ist das Kernbetriebsergebnis nach Steuern. NOPAT schließt Einkünfte aus fremdfinanzierten Vermögenswerten aus. NOPAT ist für Unternehmensmanager nützlich, da es die Betriebseffizienz der Vermögenswerte bei der Erzielung eines Betriebsergebnisses nach Steuern bewertet. NOPAT ist für die Anteilseigner von Unternehmen nützlich, da es den Gewinn nach Steuern misst, der durch Eigenkapitalfinanzierungen erzielt wird.
NOPAT kann anhand des Ergebnisses vor Zinsen und Steuern (EBIT) berechnet werden, das angepasst wurde, um den Steuerschutzvorteil zu beseitigen (dh den Steueraufwand, der um die Zinszahlungen auf Unternehmensschulden reduziert wird). Die Berechnung lautet: ROA nach Steuern = (NOPAT ÷ ATA) x 100 = [EBIT x (1-Steuersatz)] ÷ ATA x 100.
Nettogewinn nach Steuern (NIAT)
Der Nettogewinn nach Steuern (NIAT) ist die Summe aller Einnahmen abzüglich aller Ausgaben, einschließlich der Kosten der verkauften Waren, Abschreibungen, Zinsen und Steuern. NIAT steht in der letzten Zeile der Gewinn- und Verlustrechnung. NIAT ist nützlich für Sie als Unternehmen Konkurrenten, weil es die Gesellschaft ist unter dem Strich.
Die Berechnung lautet: ROA nach Steuern = (NIAT÷ ATA) x 100. Als Wettbewerber, der Unternehmen oder Branchen vergleicht, ist der NIAT als Prozentsatz des Gesamtumsatzes möglicherweise nützlicher. Die Berechnung lautet: ROA nach Steuern = Nettogewinnspanne x Vermögensumsatz = (Nettogewinn Umsatz) x (Umsatz ÷ Vermögenswerte) = (NIAT ÷ Umsatz) x (Umsatz ÷ Vermögenswerte).
Als Unternehmensleiter, der die Betriebsleistung optimieren möchte, kann der NIAT verwendet werden, um die Auswirkungen des Betriebszyklus auf die wirtschaftliche Rentabilität nach Steuern zu überprüfen. Die Berechnung lautet: ROA nach Steuern = Umsatzrendite x Anlagenumsatz = (NIAT Umsatz) x (Umsatz ÷ Anlagen) = [(EBIT x (1-T))] Umsatz x (Umsatz ÷ Anlagen).
ROA nach Steuern im Vergleich zu Benchmarks
Denken Sie daran, dass der ROA nach Steuern nur im Kontext eine Bedeutung hat. Das heißt, sie muss mit der Performance eines Benchmarks verglichen werden, wie z. B. der ROA eines historischen Unternehmens, eines Konkurrenten oder der Branche nach Steuern oder Trends. Ein höherer ROA nach Steuern und ein schneller steigender Trend als bei einer Benchmark deuten darauf hin, dass die Vermögenswerte Nachsteuereinkommen effizienter erwirtschaften als die Benchmark.