Verbundene Person
Was ist eine verbundene Person?
Eine verbundene Person ist jemand, der in der Lage ist, die Handlungen eines Unternehmens zu beeinflussen. Dies schließt Direktoren, leitende Angestellte und bestimmte Aktionäre ein. Je nach Kontext kann eine verbundene Person einfach als „Affiliate“ bezeichnet werden. Verbundene Personen können auch Kontrollpersonen oder Insider genannt werden.
Verbundene Personen verstehen
Im Zusammenhang mit einer Wertpapierregistrierung erweitert die Securities and Exchange Commission (SEC) die Definition einer verbundenen Person ziemlich weit. Das Formular S-11 definiert als verbundene Person auch:
- Personen, die 10 % oder mehr einer beliebigen Aktienklasse eines Unternehmens besitzen
- Jede Person, die ein Förderer des Unternehmens ist und in irgendeiner Eigenschaft mit dem Unternehmen verbunden ist
- Jeder Hauptversicherer der zu registrierenden Wertpapiere
- Jede Person, die Management- oder Beratungsdienstleistungen für das Unternehmen erbringt
- „Jeder Mitarbeiter einer der vorgenannten Personen“
Bei der Regulierung von Wertpapiergeschäften ist es wichtig, nahestehende Personen von anderen zu unterscheiden. Verbundene Personen haben häufig Zugang zu Insiderinformationen und daher werden ihre Transaktionen sorgfältiger geregelt.
Wenn das Geschäft eines Unternehmens oder ein größerer Teil des Eigentums im Rahmen einer Betriebsvereinbarung oder eines Leasings eines Schuldners betrieben wird, gelten sie auch als verbundene Unternehmen.
Besondere Überlegungen
Verbundene Personen im Konkursverfahren sind alle Personen, die einen Teil eines Unternehmens besitzen oder kontrollieren. Ein Schuldner ist eine Einzelperson oder ein Unternehmen, das Insolvenz anmeldet, sodass ihre verbundenen Personen diejenigen sind, die die Schuldnergesellschaft besitzen… oder diejenigen, die den Eigentümer des Schuldners besitzen.
Verbundene Personen, die 20 % oder mehr des Unternehmens besitzen oder über ein Stimmrecht in Höhe dieses Prozentsatzes verfügen, gelten als verbundene Personen. Mit anderen Worten, ein verbundenes Unternehmen ist ein Unternehmen oder eine Einzelperson, die 20 % eines Unternehmens besitzt. In Bezug auf Eigentümer, die Wertpapiere als Treuhänder, Schuldnerkontrolleur oder Agentur halten, gelten diese Regeln jedoch nicht für verbundene Unternehmen.
Verbundene Personen im Rahmen eines Darlehensvertrags sind natürliche oder juristische Personen, die einen Großteil der einen Kredit aufnehmenden oder anbietenden juristischen Person kontrollieren oder besitzen. Auch hier können diese verbundenen Personen direkt oder indirekt die Kontrolle über die Organisation ausüben. Diese Regeln gelten jedoch nicht für Tochtergesellschaften eines Unternehmens.
Die zentralen Thesen
- Eine verbundene Person ist jemand, der in der Lage ist, die Handlungen eines Unternehmens zu beeinflussen.
- Zu den verbundenen Personen können Direktoren, leitende Angestellte und bestimmte Aktionäre gehören.
- Verbundene Personen haben häufig Zugang zu Insiderinformationen; folglich werden ihre Transaktionen sorgfältiger reguliert.
Wenn eine Organisation im Rahmen einer Betriebsvereinbarung oder eines Leasingvertrags eines Schuldners tätig ist, gilt diese Organisation außerdem als verbundene Person.
Laut Gesetz sind verbundene Personen an bestimmten Handlungen wie dem Verkauf von Wertpapieren oder anderem Eigentum an ein solches registriertes Unternehmen oder an ein von einem solchen registrierten Unternehmen kontrolliertes Unternehmen beschränkt – es sei denn, ein solcher Verkauf beinhaltet nur Folgendes:
- Vom Käufer ausgegebene Wertpapiere
- Vom Verkäufer ausgegebene Wertpapiere, die Teil eines allgemeinen Angebots an die Inhaber einer Klasse seiner Wertpapiere sind
- Wertpapiere, die beim Treuhänder eines Investmentfonds oder eines regelmäßigen Zahlungsplans hinterlegt sind