ADX: Der Trendstärkeindikator
Der Handel in Richtung eines starken Trends reduziert das Risiko und erhöht das Gewinnpotenzial. Der durchschnittliche Richtungsindex (ADX) wird verwendet, um zu bestimmen, wann der Preis stark im Trend liegt. In vielen Fällen ist es der ultimative Trendindikator. Schließlich mag der Trend dein Freund sein, aber es hilft sicher zu wissen, wer deine Freunde sind. In diesem Artikel untersuchen wir den Wert des ADX als Trendstärkeindikator.
Einführung in ADX
ADX wird verwendet, um die Trendstärke zu quantifizieren. ADX-Berechnungen basieren auf einem gleitenden Durchschnitt der Preisspannenerweiterung über einen bestimmten Zeitraum. Die Standardeinstellung beträgt 14 Balken, obwohl andere Zeiträume verwendet werden können. ADX kann auf jedem Handelsinstrument wie Aktien, Investmentfonds, Exchange Traded Funds und Futures verwendet werden.
ADX wird als einzelne Linie mit Werten im Bereich von Null bis Höchst 100 dargestellt. ADX ist ungerichtet;es registriert die Trendstärke, ob der Preis nach oben oder nach unten tendiert. Der Indikator wird normalerweise im selben Fenster wie die beiden Directional Movement Indicator (DMI)-Linien dargestellt, aus denen der ADX abgeleitet wird (siehe unten).
Für den Rest dieses Artikels wird ADX zu Bildungszwecken separat in den Diagrammen angezeigt.
Wenn der +DMI über dem -DMI liegt, steigen die Preise und der ADX misst die Stärke des Aufwärtstrends. Wenn der -DMI über dem +DMI liegt, bewegen sich die Kurse nach unten und der ADX misst die Stärke des Abwärtstrends. Der obige Chart ist ein Beispiel für einen Aufwärtstrend, der sich in einen Abwärtstrend umkehrt. Beachten Sie, wie der ADX während des Aufwärtstrends stieg, als +DMI über -DMI lag. Als sich der Preis umkehrte, überschritt der -DMI den + DMI und der ADX stieg erneut, um die Stärke des Abwärtstrends zu messen.
Quantifizierung der Trendstärke
ADX-Werte helfen Händlern dabei, die stärksten und profitabelsten Handelstrends zu identifizieren. Die Werte sind auch wichtig, um zwischen Trend- und Nicht-Trend-Bedingungen zu unterscheiden. Viele Trader werden ADX-Werte über 25 verwenden, um darauf hinzuweisen, dass der Trend stark genug für Trend-Trading Strategien ist. Umgekehrt, wenn der ADX unter 25 liegt, werden viele Trend-Trading-Strategien vermeiden.
Ein niedriger ADX ist normalerweise ein Zeichen für Akkumulation oder Verteilung. Wenn der ADX für mehr als 30 Balken unter 25 liegt, gerät der Preis in eine Spanne, und Preismuster sind oft leichter zu erkennen. Der Preis bewegt sich dann zwischen Widerstand und Unterstützung auf und ab, um Verkaufs- bzw. Kaufinteresse zu finden. Bei niedrigen ADX-Bedingungen wird der Preis schließlich in einen Trend ausbrechen. Darunter bewegt sich der Preis von einem niedrigen ADX- Preiskanal zu einem Aufwärtstrend mit starkem ADX.
Die Richtung der ADX-Linie ist wichtig für das Ablesen der Trendstärke. Wenn die ADX-Linie steigt, nimmt die Trendstärke zu und der Preis bewegt sich in Richtung des Trends. Wenn die Linie fällt, nimmt die Trendstärke ab und der Preis tritt in eine Phase des Retracements oder der Konsolidierung ein.
Eine häufige Fehleinschätzung ist, dass eine fallende ADX-Linie eine Trendumkehr bedeutet. Eine fallende ADX-Linie bedeutet nur, dass die Trendstärke nachlässt, aber normalerweise bedeutet dies nicht, dass sich der Trend umkehrt, es sei denn, es gab einen Preishöhepunkt. Solange der ADX über 25 liegt, ist es am besten, sich eine fallende ADX-Linie als einfach weniger stark vorzustellen (siehe unten).
Trenddynamik
Die Serie von ADX Spitzen ist auch eine visuelle Darstellung der allgemeinen Trend an Dynamik. Der ADX zeigt deutlich an, wann der Trend an Dynamik gewinnt oder verliert. Momentum ist die Geschwindigkeit des Preises. Eine Reihe von höheren ADX-Spitzen bedeutet, dass die Trenddynamik zunimmt. Eine Reihe niedrigerer ADX-Peaks bedeutet, dass die Trenddynamik abnimmt. Jeder ADX-Peak über 25 gilt als stark, auch wenn es sich um einen niedrigeren Peak handelt. In einem Aufwärtstrend kann der Preis bei abnehmendem ADX-Momentum immer noch steigen, da das Overhead-Angebot im Verlauf des Trends aufgebraucht wird (siehe unten).
Zu wissen, wann das Trendmomentum zunimmt, gibt dem Trader das Vertrauen, seine Gewinne laufen zu lassen, anstatt auszusteigen, bevor der Trend beendet ist. Eine Reihe niedrigerer ADX-Spitzen ist jedoch eine Warnung, den Preis zu beobachten und das Risiko zu steuern. Die besten Handelsentscheidungen werden aufgrund objektiver Signale getroffen, nicht aufgrund von Emotionen.
ADX kann auch Dynamik zeigen Divergenz. Wenn der Preis ein höheres Hoch und der ADX ein niedrigeres Hoch erreicht, gibt es eine negative Divergenz oder eine Nichtbestätigung. Im Allgemeinen ist Divergenz kein Signal für eine Trendwende, sondern eher eine Warnung, dass sich das Stop-Loss zu verschärfen oder Teilgewinne mitzunehmen.
Jedes Mal, wenn der Trend seinen Charakter ändert, ist es an der Zeit, Risiken zu bewerten und/oder zu steuern. Divergenz kann zu Trendfortsetzung, Konsolidierung, Korrektur oder Umkehr führen (unten).
Strategischer Einsatz von ADX
Der Preis ist das wichtigste Signal auf einem Chart. Lesen Sie zuerst den Preis und dann ADX im Kontext dessen, was der Preis tut. Wenn ein Indikator verwendet wird, sollte er etwas hinzufügen, was uns der Preis allein nicht leicht sagen kann. Beispielsweise entstehen die besten Trends aus Phasen der Konsolidierung der Preisspannen. Ausbrüche aus einer Spanne treten auf, wenn zwischen Käufern und Verkäufern eine Uneinigkeit über den Preis besteht, die das Gleichgewicht von Angebot und Nachfrage beeinflusst. Ob mehr Angebot als Nachfrage oder mehr Nachfrage als Angebot, es ist der Unterschied, der die Preisdynamik erzeugt.
Ausbrüche sind nicht schwer zu erkennen, aber sie schreiten oft nicht voran oder werden zu einer Falle. Der ADX sagt Ihnen jedoch, wann Ausbrüche gültig sind, indem er anzeigt, wann der ADX stark genug ist, damit der Preis nach dem Ausbruch einen Trend bildet. Wenn der ADX von unter 25 auf über 25 steigt, ist der Preis stark genug, um in Richtung des Ausbruchs fortzufahren.
ADX als Entfernungsmesser
Umgekehrt ist es oft schwer zu erkennen, wann sich der Preis von Trend- zu Range-Bedingungen bewegt. Der ADX zeigt an, wenn sich der Trend abgeschwächt hat und in eine Phase der Konsolidierung der Spanne eintritt. Range-Bedingungen liegen vor, wenn der ADX von über 25 auf unter 25 fällt. In einer Range ist der Trend seitwärts und es besteht eine allgemeine Preisvereinbarung zwischen Käufern und Verkäufern. Der ADX wird unter 25 seitwärts mäandern, bis sich das Gleichgewicht von Angebot und Nachfrage wieder ändert.
ADX gibt in Kombination mit dem Preis großartige Strategiesignale. Verwenden Sie zunächst ADX, um festzustellen, ob die Kurse im Trend liegen oder nicht, und wählen Sie dann die geeignete Handelsstrategie für die Bedingung. Unter Trendbedingungen werden Einstiege bei Pullbacks und in Trendrichtung vorgenommen. Unter Range-Bedingungen sind Trend-Trading-Strategien nicht geeignet. Trades können jedoch bei Umkehrungen bei Unterstützung (Long) und Widerstand (Short) getätigt werden.
Fazit: Freundliche Trends finden
Die Kursbewegungen zu traden. Darüber hinaus zeigt es an, wenn der Preis aus einer Spanne mit ausreichender Stärke ausgebrochen ist, um Trendhandelsstrategien zu verwenden. ADX warnt den Händler auch vor Veränderungen der Trenddynamik, sodass das Risikomanagement angegangen werden kann. Wenn Sie möchten, dass der Trend Ihr Freund ist, sollten Sie ADX besser nicht zum Fremden machen.