Beratungsmanagement

Was ist Beratungsmanagement?

Der Begriff Beratungsmanagement bezieht sich auf die Bereitstellung professioneller, personalisierter Anlageberatung. Mit Beratungsmanagementdiensten können sich Privatpersonen mit Anlagefachleuten beraten, bevor sie Änderungen an ihren Portfolios vornehmen. Fachleute des Beratungsmanagements verfügen über Fachwissen in einem oder mehreren Anlagebereichen und bieten Leitlinien, die auf die spezifische Situation eines Einzelnen zugeschnitten sind.

Die zentralen Thesen

  • Das Beratungsmanagement ist die Bereitstellung einer professionellen, personalisierten Anlageberatung, in der Regel gegen eine Gebühr.
  • Einzelpersonen, unabhängige Teams oder eine Gruppe von Fachleuten innerhalb einer Privatbank, einer Anlageverwaltungsfirma oder einer spezialisierten Beratungsboutique können eine Beratungsverwaltung durchführen.
  • Zu den Schlüsselrollen im Beratungsmanagement zählen Finanzberater, Portfoliomanager, Investmentbanker und Investmentmanager.
  • Beratungsfachleute überprüfen die persönlichen Situationen ihrer Kunden, ermitteln die besten Anlageklassen, überwachen die Anlageperformance, geben Leitlinien und gleichen Portfolios neu aus.

Beratungsmanagement verstehen

Das Beratungsmanagement umfasst die Verwaltung und Planung von Anlageportfolios, in der Regel gegen eine Gebühr. Einzelne Anleger, die Anlageberatung suchen, werden die Dienste eines Beratungsmanagers oder einer Beratungsverwaltungsfirma in Anspruch nehmen. Personen, ein unabhängiges Team oder eine Gruppe von Fachleuten innerhalb einer Privatbank, Investment – Management – Firma oder Fachberatungs Boutique kann Beratungsmanagement durchführen. Zu den Schlüsselrollen im Bereich des Beratungsmanagements gehören:

  • Finanzberater : Diese Fachleute bieten Beratung und Finanzberatung, einschließlich Anlageverwaltung, Steuer- und Nachlassplanung.
  • Portfoliomanager : Diese Gruppe besteht aus einer oder mehreren Personen, die in eine beliebige Anzahl von Personen investieren und den täglichen Portfoliohandel verwalten, um die Rendite zu maximieren.
  • Investmentbanker: Diese Banker helfen Firmenkunden Quellen finden Kapital für Geschäftsabschlüsse und bieten auch Analyse und Beratung.
  • Anlageberater: Kunden, die sich an Anlageberater wenden, erhalten hochspezialisierte Beratung und Anleitung für die Anlage- und Finanzplanung.

Anlageberater, die für beratende Managementgruppen arbeiten, treffen sich und arbeiten mit Kunden in verschiedenen Funktionen zusammen. Sie beurteilen einen Zeithorizont des Kunden, Leistungsziele und Risikotoleranz zu bestimmen, welche Anlageklassen sind die am besten geeigneten Investitionen. Berater sind für die routinemäßige Überwachung der Anlageperformance verantwortlich und führen häufig Aufträge aus. Außerdem geben sie Leitlinien in den Bereichen Asset Allocation und Portfolio Rebalancing. Die Neuausrichtung des Portfolios schützt einen Anleger vor unerwünschten Risiken und stellt sicher, dass das Engagement des Portfolios im Fachgebiet des Managers bleibt.

Asset Allocation ist die Praxis, Risiko und Ertrag innerhalb eines Portfolios gemäß den Zielen eines Einzelnen oder der Politik eines Instituts auszugleichen. Die Manager verteilen die Fonds des Portfolios auf drei Hauptinvestitionsklassen: Aktien, festverzinsliche Wertpapiere sowie Zahlungsmittel und Äquivalente sowie alternative Anlagen wie Private Equity und Derivate.

Da jede Anlageklasse ein unterschiedliches Risiko- und Ertragsniveau bietet, verhält sich jede im Laufe der Zeit anders. Anleger können unterschiedliche Vermögensallokationen für unterschiedliche Ziele verwenden. Zum Beispiel könnte jemand, der kurzfristig für ein Reisejahr spart, seine Ersparnisse in eine konservative Mischung aus Bargeld, Einlagenzertifikaten ( CDs ) und kurzfristigen Anleihen investieren. Eine weitere individuelle Ersparnis für eine Anzahlung für ein teures Haus – mindestens ein Jahrzehnt entfernt – könnte sich in mehr Aktien diversifizieren, da sie mehr Zeit haben, um die kurzfristigen Schwankungen des Marktes zu überwinden.

Advisory Management vs. Discretionary Investment Management

Beratungsmanagementdienste ermöglichen es Einzelpersonen, die volle Kontrolle über ihre Portfolios zu behalten und ihre eigenen Anlageentscheidungen zu treffen. Der Anlageberater hat in erster Linie die Aufgabe, eine fundierte Stellungnahme abzugeben. Während ein Vermögensverwalter, der Beratungsdienste anbietet, seine Kunden konsultiert und berät, trifft der Kunde die endgültigen Kauf- und Verkaufsentscheidungen.

Kurzübersicht

Im Beratungsmanagement trifft der Kunde die endgültigen Kauf- und Verkaufsentscheidungen.

Das diskretionäre Investmentmanagement funktioniert umgekehrt. In dieser Disziplin übernimmt der professionelle Vermögensverwalter mehr Kontrolle über Anlageentscheidungen. Für den Kunden ist der diskretionäre Ansatz einfacher und eignet sich für diejenigen, die möglicherweise nicht über die Erfahrung oder Zeit verfügen, um ihre eigenen Portfolios aktiv zu verwalten. Das diskretionäre Investmentmanagement kann nur von erfahrenen Fachleuten durchgeführt werden, von denen viele die Bezeichnung Chartered Financial Analyst (CFA) tragen.

Während beratende Manager immer Zeit damit verbringen, die Ziele und Vermögenswerte ihrer Kunden zu verstehen, ist dies oft kein so gründlicher Prozess wie bei diskretionären Managern.