Beratergebühr
Was ist ein Beraterhonorar?
Ein Beraterhonorar ist ein Honorar für professionelle Beratung in Geld, Finanz- und Anlagefragen. Sie kann als Prozentsatz des Gesamtvermögens erhoben oder in Form einer Provision mit einem Broker-Dealer-Geschäft verbunden werden.
Die zentralen Thesen
- Beraterhonorare werden an Finanzfachleute für die Erbringung von Finanzdienstleistungen gezahlt, die ein breites Spektrum von Aktivitäten abdecken können, von der Beratung und Planung bis hin zur Platzierung von Geschäften am Markt.
- Transaktionsbasierte Gebührenstrukturen beinhalten die Zahlung von Provisionen oder „Lasten“, um Produkte zu kaufen oder auf dem Markt zu handeln.
- Vermögensbasierte Gebühren basieren auf einer einfachen prozentualen Belastung des verwalteten Vermögens (AUM), in der Regel 1 % oder mehr pro Jahr.
- Honorarberater berechnen einen Pauschal- oder Stundensatz, der weder Provisionen noch vermögensabhängige Gebühren beinhaltet.
Beratergebühren verstehen
Für eine Reihe von persönlichen Finanzberatungsleistungen können Beraterhonorare erhoben werden. Beraterhonorare sind oft ein Schlüsselfaktor für gezielte Investitionen in professionell verwaltete Portfolios. Anleger können auch Beratergebühren anfallen, wenn sie die Unterstützung von Full-Service-Broker-Dealern bei der Ausführung von Transaktionen suchen. Im Allgemeinen sind die Beratergebühren entweder vermögens- oder provisionsbasiert.
Nur gegen Gebühr
Einige Finanzberater gehen zu einer transparenten Pauschalhonorarstruktur über, die keine Verkaufsprovisionen, Vermittlungsgebühren oder einen Prozentsatz des AUM beinhaltet.
Vermögensbezogene Gebühren
Finanztechnologie-Innovationen haben die Zahl der persönlichen Beratungsoptionen für die Vermögensverwaltung für Anleger erhöht. Robo Advisor konkurrieren jetzt mit Wrap-Accounts für das Wealth-Management-Geschäft. Anleger, die eine persönliche Vermögensverwaltungsberatung suchen, können sich auch an klassische Finanzberater wenden. Insgesamt wird die Finanzberatungsbranche wettbewerbsfähiger, was sich auf die Gebühren ausgewirkt hat.
Alle diese Plattformen berechnen den Anlegern eine vermögensbasierte Gebühr für ihre Finanzberatungsdienste. Die Gebühren bei Robo Advisors und Wrap-Konten sind in der Regel niedriger, da diese Dienste weniger persönliche Aufmerksamkeit und Beratung bieten als ein persönlicher Finanzberater.
Persönliche Finanzberater haben die treuhänderische Verantwortung, Kundenvermögen im besten Interesse ihrer Kunden zu verwalten. Dies bedeutet, dass sie alles tun müssen, um sicherzustellen, dass eine Investition nicht nur zu einem Anleger passt, sondern auch eine gute Investition für seine Ziele ist. Diese persönlichen Finanzberater werden einige der höchsten vermögensbasierten Gebühren der Branche in Rechnung stellen, die in der Regel durchschnittlich etwa 1%-1,25% pro Jahr des verwalteten Vermögens (AUM) betragen.
Persönliche Finanzberater bieten ein breites Leistungsspektrum und bieten eine Vergleichsbasis zu Robo Advisors und Wrap Accounts. Sowohl die vermögensbasierten Gebühren für Robo Advisor als auch für Wrap-Accounts sind in der Regel erheblich niedriger. Bei Robo AdvisorBetterment zahlen Anleger eine jährliche Standardgebühr von 0,25 % bzw. 0,40 % für Premium-Dienste. Das Schwab-Investmentfonds-Wrap-Konto berechnet mit 0,90% für die ersten 100.000 US-Dollar etwas höher. Anleger sollten auf Transaktionsgebühren achten, die in den vermögensbasierten Gebührennotierungen enthalten sein können oder nicht.
Transaktionsbasierte Gebühren
Provisionen oder transaktionsbasierte Gebühren sind die zweite Art von Beratergebühren, auf die Anleger stoßen. Diese Gebühren sind mit Full-Service- Broker-Dealer Transaktionen verbunden. Provisionsbasierte Broker-Dealer haben eine aufsichtsrechtliche Verpflichtung, sicherzustellen, dass die Anlagen den Angemessenheitsstandards entsprechen. Sowohl für einzelne Wertpapiere als auch für verwaltete Fonds wird eine provisionsbasierte Gebühr erhoben. Der Einzelhandel mit Wertpapieren ist in der Regel mit einer Pauschalgebühr pro Transaktion verbunden, während die Gebühren für verwaltete Fonds von der Fondsgesellschaft vorgegeben werden.
Verkaufsladungen
Verkaufsgebühren können als Beraterhonorar angesehen werden, da sie durch die Beratung und Interaktion mit einem Full-Service-Broker-Händler anfallen. Offene Investmentfonds berechnen eine Verkaufsgebühr, die von der Investmentfondsgesellschaft strukturiert und mit dem Vermittler vereinbart wird. Diese Gebühren sind von den Verwaltungsgebühren und den Kosten eines Fonds getrennt.
Die Verkaufsbelastungen sind in einem Investmentfondsprospekt beschrieben. Sie können Front-End, Back-End- oder Level-Load-Gebühren enthalten. A-Aktien haben in der Regel Ausgabeaufschläge. B-Aktien haben oft bedingte aufgeschobene Back-End-Lasten, die im Laufe der Zeit verfallen. C-Aktien sind in der Regel mit Level-Load-Gebühren verbunden, die während der Haltedauer jährlich gezahlt werden. Ausgabeaufschläge sind in der Regel die höchste Gebühr für Anleger, die zwischen 4 und 5 % liegt. Back-End- und Level-Loads sind im Allgemeinen niedriger und reichen von ungefähr 1 % bis 2 %. Breakpoints können auch ein Verkaufsladefaktor für Anleger mit hohen Investitionen oder Anteilsakkumulation sein. (Siehe auch: ABCs von Investmentfondsklassen.)
Weitere Informationen zu Beratergebühren finden Sie unter: Wie Sie die Kosten für Finanzberater senken und Ihren Anlageberater bezahlen – Gebühren oder Provisionen?