Abenteuer Kapitalist
Was ist ein Abenteuerkapitalist?
Der Begriff „Adventure Capitalist“ wird umgangssprachlich verwendet, um Venture Capital (VC) -Investoren zu beschreiben, die eine besonders hohe Risikotoleranz aufweisen. Sie beteiligen sich oft aktiv an den Unternehmen, in die sie investieren.
Abenteuerkapitalisten unterstützen im Allgemeinen Unternehmen in aufstrebenden Industrien. Obwohl es sehr unwahrscheinlich ist, dass solche Unternehmen erfolgreich sind, können die wenigen von ihnen, die Erfolg haben, gelegentlich außergewöhnliche Renditen für ihre frühen Investoren erzielen.
Die zentralen Thesen
- Abenteuerkapitalgeber sind VC-Investoren, die für ihre hohe Risikotoleranz bekannt sind.
- Sie konzentrieren sich in der Regel auf Unternehmen, die disruptive Technologien verfolgen oder Vorreiter in aufstrebenden Branchen werden wollen.
- Abenteuerkapitalisten engagieren sich oft persönlich in den Unternehmen, in die sie investieren, um ihre Erfolgschancen zu maximieren.
Abenteuerkapitalisten verstehen
Während der Bereich der VC-Investitionen für seine hohe Risikotoleranz bekannt ist, fühlen sich Abenteuerkapitalisten wohl noch wohler mit Risiken. Der Kontrapunkt zu dieser Risikotoleranz besteht jedoch darin, dass die potenziellen Renditen von Abenteuerkapitalgebern außergewöhnlich hoch sein können. Wichtig ist, dass Abenteuerkapitalisten versuchen werden, ihre Erfolgschancen zu maximieren, indem sie persönlich zum Management der Unternehmen beitragen, in die sie investieren.
Zum Beispiel ist der Social-Media Markt, mit dem wir heute so vertraut sind, jetzt Hunderte von Milliarden Dollar wert. In den frühen 2000er Jahren war diese Branche jedoch praktisch nicht existent. In diesen frühen Jahren schienen Abenteuerkapitalisten, die sich für Unternehmen wie Facebook ( FB ) entschieden hatten, ein fast rücksichtsloses Risiko einzugehen. Schließlich ist es schon schwer genug, erfolgreiche Startups in etablierten Branchen zu unterstützen, geschweige denn in Branchen, die gerade erst geboren wurden.
Doch ein typischer Abenteuerkapitalist hat diese Situation vielleicht anders gesehen. Wo andere das Fehlen einer bestehenden Industrie zum Wachstum gesehen hätten, hätte ein Abenteuerkapitalist möglicherweise das Potenzial einzelner Unternehmen wie Facebook erkannt, die Pioniere dieser Branche zu sein und ihre Position als Marktführer zu festigen. Tatsächlich könnten Abenteuerkapitalisten besonders von Situationen angezogen werden, in denen sich das Branchenumfeld selbst schnell entwickelt, da Start-ups in diesen Branchen das Potenzial haben, von einem First-Mover-Vorteil zu profitieren.
Jim Rogers
Adventure Capitalist (2004) ist auch der Titel eines Buches, in dem der Autor und ehemalige Wall-Street Finanzier Jim Rogers seinen dreijährigen Roadtrip durch 116 Länder beschreibt. Rogers ging im Alter von 37 Jahren in den Ruhestand und hat auch die Welt mit dem Motorrad bereist und dabei Guinness-Buchrekorde für beide Reisen aufgestellt.
Beispiel aus der realen Welt für einen Abenteuerkapitalisten
Emma ist eine VC-Investorin, die von ihren Kollegen als „Abenteuerkapitalistin“ bezeichnet wird. Sie ist bekannt jungen Unternehmen für die Suche nach, die radikal versuchen stören Industrie oder auch in neuen Branchen werden Pioniere.
Im Rahmen ihres Investmentprozesses hält Emma sich über neue technologische Entwicklungen auf dem Laufenden, die in ihrem Kompetenzbereich liegen. Sie stützt sich auf ein Netzwerk von akademischen und beruflichen Kontakten, die ihr helfen können, mit neuen Innovationen Schritt zu halten. Durch ihr Netzwerk kann sie auch die Unternehmen, in die sie investiert, unterstützen, indem sie sie mit relevanten Experten verbindet.
Normalerweise strebt Emma an, in der ersten Runde der Investoren eines Unternehmens zu sein und Mittel bereitzustellen, noch bevor das Unternehmen seine offiziellen diversifizierteren Ansatz verfolgen, versucht Emma, sich auf Vorstandsebene für das Unternehmen zu engagieren, um ihre Erfolgschancen zu verbessern.
Trotz ihres methodischen Ansatzes erkennt Emma, dass die Erfolgsaussichten jeder einzelnen Investition äußerst gering sind. Dennoch investiert sie mit der Philosophie, dass, wenn auch nur ein kleiner Bruchteil ihrer Investitionen erfolgreich ist, ihr Erfolg wahrscheinlich so groß sein wird, dass die kombinierten Verluste aller anderen Investitionen wettgemacht werden können.