Abenteuer-Kapitalist
Was ist ein Abenteuerkapitalist?
Der Begriff „Abenteuerkapitalist“ wird umgangssprachlich verwendet, um Risikokapitalinvestoren mit besonders hohen Risikotoleranzen zu beschreiben. Sie engagieren sich häufig aktiv in den Unternehmen, in die sie investieren.
Abenteuerkapitalisten unterstützen im Allgemeinen Unternehmen in aufstrebenden Branchen. Obwohl es sehr unwahrscheinlich ist, dass solche Unternehmen erfolgreich sind, können die wenigen, die Erfolg haben, gelegentlich außergewöhnliche Renditen für ihre frühen Investoren erzielen.
Die zentralen Thesen
- Abenteuerkapitalisten sind VC-Investoren, die für ihre hohen Risikotoleranzen bekannt sind.
- Sie konzentrieren sich im Allgemeinen auf Unternehmen, die disruptive Technologien verfolgen oder Pioniere in aufstrebenden Branchen werden wollen.
- Abenteuerkapitalisten engagieren sich häufig persönlich in den Unternehmen, in die sie investieren, um ihre Erfolgschancen zu maximieren.
Abenteuerkapitalisten verstehen
Während der Bereich der VC-Investitionen für seine hohe Risikotoleranz bekannt ist, fühlen sich Abenteuerkapitalisten mit Risiken wohl noch wohler. Der Kontrapunkt zu dieser Risikotoleranz ist jedoch, dass die potenziellen Renditen von Abenteuerkapitalisten außergewöhnlich hoch sein können. Wichtig ist, dass Abenteuerkapitalisten versuchen, ihre Erfolgschancen zu maximieren, indem sie persönlich zum Management der Unternehmen beitragen, in die sie investieren.
Zum Beispiel ist der Social-Media Markt, mit dem wir heute so vertraut sind, jetzt Hunderte von Milliarden Dollar wert. In den frühen 2000er Jahren gab es diese Branche jedoch praktisch nicht. In jenen frühen Jahren schienen Abenteuerkapitalisten, die sich entschieden hatten, Unternehmen wie Facebook ( FB ) zu unterstützen, ein fast rücksichtsloses Risiko eingegangen zu sein. Schließlich ist es schwierig genug, erfolgreiche Startup-Unternehmen in etablierten Branchen zu unterstützen, geschweige denn in Branchen, die kaum geboren wurden.
Ein typischer Abenteuerkapitalist mag diese Situation jedoch anders gesehen haben. Wo andere das Fehlen einer bestehenden Branche zum Wachsen gesehen hätten, hätte ein Abenteuerkapitalist möglicherweise das Potenzial für einzelne Unternehmen wie Facebook gesehen, die Pioniere dieser Branche zu sein und ihre Position als Marktführer zu festigen. Tatsächlich könnten Abenteuerkapitalisten besonders von Situationen angezogen sein, in denen sich das Branchenumfeld selbst schnell entwickelt, da Startups in diesen Branchen möglicherweise vom Vorteil eines First-Movers profitieren.
Jim Rogers
Adventure Capitalist (2004) ist auch der Titel eines Buches, in dem der Autor und ehemalige Wall Street Finanzier Jim Rogers seinen dreijährigen Roadtrip über 116 Länder beschreibt. Rogers ging im Alter von 37 Jahren in den Ruhestand und bereiste die Welt auch mit dem Motorrad, wobei er für beide Reisen Guinness-Buch-Rekorde aufstellte.
Beispiel eines Abenteuerkapitalisten aus der realen Welt
Emma ist eine VC-Investorin, die von ihren Kollegen als „Abenteuerkapitalistin“ bezeichnet wird. Sie ist dafür bekannt, Unternehmen im Frühstadium zu suchen, die versuchen, die Industrie radikal zu stören oder Pioniere in neuen Branchen zu werden.
Im Rahmen ihres Anlageprozesses hält sich Emma über neue technologische Entwicklungen auf dem Laufenden, die in ihrem Kompetenzkreis liegen. Sie stützt sich auf ein Netzwerk akademischer und beruflicher Kontakte, die ihr helfen können, mit neuen Innovationen Schritt zu halten. Über ihr Netzwerk kann sie auch die Unternehmen unterstützen, in die sie investiert, indem sie sie mit relevanten Experten verbindet.
Normalerweise strebt Emma an, in der ersten Runde der Investoren eines Unternehmens zu sein und Mittel bereitzustellen, noch bevor das Unternehmen seine offiziellen diversifizierteren Ansatz verfolgen, versucht Emma, sich auf Vorstandsebene für das Unternehmen zu engagieren, um ihre Erfolgschancen zu verbessern.
Trotz ihres methodischen Ansatzes erkennt Emma, dass die Erfolgsaussichten einer einzelnen Investition äußerst gering sind. Dennoch investiert sie in die Philosophie, dass, wenn auch nur ein kleiner Teil ihrer Investitionen erfolgreich ist, das Ausmaß ihres Erfolgs wahrscheinlich so groß ist, dass die kombinierten Verluste aller anderen Investitionen ausgeglichen werden.