Vorwärts- / Ablehnungslinie – A / D-Definition und Verwendung
Was ist die Vorwärts- / Rückwärtslinie (A / D)?
Die Vorwärts- / Rückwärtslinie (A / D) ist ein technischer Indikator, der die Differenz zwischen der Anzahl der täglich steigenden und fallenden Bestände darstellt. Der Indikator ist kumulativ, wobei eine positive Zahl zur vorherigen Zahl hinzugefügt wird, oder wenn die Zahl negativ ist, wird sie von der vorherigen Zahl abgezogen.
Die A / D-Linie wird verwendet, um die Marktstimmung anzuzeigen, da sie den Händlern mitteilt, ob mehr Aktien steigen oder fallen. Es wird verwendet, um Preistrends in wichtigen Indizes zu bestätigen, und kann auch vor Umkehrungen warnen, wenn Divergenz auftritt.
Die zentralen Thesen
- Die Vorwärts- / Rückwärtslinie (A / D) ist ein Breitenindikator, der angibt, wie viele Aktien an einer Börsenrallye oder einem Börsenrückgang teilnehmen.
- Wenn sich die wichtigsten Indizes erholen, bestätigt eine steigende A / D-Linie den Aufwärtstrend, der eine starke Beteiligung zeigt.
- Wenn sich die wichtigsten Indizes erholen und die A / D-Linie fällt, zeigt dies, dass weniger Aktien an der Rally teilnehmen, was bedeutet, dass sich der Index dem Ende seiner Rally nähern könnte.
- Wenn die Hauptindizes sinken, bestätigt eine fallende Vorwärts- / Rückwärtslinie den Abwärtstrend.
- Wenn die Hauptindizes sinken und die A / D-Linie steigt, fallen im Laufe der Zeit weniger Aktien, was bedeutet, dass der Index möglicherweise kurz vor dem Ende seines Rückgangs steht.
Die Formel für die Vorwärts- / Ablehnungslinie (A / D) lautet:
So berechnen Sie die Vorwärts- / Rückwärtslinie (A / D)
- Subtrahieren Sie die Anzahl der Aktien, die am Tag niedriger ausfielen, von der Anzahl der Aktien, die am Tag höher ausfielen. Dadurch erhalten Sie die Netto-Vorschüsse.
- Wenn dies das erste Mal ist, dass der Durchschnitt berechnet wird, sind die Netto-Vorschüsse der erste Wert, der für den Indikator verwendet wird.
- Berechnen Sie am nächsten Tag die Netto-Vorschüsse für diesen Tag. Addiere zur Summe vom Vortag, wenn positiv, oder subtrahiere, wenn negativ.
- Wiederholen Sie die Schritte eins und drei täglich.
Was sagt Ihnen die A / D-Linie (Advance / Decline)?
Die A / D-Linie wird verwendet, um die Stärke eines aktuellen Trends und seine Wahrscheinlichkeit einer Umkehrung zu bestätigen. Der Indikator zeigt an, ob die Mehrheit der Aktien an der Richtung des Marktes beteiligt ist.
Wenn sich die Indizes nach oben bewegen, die A / D-Linie jedoch nach unten abfällt, was als bärische Divergenz bezeichnet wird, ist dies ein Zeichen dafür, dass die Märkte ihre Breite verlieren und möglicherweise kurz davor stehen, die Richtung umzukehren. Wenn die Steigung der A / D-Linie steigt und der Markt nach oben tendiert, gilt der Markt als gesund.
Wenn sich die Indizes hingegen weiter nach unten bewegen und sich die A / D-Linie nach oben gedreht hat, was als bullische Divergenz bezeichnet wird, kann dies ein Hinweis darauf sein, dass die Verkäufer ihre Überzeugung verlieren. Wenn sowohl die A / D-Linie als auch die Märkte zusammen einen niedrigeren Trend aufweisen, besteht eine größere Wahrscheinlichkeit, dass die sinkenden Preise anhalten.
Unterschied zwischen der Vorwärts- / Rückwärtslinie (A / D) und dem Waffenindex (TRIN)
Die A / D-Linie wird normalerweise als längerfristiger Indikator verwendet, der anzeigt, wie viele Aktien im Laufe der Zeit steigen und fallen. Die Arme Index (TRIN), andererseits ist in der Regel ein kürzeren Zeitindikator, dass Maßnahmen des Verhältnis Aktien zu dem Verhältnis der Vorschubmenge voran. Da die Berechnungen und der Zeitrahmen, auf den sie sich konzentrieren, unterschiedlich sind, teilen diese beiden Indikatoren den Händlern unterschiedliche Informationen mit.
Einschränkungen bei der Verwendung der Vorwärts- / Rückwärtslinie (A / D)
Die A / D-Linie liefert nicht immer genaue Messwerte in Bezug auf NASDAQ Aktien. Dies liegt daran, dass die NASDAQ häufig kleine spekulative Unternehmen auflistet, von denen viele letztendlich scheitern oder von der Liste genommen werden. Während die Aktien an der Börse dekotiert werden, bleiben sie in den zuvor berechneten Werten der A / D-Linie. Dies wirkt sich dann auf zukünftige Berechnungen aus, die zum kumulierten vorherigen Wert addiert werden. Aus diesem Grund fällt die A / D-Linie manchmal über längere Zeiträume, selbst wenn die NASDAQ-bezogenen Indizes steigen.
Beachten Sie auch, dass einige Indizes nach Marktkapitalisierung gewichtet sind. Dies bedeutet, dass das Unternehmen umso größer ist, je mehr Einfluss es auf die Bewegung des Index hat. Die A / D-Linie gibt allen Aktien das gleiche Gewicht. Daher ist es ein besseres Maß für die durchschnittliche Small- bis Mid-Cap-Aktie und nicht die geringere Anzahl an Large- oder Mega-Cap Aktien.