Advance / Decline Index
Was ist der Advance / Decline Index?
Der Vorwärts- / Rückwärtsindex ist ein Marktbreitenindikator , der die kumulierte Differenz zwischen der Anzahl der vor- und nachlaufenden Aktien innerhalb eines bestimmten Index darstellt. Ein steigender A / D-Indexwert deutet darauf hin, dass der Markt an Dynamik gewinnt, während ein fallender Wert darauf hindeutet, dass der Markt möglicherweise an Dynamik verliert.
Der Vorwärts- / Rückwärtsindex wird auch als Vorwärts- / Rückwärtslinie oder als A / D-Index oder Linie bezeichnet. Es wird den aktuellen Aktienindex um Hilfe zu bestätigen verwendet Trend, oder kann von Aktienindex – Umkehrungen, wenn der A / D – Index forewarn divergiert mit der Aktienindex Richtung.
Die zentralen Thesen
- Ein steigender A / D-Index bestätigt einen steigenden Aktienindex und zeigt Stärke, da mehr Aktien steigen als fallen.
- Ein fallender A / D-Index hilft, einen fallenden Aktienindex zu bestätigen. Dies zeigt eine Schwäche, da mehr Aktien fallen als steigen.
- Eine steigende Aktienindex mit einem fallenden Advance / Decline ist ein bearish Divergenz und zeigt an, dass der Aktienmarkt Anstieg Dampf verliert, da weniger Aktien im Anstieg beteiligt sind.
- Ein fallender Aktienindex mit steigender A / D-Linie ist eine bullische Divergenz und deutet darauf hin, dass der Aktienmarkt steigen könnte, wenn mehr Aktien steigen.
Die Formel für den Advance / Decline Index lautet
So berechnen Sie den Advance / Decline-Index
- Tally die Anzahl der Aktien am Ende der Handelsfort Sitzung.
- Zählen Sie die Anzahl der rückläufigen Aktien am Ende der Handelssitzung.
- Subtrahieren Sie die Rückgänge von den Vorschüssen.
- Wenn Schritt drei negativ ist, ziehen Sie die Zahl vom vorherigen Indexwert ab. Wenn Schritt drei positiv ist, fügen Sie ihn dem vorherigen Indexwert hinzu.
- Verwenden Sie bei der ersten Berechnung nur den Wert aus Schritt drei (da kein vorheriger Indexwert vorhanden ist). Dies wird dann am nächsten Handelstag als vorheriger Indexwert verwendet.
- Wiederholen Sie die Schritte eins bis vier täglich.
Was sagt Ihnen der Advance / Decline Index?
Steigende Vorwärts- / Rückwärtsindexwerte werden häufig verwendet, um die Wahrscheinlichkeit zu bestätigen, dass sich ein Aufwärtstrend im Aktienindex fortsetzt. Wenn der Aktienindex steigt, es aber mehr rückläufige als fortschreitende Probleme gibt – der A / D-Index fällt , ist dies normalerweise ein Zeichen dafür, dass der Aktienindex seine Breite verliert und möglicherweise einen niedrigeren Wert aufweist.
Der A / D-Index neigt auch dazu, zu fallen, wenn der Aktienindex fällt. Dies ist sinnvoll, da ein Aktienindex sinkt, wenn mehr Aktien fallen als steigen.
Wenn der A / D-Index steigt, während der Aktienindex fällt, spricht man von einer bullischen Divergenz und könnte ein Zeichen dafür sein, dass der Aktienindex bald steigen wird. Es beginnen mehr Aktien zu steigen als zu fallen, so dass der Aktienindex wahrscheinlich bald ebenfalls steigen wird.
Während der Indikator einen Hinweis darauf gibt, dass eine Umkehr kommen könnte, verwenden die meisten Händler den Vorwärts- / Rückwärtsindex in Verbindung mit anderen technischen Indikatoren oder Chartmustern, um ein bestimmtes Handelssignal genauer zu generieren. Der A / D-Index liefert keine eigenen Kauf- oder Verkaufssignale. Sie bietet vielmehr einen umfassenden Überblick über die Gesundheit des Aktienindex.
Stellen Sie sich vor, der Vorwärts- / Rückgangsindex des S & P 500 liegt derzeit bei 1835. Wenn am Ende des letzten Handelstages 300 Aktien gestiegen (Vorschuss) und 200 gefallen (Abwärts) wären, würden 100 zum Vorwärts- / Rückwärtsindex hinzugefügt Indexwert, der auf 1935 verschoben wurde.
Beispiel für den Advance / Decline Index
Die A / D-Linie wird normalerweise über oder unter einem Aktienindexdiagramm dargestellt.
Im obigen Beispiel stieg der S & P 500 ab November ebenso wie der A / D-Index. Als der A / D-Index unter seine steigende Trendlinie fiel, fiel auch der Aktienindex.
Der Unterschied zwischen dem Advance / Decline Index und dem Arms Index (TRIN)
Der A / D-Index ist ein kumulativer Index, der die Anzahl der Netto-Aktien misst. Die Arme Index oder TRIN, ist ein weiterer Indikator Breite aber es enthält Volumen. TRIN untersucht das Verhältnis der fortschreitenden Aktien zum Verhältnis des fortschreitenden Volumens. Da diese Indikatoren unterschiedliche Inputs verwenden, können sie zusammen verwendet werden, um die allgemeine Gesundheit des Aktienindex zu beurteilen.
Einschränkungen bei der Verwendung des Advance / Decline-Index
Der A / D-Index kann über längere Zeiträume fallen, selbst wenn ein Nasdaq bezogener Aktienindex steigt. Der Nasdaq verfügt tendenziell über spekulativere Aktien als beispielsweise die New York Stock Exchange (NYSE). Es ist wahrscheinlicher, dass diese spekulativen Aktien bankrott gehen oder dekotiert werden. Bevor sie dies tun, ziehen sie den A / D-Index nach unten und ihre negativen Auswirkungen bleiben bestehen, auch wenn die Aktien, die derzeit an der Börse notiert sind, möglicherweise gut abschneiden und steigen.
Der A / D-Index warnt nicht immer vor Umkehrungen. Oft bewegt es sich einfach im gleichen Muster wie der Preis. Eine Divergenz ist nicht bei jeder Umkehrung des Aktienindex vorhanden.
Die A / D-Linie kann manchmal auch widersprüchliche Signale liefern, obwohl der Trend innerhalb des Aktienindex stark bleibt. Oder die A / D-Linie mag stark im Trend liegen, aber die Richtung des Aktienindex folgt nicht wie erwartet.