Vorfinanzierte Altersvorsorge
Was ist eine vorgezogene Altersvorsorge?
Ein im Voraus kapitalgedeckter Pensionsplan wird gleichzeitig mit den von den Mitarbeitern erworbenen Leistungen finanziert. Diese Mittel werden lange vor der Pensionierung der Mitarbeiter beiseite gelegt und verbucht. Vorausfinanzierte Pensionspläne sind in der Regel beitragsorientierte Pläne und vollständig kapitalgedeckt.
Es gibt mehrere Möglichkeiten, diese Pläne zu finanzieren. In einem Szenario trägt allein der Arbeitgeber die Last der Finanzierung des Plans. In einem anderen Fall kann der Plan sowohl vom Arbeitgeber als auch vom Arbeitnehmer finanziert werden, ähnlich einer 401(k) oder 403(b) -Ruhestandsoption.
Die zentralen Thesen
- Nicht kapitalgedeckte Pensionspläne werden häufig von Regierungen oder Unternehmen eingerichtet, um den Mitarbeitern eine Umlagesituation zu bieten.
- Vorausfinanzierte Pensionspläne bergen nicht so viele finanzielle Risiken wie nicht kapitalgedeckte Pensionspläne.
- Vorausfinanzierte Pensionspläne ähneln den traditionellen 403(b)- oder 401(k)-Pensionsplänen und gelten als beitragsorientierte Pläne.
So funktioniert ein vorfinanzierter Pensionsplan
Ein im Voraus finanzierter Pensionsplan verfügt über ausreichende liquide Mittel, um alle seine Verbindlichkeiten, einschließlich aller zukünftigen Zahlungen an die Begünstigten, zu decken. Diese Art von Pensionsplan kommt nicht nur Arbeitnehmern zugute, die erwarten, dass ihre Altersversorgung vollständig zugeteilt wird, sondern hilft Unternehmen auch, viele der Kosten und Risiken zu beseitigen, die mit traditionelleren Pensionsplänen einhergehen.
Diese Art von Pensionsplan legt genau fest, wie hoch die Leistungen bei Pensionierung sein werden, und die Arbeitgeber leisten auf diesem Weg definierte Beiträge. Dies bedeutet, dass Unternehmen den Plan im Laufe der Zeit effektiv ergänzen können, was bedeutet, dass Mitarbeiter, die das Unternehmen vor Ablauf der festgelegten Frist für den Ruhestand verlassen, dennoch einen Teil der Vorteile des Pensionsplans genießen können.
Wenn Unternehmen ihre Pensionspläne vollständig im Voraus finanzieren, können die Mitarbeiter damit rechnen, dass ausreichend Vermögen zur Deckung der erworbenen Leistungen vorhanden ist.
Ein im Voraus kapitalgedeckter Rentenplan ermöglicht es Arbeitgebern, die Vorteile ihrer Renten zu ernten, ohne sich Sorgen machen zu müssen, dass die Rentenpläne bei Pensionierung nicht verfügbar sind.
Vorausfinanzierter Pensionsplan im Vergleich zu einem nicht finanzierten Pensionsplan
Wenn Arbeitgeber einen Pensionsplan anbieten, können sie den erwarteten Finanzbedarf der Pensionspläne planen, regelmäßig einen bestimmten Geldbetrag zur Seite legen und das Geld idealerweise für das Wachstum des Fonds anlegen.
Umgekehrt entscheiden sich bestimmte Arbeitgeber dafür, den Pensionsplan aus dem laufenden Einkommen zu finanzieren. Im Gegensatz dazu handelt es sich bei dem nicht finanzierten Pensionsplan um einen vom Arbeitgeber verwalteten Pensionsplan, der das laufende Einkommen des Arbeitgebers verwendet, um die erforderlichen Rentenzahlungen zu finanzieren. Diese Art von Plan verwendet versicherungsmathematische Annahmen, um die periodischen Beiträge an den Plan zu bestimmen.
Ein Pensionsplan ohne Kapitaldeckung birgt für den Rentner und den Arbeitgeber ein wesentlich höheres finanzielles Risiko als auch das operationelle Risiko als der kapitalgedeckte Pensionsplan. Beide können Anlagerisiken unterliegen, sollte das Unternehmen finanziell eine schwierige Phase durchmachen. In bestimmten Situationen kann der Rentner aufgrund betrieblicher Probleme des Unternehmens oder aufgrund einer breiteren Marktdynamik möglicherweise nicht in der Lage sein, den angemessenen Beitragssatz aufrechtzuerhalten, um sicherzustellen, dass die Pensionsverpflichtungen erfüllt werden.