Zugelassene Vermögenswerte

Was sind zugelassene Vermögenswerte?

Versicherungsunternehmen klassifizieren ihre Vermögenswerte in der Regel in eine von drei Kategorien: zugelassene Vermögenswerte, investierte Vermögenswerte und nicht zugelassene oder sonstige Vermögenswerte. Im Gegensatz zu den meisten Unternehmen, die die GAAP-Buchführungsgrundsätze befolgen, verwenden sie die gesetzliche Buchführung (STAT), die von der National Association of Insurance Commissioners (NAIC) festgelegt wurde, um Finanzdaten zu melden.

Bei der STAT-Buchhaltung haben einige Vermögenswerte keinen Wert. Zugelassene Vermögenswerte sind Vermögenswerte einer Versicherungsgesellschaft, die nach Landesrecht in den Jahresabschluss der Gesellschaft, in der Regel in die Bilanz, aufgenommen werden dürfen. Obwohl jeder Staat über seine Versicherungsgesetze nach eigenem Ermessen entscheidet, besteht Konsens darüber, welche Vermögenswerte zur Bestimmung der Zahlungsfähigkeit des Versicherungsunternehmens geeignet sind. Zu den zugelassenen Vermögenswerten gehören häufig Hypotheken, Forderungen, Aktien und Anleihen. Die Vermögenswerte müssen liquide und bei Bedarf zur Begleichung von Ansprüchen verfügbar sein.

Zugelassene Vermögenswerte verstehen

Zugelassene Vermögenswerte umfassen in der Regel liquide Vermögenswerte, deren Wert geschätzt werden kann, oder Forderungen, deren Zahlung vernünftigerweise erwartet werden kann. Da zugelassene Vermögenswerte eine kritische Komponente für die Berechnung der Kapitaladäquanz der staatlichen Versicherungsaufsichtsbehörden sind, haben sie eine viel engere Definition, als sie nach den allgemein anerkannten Rechnungslegungsgrundsätzen (GAAP) angewendet werden könnte, die den meisten Vermögenswerten einen Wert zuordnet und alle Vermögenswerte bei der Bestimmung des Wertes eine Firma. Zugelassene Vermögenswerte helfen bei der Feststellung der Zahlungsfähigkeit eines Unternehmens, insbesondere bei der Bewertung der Fähigkeit, einen ungewöhnlich hohen Betrag auf einmal zu begleichen.

Zugelassenes Vermögen vs. nicht zugelassenes Vermögen

Wie der Name vermuten lässt, handelt es sich bei nicht zugelassenen Vermögenswerten um Vermögenswerte, die bei der Bewertung der Finanzlage eines Unternehmens gesetzlich verboten sind. Kurz gesagt, sie werden nicht in den Jahresabschluss aufgenommen, da sie für die gesetzliche Berichterstattung wenig bis keinen Wert haben.

Nicht zugelassene Vermögenswerte sind Vermögenswerte mit wirtschaftlichem Wert, die die Verpflichtungen der Versicherungsnehmer nicht erfüllen können. Außerdem sind sie aufgrund von Belastungen – wie z. B. Pfandrechten – oder Beteiligungen Dritter (z. B. Rückversicherungsgesellschaften) entweder schwer zu verkaufen oder nicht leicht in Bargeld umzuwandeln (es dauert ein oder mehrere Jahre, um nicht zugelassene Vermögenswerte in Bargeld umzuwandeln)..

Nicht zugelassenes Vermögen ist nützlicher als das, wofür es unmittelbar bestimmt ist. Sie können auch als Sicherheitenquelle angesehen oder zur Berechnung des Leverage eines Unternehmens verwendet werden. Häufige Beispiele für nicht zugelassene Vermögenswerte sind Büromöbel, Rechnungsabgrenzungsposten und Einrichtungsgegenstände. Die meisten immateriellen Vermögenswerte (z. B. Handelsnamen, Marken und Patente), nicht bankfähige Schecks und als Sicherheiten für Kredite gehaltene Wertpapiere sind nicht zugelassene Vermögenswerte. Jeder Staat bestimmt jedoch, was als zugelassener oder nicht zugelassener Vermögenswert gilt.

Den Versicherern geht es in erster Linie darum, ob sie finanziell in der Lage sind, ihre Ansprüche zu begleichen. Der Ausschluss von nicht zugelassenen Vermögenswerten und die Einbeziehung von zugelassenen Vermögenswerten geben ihnen ein klareres Bild, ob diese Verantwortung gefährdet oder möglich ist.