Anpassungsfrequenz
Was ist eine Anpassungsfrequenz?
Die Anpassungshäufigkeit bezeichnet den Zinssatz, mit dem der Zinssatz einer Hypothek mit variablem Zinssatz nach Ablauf der anfänglichen Festzinsperiode neu festgelegt wird.
Die Häufigkeit kann die Zinskosten über die Laufzeit eines Kredits erheblich erhöhen. Ein Kreditnehmer sollte sich dieser Komponente seiner Hypothek vor dem Abschluss bewusst sein.
Die zentralen Thesen
- Die Anpassungshäufigkeit bezeichnet den Zinssatz, mit dem der Zinssatz einer Hypothek mit variablem Zinssatz nach Ablauf der anfänglichen Festzinsperiode neu festgelegt wird.
- Die Anpassungshäufigkeit kann die Zinskosten während der Laufzeit eines Darlehens erheblich erhöhen. Kreditnehmer sollten sich daher vor dem Abschluss dieser Hypothekenkomponente bewusst sein.
- Die Anpassungshäufigkeit wird in der Regel auf eine Anpassung pro Jahr festgelegt.
Grundlegendes zur Anpassungsfrequenz
Die Anpassungshäufigkeit ist ein wichtiges, aber möglicherweise übersehenes Merkmal jeder Hypothek mit variablem Zinssatz (ARM). Jeder ARM verfügt über mehrere Schlüsselvariablen. Diese Hypotheken umfassen eine Einführungsphase, in der der Zinssatz festgelegt wird, gefolgt von einer zweiten Phase, in der sich der Zinssatz regelmäßig ändert, um die aktuellen Marktzinssätze widerzuspiegeln.
Marktzinssätze werden in einem Indexzinssatz widergespiegelt, der im ursprünglichen Hypothekenvertrag identifiziert wird. Die Anfangsfristen liegen in der Regel zwischen drei und zehn Jahren. Ratenanpassungen werden durch Obergrenzen für die anfängliche und nachfolgende Anpassung begrenzt. Jeder ARM hat in der Regel eine absolute Zinsobergrenze, die den Zinssatz zu jedem Zeitpunkt der Laufzeit des Kreditvertrags regelt.
Die Anpassungshäufigkeit wird in der Regel auf eine Anpassung pro Jahr festgelegt. Im Allgemeinen ist ein längerer Zeitraum zwischen Zinsänderungen für den Kreditnehmer günstiger. Je seltener der Zinssatz angepasst wird, desto seltener ist der Kreditnehmer dem Risiko einer Aufwärtsbewegung des gewählten Index ausgesetzt.
Es ist wichtig zu beachten, dass der anfängliche Zinssatz eines ARM normalerweise unter dem Zinssatz einer traditionellen 30-jährigen Hypothek liegt. Dies hilft, Kreditnehmer für das Darlehen zu gewinnen. Bei häufigeren Anpassungen kann der Kreditgeber den Kreditzins schneller an den aktuellen Zinssatz anpassen.
Beispiel für die Anpassungsfrequenz
Um die Folgen unterschiedlicher Anpassungsfrequenzen zu demonstrieren, betrachten Sie einen 5/1 ARM mit einer anfänglichen Rate von 3 % und einer Anpassungsobergrenze von 1 %. Dies ist ein ARM, der seine erste Anpassung nach fünf Jahren und nachfolgende Anpassungen einmal im Jahr nach dem fünften Jahr hat.
Angenommen, die Zinssätze sind während des ersten Fünfjahreszeitraums so weit gestiegen, dass am ersten Anpassungspunkt die vorherrschenden Zinssätze bei 6% liegen. Dies führt zu einem neuen Zinssatz von 4% für den Kreditnehmer im sechsten Jahr seiner Hypothek, mit einer weiteren Anpassung am Ende dieses Jahres.
Vergleichen Sie dieses Szenario mit einem Kredit mit monatlicher Anpassungsfrequenz. Ein solcher Kredit würde nur drei Monate brauchen, um auf 6% zu steigen. Unter der Annahme, dass der Indexsatz hoch bleibt, müsste der Kreditnehmer sechs Monate lang einen Zinssatz von 6% zahlen, während der Kreditnehmer im ersten Beispiel das ganze Jahr über bei 4% bleiben würde. Ein Kreditnehmer im ersten Beispiel würde von erheblichen Einsparungen profitieren.