Anpassen von Strategien an gleitende durchschnittliche Steigungen
Gleitende Durchschnitte (MAs) identifizieren Exponential Moving Averages (EMAs) ändern aufgrund ihrer schnelleren Konstruktion die Steigung schneller als einfache Moving Averages (SMAs).
Wenn sich der Kurs zurückzieht, um einen steigenden Durchschnitt von oben zu testen, wird die Unterstützung wahrscheinlicher gehalten, als wenn ein fallender Durchschnitt getestet wird. Wenn der Kurs von unten in einen fallenden Durchschnitt springt, ist es wahrscheinlicher, dass er überrollt, als wenn ein steigender Durchschnitt getestet wird. Mehrere gleitende Durchschnitte bei unterschiedlichen Zykluslängen verkomplizieren diese Szenarien, da einige steigen können, während andere fallen. (Siehe auch: So verwenden Sie einen gleitenden Durchschnitt zum Kauf von Aktien.)
Hangrelativität
Langfristige Mittelwerte ändern die Steigung weniger häufig als kurzfristige Mittelwerte. Beispielsweise kann ein 20-Tage-MA über einen Zeitraum von drei Monaten Dutzende Male zwischen steigenden und fallenden Steigungen oszillieren, während sich ein 50-Tage-MA zwei- oder dreimal verschieben kann. In der Zwischenzeit kann sich ein 200-Tage-MA überhaupt nicht ändern oder nur ein einziges Mal höher oder niedriger verschieben.
Diese Neigungsrelativität kommt in der Chartanalyse auf zweierlei Weise zum Tragen. Erstens übt ein langfristiger Durchschnitt immer eine größere Unterstützung oder einen größeren Widerstand aus als ein kurzfristiger Durchschnitt. Beispielsweise ist Unterstützung oder Widerstand bei einem 200-Tage-MA schwerer zu durchbrechen als Unterstützung oder Widerstand bei einem 50-Tage-MA. Zweitens erhöhen oder verringern steigende und fallende Steigungen die Unterstützung oder den Widerstand, abhängig von der Position des Preises im Verhältnis zu den Durchschnitten.
In dieser Hierarchie übt ein steigender langfristiger Durchschnitt eine größere Unterstützung aus als ein flacher oder fallender Durchschnitt, wenn der Preis über dem Niveau handelt, und erzeugt gleichzeitig eine höhere Unterstützung als ein kurzfristig steigender oder fallender Durchschnitt. Umgekehrt übt ein fallender langfristiger Durchschnitt einen größeren Widerstand aus als ein steigender oder flacher Durchschnitt, wenn der Preis unter diesem Niveau handelt, und erzeugt gleichzeitig einen größeren Widerstand als ein kurzfristig steigender oder fallender Durchschnitt.
Dow-Komponente The Coca-Cola Company ( Aufwärtstrends 2017 zweimal über den 200-Tage-EMA und durchbricht Anfang 2018 die Unterstützung und tritt in einen großen Abwärtstrend ein. Vier Bounces in den nächsten drei Monaten kehren beim gleitenden Durchschnitt um, der in eine absteigende Richtung rollt. Der 50-Tage-EMA rollt schneller über und erzeugt im gleichen Zeitraum fünf Umkehrungen. Er durchquert die EMA 200-Tage im März ein rückläufiges Druck Tod Kreuz.
Strategien an Steigungen anpassen
Kurse über steigenden lang- und kurzfristigen Durchschnitten erzeugen eine bullische Konvergenz, die Long-Side-Strategien mit größeren Positionen und längeren Haltezeiten begünstigt. Diese technische Ausrichtung ist in Aufwärtstrends und Bullenmärkten üblich. Kurse unter steigenden lang- und kurzfristigen Durchschnitten erzeugen eine bullische Divergenz, die Dip-Kaufmöglichkeiten und Value-Spiele begünstigt. Überdurchschnittliche Kurse mit gegensätzlichen Steigungen signalisieren Konflikte, wobei ein steigender langfristiger Durchschnitt Long-Side-Spiele unterstützt, während eine fallende Steigung auf ein risikoreicheres Umfeld hinweist.
Der Kurs unter fallende lang- und kurzfristige Durchschnitte erzeugt eine rückläufige Konvergenz, die Leerverkaufsstrategien stärker macht und größere Positionen und längere Haltedauern fördert. Diese technische Ausrichtung ist in Abwärtstrends und Bärenmärkten üblich. Kurse über fallenden lang- und kurzfristigen Durchschnitten erzeugen eine rückläufige Divergenz, die Gewinnmitnahmen und Leerverkäufe begünstigt. Der unterdurchschnittliche Kurshandel mit entgegengesetzten Steigungen signalisiert Konflikte, wobei ein fallender langfristiger Durchschnitt Short-Spiele unterstützt, während eine steigende Steigung vor einem bevorstehenden Boden warnt.
Diese Szenarien decken nur einen kleinen Teil der komplexen Zusammenhänge zwischen Preis, gleitenden Durchschnitten und Steigung ab. Konflikte sollten begrüßt werden, da durch die Verflechtung von Preisstrukturen leistungsstarke Motoren für kurz- und langfristige Handelsmöglichkeiten geschaffen werden. Passen Sie jedoch auf, wenn die gleitenden Durchschnitte in die horizontale Ausrichtung nachlassen und konvergieren und der Preis über diese engen Niveaus zu oszillieren beginnt. Diese gemischte Wirkung weist auf hohe Geräuschpegel hin, die lange Zeiträume mit schwachen Chancen und Kosten signalisieren können.
Gleitende Durchschnitte nehmen in seitwärts gerichteten Märkten horizontale Bahnen und verringern ihren Wert bei Handels- und Investitionsentscheidungen. Die Dow-Komponente McDonald’s Corporation ( falscher Signale aus. Der 50-Tage-EMA geht ebenfalls horizontal, während der Preis seine Grenzen mehr als ein Dutzend Mal überschreitet. (Siehe auch: Erfahren Sie, wie Trade Management mit 200-Tage-EMA funktioniert.)
Die Quintessenz
Werden Sie auf der Long-Seite aggressiv, wenn der Preis über den steigenden lang- und kurzfristigen gleitenden Durchschnitten liegt. Werden Sie auf der Short-Seite aggressiv, wenn der Preis unter den fallenden kurz- und langfristigen gleitenden Durchschnitten liegt. Werden Sie defensiv, wenn die Steigungen nicht übereinstimmen oder wenn der Preis unter steigenden oder fallenden Durchschnittswerten handelt. (Weitere Informationen finden Sie unter: gleitende Durchschnitte.)