Hinzufügen zu einem Verlierer

Was fügt einem Verlierer hinzu?

Das Hinzufügen zu einem Verlierer ist ein Begriff, der sich auf einen Fall bezieht, in dem ein Händler oder Investor seine Position in einem Vermögenswert erhöht, wenn sich sein Preis in die entgegengesetzte Richtung seines ursprünglichen Kaufs bewegt. Sie fügen mehr Geld hinzu oder erhöhen ihre Positionsgröße in einer verlierenden Position.

Die zentralen Thesen

  • Das Erhöhen der Positionsgröße in einem verlierenden Trade wird als Hinzufügen zu einem Verlierer bezeichnet.
  • Das Hinzufügen zu einem Verlierer verbessert die durchschnittlichen Handelskosten, erhöht aber auch das Risiko, da mehr Fonds gefährdet wurden.
  • Das Hinzufügen zu einem Verlierer wird von vielen Fachleuten nicht empfohlen, es sei denn, es ist Teil eines gut ausgearbeiteten Anlage- oder Handelsplans mit spezifischen Regeln für das Risikomanagement.

Grundlegendes zum Hinzufügen zu einem Verlierer

Das Hinzufügen zu einem Verlierer bezieht sich auf Situationen, in denen eine Person mehr in einen Vermögenswert investiert, obwohl dieser Vermögenswert den Wünschen des Anlegers widerspricht. Das Hinzufügen zu einem Verlierer kann sowohl Vor- als auch Nachteile haben.

Einige Anlageberater fördern die Praxis möglicherweise und nennen sie “ Mittelwertbildung „. Dies kann für einen langfristigen Anleger mit einem langen Zeithorizont für ihre Anlagen akzeptabel sein. Das Hinzufügen zu einem verlierenden Trade zu einem besseren Preis als der ursprüngliche Eintrag senkt den durchschnittlichen Einstiegspreis. Wenn sich der Preis irgendwann umkehrt, kann der Gewinn größer sein als wenn nur die Ausgangsposition eingenommen worden wäre.

Das Hinzufügen zu einem Verlierer sollte nur erfolgen, wenn es Teil eines Investitionsplans oder Handelsplans ist. Es sollte niemals einfach getan werden, um einen Verlust zu vermeiden. Verluste sind ein Teil des Handels und des Investierens, und manchmal ist es besser, auszusteigen und einen kleinen Verlust zu erleiden, als sich zu verdoppeln und einen großen Verlust zu riskieren.

Es ist möglich, dass sich der Preis eines Vermögenswerts in Bezug auf die Wünsche des Anlegers in die falsche Richtung bewegt. In diesem Fall muss der Anleger mit zunehmenden Verlusten rechnen, indem er die Verlustposition erhöht.

Warum Trader zum Verlust von Positionen beitragen

Es gibt mehrere Gründe, warum ein Anleger zum Verlust von Positionen beitragen kann. Die häufigste ist eine emotionale Reaktion, bei der ein Anleger möglicherweise zu einer Verlustposition beiträgt, anstatt sie zu schließen, weil er emotional an den Vermögenswert gebunden ist und es schwer hat, zu akzeptieren, dass es sich um eine schlechte Investition handelt.

Außerdem schwanken die Vermögenspreise immer und es ist schwierig, den perfekten Einstieg zu finden. Wenn eine Aktie nach dem Kauf anfänglich sinkt, kann ein Anleger gezwungen sein, mehr zum niedrigeren Preis zu kaufen, und er bedauert, dass er zu einem höheren Preis gekauft hat. Sie wollen den niedrigeren Preis „ausnutzen“.

In jedem Fall ist es wichtig, den Grund für die Position neu zu bewerten, sobald sich eine Investition in die falsche Richtung bewegt. Lohnt es sich noch zu halten? Ist das Hinzufügen weiterer Mittel ein umsichtiges Spiel? Sollte es verkauft werden? Professionelle Händler und Investoren legen die Antworten auf diese Fragen im Voraus fest. Sie haben Strategien, die Kauf- und Verkaufsregeln enthalten, die in ihrem Handelsplan festgelegt sind.

Das Hinzufügen zu einem Verlierer kann Teil eines solchen Plans sein. Beispielsweise kann ein Anleger jeden Monat zusätzliche Aktien als Teil seiner Portfoliobeiträge kaufen. Sie tun dies unabhängig vom Aktienkurs. In diesem Fall tragen sie möglicherweise nicht nur zu Verlierern bei, sondern auch zu Gewinnern oder Pyramiden.

Beispiel aus der Praxis für das Hinzufügen zu einem Verlierer

Nach einer Rallye im ersten Teil des Jahres 2018 begann Macy’s, Inc. (M) einen weiteren Rückgang, nachdem es etwas mehr als 36 USD erreicht hatte. Angenommen, ein Anleger hat den vorherigen Aufwärtstrend bemerktund auf einen Rückzug gewartet undim September 2018 100 Aktien zu einem Preis von 32 USD gekauft. Der Anleger betrachtet dies als langfristigen Halt. Der Handel kostet 3.200 US-Dollar.

Bis September 2019 wurde der Preis unter 16 USD gehandelt. Der Wert der Position ist die Hälfte des ursprünglichen Werts der Position. Die Position ist jetzt 1.600 USD wert.

Der Investor entscheidet, dass die Aktie ein Schnäppchen bei 16 USD ist, und erhöht daher seine Position, indem er weitere 100 Aktien bei 16 USD kauft. Dies kostet zusätzlich 1.600 US-Dollar.

Der Durchschnittspreis beträgt jetzt 24 US-Dollar. Wenn die Aktienkurse über 24 USD steigen, ist der Anleger im Geld, obwohl er ursprünglich bei 32 USD gekauft hat. Ihr Risiko hat jedoch zugenommen. Früher riskierten sie 3.200 USD, jetzt riskieren sie 4.800 USD (3.200 USD + 1.600 USD). Wenn die Aktie weiter unter 16 USD fällt, verlieren sie bei 200 Aktien, nicht nur bei 100.

Bis März 2020 notierte Macy’s unter 7 USD, da Coronavirus-Befürchtungen zu einem Kursverfall der Aktien führten. Die Position des Anlegers ist jetzt 1.400 USD (7 x 200 USD Aktien) wert. Bisher hat der Investor 71% seiner Investition verloren ((4.800 – 1.400 USD) / 4.800 USD). Selbst wenn sich die Aktie von 7 USD (auf 14 USD) verdoppelt, wäre der Anleger in diesem Fall bei seinem Kauf bei 16 USD immer noch unter Wasser und bei seinem Kauf bei 32 USD weit unter Wasser.

Wenn die Aktie nach dem Kauf bei 16 USD gestiegen ist, gleicht jeder Anstieg der Aktie einen Teil der Verluste aus dem Kauf bei 32 USD aus. Die Gewinnschwelle liegt bei 24 US-Dollar. Wenn der Preis über 32 USD steigt, verdient der Anleger Geld mit 200 Aktien im Gegensatz zu nur den 100 Aktien, die er ursprünglich gekauft hat.