Zu einem Verlierer hinzufügen
Was fügt einem Verlierer hinzu?
Zu einem Verlierer hinzufügen ist ein Begriff, der sich auf einen Fall bezieht, in dem ein Händler oder Investor seine Position in einem Vermögenswert erhöht, wenn sich sein Preis in die entgegengesetzte Richtung seines ursprünglichen Kaufs bewegt. Sie sind das Hinzufügen von mehr Mitteln oder deren zunehmende Positionsgröße, in einer Verlustposition.
Die zentralen Thesen
- Das Erhöhen der Positionsgröße in einem verlierenden Trade wird als Hinzufügen zu einem Verlierer bezeichnet.
- Das Hinzufügen eines Verlierers verbessert die durchschnittlichen Handelskosten, erhöht aber auch das Risiko, da mehr Gelder gefährdet wurden.
- Das Hinzufügen eines Verlierers wird von vielen Fachleuten nicht empfohlen, es sei denn, es ist Teil eines gut konstruierten Anlage- oder Handelsplans mit spezifischen Regeln für das Risikomanagement.
Das Hinzufügen zu einem Verlierer verstehen
Das Hinzufügen zu einem Verlierer bezieht sich auf Situationen, in denen eine Person mehr in einen Vermögenswert investiert, obwohl dieser Vermögenswert entgegen den Wünschen des Anlegers abschneidet. Das Hinzufügen zu einem Verlierer kann sowohl Vor- als auch Nachteile haben.
Einige Anlageberater unterstützen diese Praxis möglicherweise und nennen sie “ Durchschnitt nach unten „, und dies kann für einen langfristigen Anleger mit einem langen Anlagehorizont akzeptabel sein. Das Hinzufügen zu einem verlorenen Trade zu einem besseren Preis als der ursprüngliche Einstieg wird den durchschnittlichen Einstiegspreis senken. Wenn sich der Preis irgendwann umkehrt, kann der Gewinn größer sein als wenn nur die Ausgangsposition eingenommen worden wäre.
Das Hinzufügen zu einem Verlierer sollte nur erfolgen, wenn es Teil eines Anlage- oder Handelsplans ist. Es sollte nie getan werden, nur um zu vermeiden, einen Verlust hinnehmen zu müssen. Verluste sind ein Teil des Handels und der Investition, und manchmal ist es besser, auszusteigen und einen kleinen Verlust hinzunehmen, anstatt zu verdoppeln und einen großen Verlust zu riskieren.
Es ist möglich, dass sich der Preis eines Vermögenswerts im Verhältnis zu den Wünschen des Anlegers immer wieder in die falsche Richtung bewegt. In diesem Fall muss der Anleger mit zunehmenden Verlusten rechnen, indem er die Verlustposition erhöht.
Warum Trader zu verlierenden Positionen hinzufügen
Es gibt mehrere Gründe, warum ein Anleger zu verlierenden Positionen beitragen kann. Die häufigste Reaktion ist eine emotionale Reaktion, bei der ein Anleger möglicherweise eine Verlustposition erhöht, anstatt sie zu schließen, weil er emotional an den Vermögenswert gebunden ist und es schwer hat, zu akzeptieren, dass es sich um eine schlechte Investition handelt.
Außerdem schwanken die Vermögenspreise immer und es ist schwierig, den perfekten Einstieg zu finden. Wenn eine Aktie nach dem Kauf zunächst an Wert verliert, kann ein Anleger den Drang verspüren, mehr zu dem niedrigeren Preis zu kaufen, und bedauert, zu einem höheren Preis gekauft zu haben. Sie wollen den niedrigeren Preis „ausnutzen“.
In jedem Fall ist es wichtig, den Grund für die Position zu überdenken, sobald sich eine Investition in die falsche Richtung bewegt. Lohnt es sich noch zu halten? Ist das Hinzufügen weiterer Mittel ein umsichtiges Spiel? Soll es verkauft werden? Die Antworten auf diese Fragen legen professionelle Trader und Anleger im Vorfeld fest. Sie haben Strategien, die Kauf- und Verkaufsregeln enthalten, die in ihrem Handelsplan festgelegt sind.
Das Hinzufügen zu einem Verlierer kann Teil eines solchen Plans sein. Ein Anleger kann beispielsweise jeden Monat als Teil seiner Portfoliobeiträge zusätzliche Aktien kaufen. Sie tun dies unabhängig vom Kurs der Aktien. In diesem Fall können sie nicht nur zu den Verlierern beitragen, sondern auch zu den Gewinnern oder Pyramiden.
Real-World-Beispiel für das Hinzufügen zu einem Verlierer
Nach einer Rallye im ersten Teil des Jahres 2018 begann Macy’s, Inc. (M) einen weiteren Rückgang, nachdem er etwas mehr als 36 US-Dollar erreicht hatte. Angenommen, ein Investor hat den vorherigen Aufwärtstrend bemerktund auf einen Pullback gewartet, indem er im September 2018 100 Aktien zu 32 US-Dollar kaufte. Der Investor betrachtet dies als langfristiges Halten. Der Handel kostet 3.200 Dollar.
Bis September 2019 wurde der Preis unter 16 USD gehandelt. Der Wert der Position ist die Hälfte des ursprünglichen Werts der Position. Die Position ist jetzt 1.600 US-Dollar wert.
Der Investor entscheidet, dass die Aktie für 16 US-Dollar ein Schnäppchen ist, und erhöht seine Position, indem er weitere 100 Aktien für 16 US-Dollar kauft. Dies kostet zusätzlich 1.600 US-Dollar.
Der Durchschnittspreis beträgt jetzt 24 US-Dollar. Wenn die Aktienkurse über 24 US-Dollar steigen, ist der Anleger im Geld, obwohl er ursprünglich bei 32 US-Dollar gekauft hat. Ihr Risiko ist jedoch gestiegen. Früher riskierten sie 3.200 $, jetzt riskieren sie 4.800 $ (3.200 $ + 1.600 $). Wenn die Aktie weiterhin unter 16 US-Dollar fällt, verlieren sie bei 200 Aktien, nicht nur bei 100.
Bis März 2020 wurde Macy’s unter 7 US-Dollar gehandelt, da die Befürchtungen des Coronavirus die Aktienkurse ins Trudeln brachten. Die Position des Anlegers ist jetzt 1.400 USD (7 USD x 200 Aktien) wert. Bisher hat der Anleger 71 % seiner Investition verloren ((4.800 $ – 1.400 $) / 4.800 $). In diesem Fall, selbst wenn sich die Aktie von 7 USD (auf 14 USD) verdoppelt, wäre der Anleger bei seinem Kauf bei 16 USD immer noch unter Wasser und bei seinem Kauf bei 32 USD weit unter Wasser.
Wenn die Aktie nach dem Kauf bei 16 US-Dollar höher gestiegen wäre, gleicht jeder Dollar, den die Aktie steigt, einen Teil der Verluste aus dem Kauf bei 32 US-Dollar aus. Die Gewinnschwelle liegt bei 24 US-Dollar. Wenn der Preis über 32 USD steigt, verdient der Anleger mit 200 Aktien Geld, anstatt nur mit den 100, die er ursprünglich gekauft hat.